Trung Quốc sắp phát hành đợt trái phiếu bằng USD đầu tiên kể từ năm 2004

Theo một nguồn tin đáng tin cậy, Bộ Tài chính Trung Quốc (MOF) dự kiến sẽ có cuộc họp với các quan chức ngân hàng tại Bắc Kinh vào thứ Tư để thảo luận về việc bán trái phiếu. Theo đó, mục tiêu là sẽ hoàn thành thỏa thuận trong tháng này. Trong một thông báo của MOF, họ cho biết sẽ bán một lượng trái phiếu với trị giá khoảng 2 tỷ USD.

Trong khi chính phủ Trung Quốc không cần đến vay nước ngoài, với thị trường nợ nội địa hiện đang lớn thứ 3 thế giới, trái phiếu Trung Quốc sẽ mang lại một tiêu chuẩn cơ bản mới cho việc định giá các doanh nghiệp nhà nước của nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới. Sự thành công của thỏa thuận lần này sẽ giúp giảm chi phí đi vay, và có thể thúc đẩy doanh số bán trái phiếu sau khi ghi nhận mức phát hành kỷ lục trong năm nay.

Các nhà đầu tư của Trung Quốc đã rất nôn nóng để mua trái phiếu phát hành bằng USD, và với sự giúp sức này, thị trường trái phiếu bằng đồng USD ở châu Á sẽ được chuyển đổi một cách hiệu quả thành thị trường hoạt động của Trung Quốc. Theo Goldman Sachs Asset Management, chỉ trong vòng 3 năm trở lại đây, khoảng 80% thị trường châu Á, ngoài Nhật Bản, là Trung Quốc. Các chuyên gia phân tích dự đoán, tới lúc đó, quy mô của thị trường nợ sẽ vượt qua 1.000 tỷ USD.

Hạ bậc tín nhiệm

Thông tin về kế hoạch được đưa ra trước thời điểm diễn ra phiên họp quốc hội quan trọng của Trung Quốc gần 1 tuần, và nhấn mạnh sự tự tin của chính quyền Bắc Kinh rằng nhu cầu đối với trái phiếu chính phủ của quốc gia này vẫn mạnh dù đã bị hạ bậc tín nhiệm 2 lần trong năm nay.

Cơ quan xếp hạng tín nhiệm S&P Global Ratings đã hạ 1 bậc tín nhiệm của Trung Quốc, sau khi Moody’s làm điều tương tự hồi tháng 5.

“Giá trị của trái phiếu sẽ tăng và tôi có thể tưởng tượng nó sẽ được mua rất nhanh. Đây là một dấu hiệu rõ ràng cho thấy sự kiên định của Trung Quốc trong việc tiến vào thị trường tài chính quốc tế và đóng vai trò tương đương với quy mô nền kinh tế của quốc gia này”, ông Geoff Lewis, chuyên gia phân tích thị trường châu Á cấp cao tại Manulife Asset Management, trả lời phỏng vấn của Bloomberg Television.

Trung Quốc gần như vắng mặt trên thị trường phát hành nợ ở bên ngoài châu Á. Nguồn: Bloomberg.

MOF Trung Quốc cho biết sẽ bán trái phiếu 5 năm trị giá 1 tỷ USD, và sau đó sẽ sớm phát hành trái phiếu 10 năm với cùng giá trị. Hầu hết các trái phiếu châu Á phát hành bằng USD hiện được bán bên ngoài nước Mỹ, và Trung Quốc vẫn chưa đưa ra các quy định cụ thể về việc phát hành trái phiếu, dù MOF rõ ràng đã nói trái phiếu sẽ được niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán Hồng Kông.

Theo Bloomberg, khi ngân hàng Postal Savings của Trung Quốc bán 7,25 tỷ USD giá trị trái phiếu vào tháng trước, chỉ 3% được phát hành tại các quốc gia không phải châu Á. Đó cũng là đợt phát hành lớn nhất kể từ năm 2014, thời điểm Alibaba bán trái phiếu .