Quan sát diễn biến giao dịch của thị trường chứng khoán Việt Nam trong tháng 7, đà rơi của chỉ số đã tạm ngưng khi VN-Index trở về vùng đỉnh lịch sử của nhiều năm về trước.

Sau nhiều ngày không chinh phục thành công ngưỡng 1.200 điểm, chỉ số bứt qua trong hai phiên giao dịch cuối cùng của tháng khi tâm lý nhà đầu tư được cởi trói. Tỷ lệ tăng lãi suất từ Cục dự trữ liên bang Mỹ (Fed) không còn là ẩn số và bức tranh kinh doanh quý II của các công ty dần hé lộ.

Thanh khoản của thị trường dần cải thiện về cuối tháng, bộ phận tự doanh công ty chứng khoán cũng đẩy mạnh mua ròng vào trong tuần cuối tháng 7 sau khi bán ròng nhiều phiên liên tiếp vào giữa tháng.

Khối tự doanh mua ròng gần 715 tỷ đồng, cổ phiếu tiếp tục được gom gần 270 tỷ đồng

Theo dữ liệu thống kê của người viết, khối tự doanh mua ròng gần 715 tỷ đồng trên toàn thị trường trong tháng này. Trong đó, cổ phiếu được gom 268,2 tỷ đồng, 446,8 còn lại đến từ chứng chỉ quỹ hoán đổi danh mục (ETF), chứng quyền. Khối này mua ròng cổ phiếu trong 10/23 phiên giao dịch của tháng, ngày 25/7 mua ròng mạnh nhất 219 tỷ đồng.

Việc các ETF nội bị rút quỹ trong tháng 7 khiến bộ phận tự doanh phải bán ra một lượng cổ phiếu tương ứng để đối ứng, trả tiền cho nhà đầu tư.

Trên sàn HOSE, quy mô mua ròng cổ phiếu đạt 246,4 tỷ đồng, tương đương với tháng trước (266,8 tỷ đồng). Dòng tiền ở chứng chỉ quỹ ETF nội, chứng quyền có sự đảo chiều từ bán ròng 693 tỷ đồng sang mua ròng 446,8 tỷ đồng. Đây là nghiệp vụ tạo lập thị trường của các công ty chứng khoán như vừa phân tích trên.

Sàn HNX tiếp tục bị khối tự doanh rút ròng 24,1 tỷ đồng, giảm so với mức 67,2 tỷ đồng của tuần trước. Không còn được gom mạnh như tháng trước, khối tự doanh thu hẹp quy mô mua trên UPCoM trong tháng 7 từ 159,2 tỷ đồng của tháng 6 xuống còn 45,8 tỷ đồng.

Hoạt động mua ròng cổ phiếu của các công ty chứng khoán khiến nhà đầu tư tò mò bởi đây là nghiệp vụ khiến các công ty chứng khoán lỗ lớn trong quý II. Việc đánh giá giảm danh mục FVTPL khiến nhiều đơn vị báo lỗ lớn nhất lịch sử, lên tới hàng trăm tỷ đồng. Song cần phải nói rằng đây là “lỗ kỹ thuật”, các công ty hạch toán lỗ chưa thực hiện trong kỳ qua.

Câu hỏi được nhà đầu tư quan tâm đó là khối tự doanh mua bán những mã chứng khoán nào nhiều nhất trong tháng 7.

Mã nào được khối tự doanh mua bán nhiều nhất?

Tại sản phẩm ETF nội, chứng quyền, mã FUEVFVND của DCVFM VN Diamond ETF dẫn đầu về quy mô mua ròng 652,3 tỷ đồng trong tháng, theo sau là E1VFVN30 với 138,4 tỷ đồng. Trong khi đó, FUEKIV30 và FUESSVFL bị bán ròng 145,4 tỷ đồng và 132,7 tỷ đồng.

Với giao dịch cổ phiếu, tâm điểm rút ròng nằm ở nhóm VN Diamond khi DCVFM VN Diamond ETF bị rút quỹ trong tháng 7. Cổ phiếu MWG của Thế giới Di động dẫn đầu giá trị bán ròng với gần 195 tỷ đồng, theo sau là PNJ (123,1 tỷ đồng), FPT (88,8 tỷ đồng). Nhiều bluechip khác cũng bị bán mạnh như VIC (78,7 tỷ đồng), VCB (58,8 tỷ đồng), VHM (49,4 tỷ đồng), GAS (43,3 tỷ đồng). Sau khi có tín hiệu tạo đỉnh, mã REE bị khối tự doanh xả 57,7 tỷ đồng trong tháng.

Ở chiều mua, GEX dẫn đầu với 174,9 tỷ đồng, tiếp đến là 145,5 tỷ đồng. Đơn vị mua vào mạnh nhất GEX ở vùng đáy chính là khối tự doanh của Chứng khoán VIX.

Cùng với TCB, hai mã ngân hàng khác nằm trong top mua ròng mạnh là STB (117,2 tỷ đồng) và VPB (98,9 tỷ đồng). Top10 mã được mua vào mạnh còn có TDM, DXG, MSN và KBC với quy mô 50 – 70 tỷ đồng.

Giao dịch phái sinh tương đương với tháng trước

Tại thị trường chứng khoán phái sinh, khối tự doanh giữ quy mô giao dịch tương đương tháng trước. Tổng khối lượng giao dịch trong tháng là 102.798 tỷ đồng, tương ứng giá trị 12.258 tỷ đồng. Tháng trước đó, quy mô đạt 102.628 hợp đồng và 13.052 tỷ đồng.

Khối lượng giao dịch với hai vị thể Mua (Long) và Bán (Short) trong tháng 7 là 46.437 hợp đồng và 56.361 hợp đồng. Trạng thái này đảo ngược so với tháng trước đó. Tuy nhiên, trong những ngày giao dịch cuối tháng, khối tự doanh có phần ưu tiên hơn cho vị thế Mua (Long).