Thu nhập từ dịch vụ của Techcombank tăng gấp đôi nhờ đâu?

Thu nhập từ dịch vụ tăng gấp đôi

Ghi nhận trong quý IV, lợi nhuận thuần từ hoạt động dịch vụ của ngân hàng đạt 2.103 tỷ đồng, tăng 96,7% so với cùng kỳ. Mức tăng trưởng mạnh so với cùng kỳ diễn ra trên nhiều mảng như bancas (tăng 196%), môi giới (tăng 289%) và dịch vụ thẻ (tăng 23,3%).

Báo cáo phân tích của Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) cho biết trong năm, Techcombank đã đàm phán lại về những điều khoản triển khai dịch vụ với Manulife từ đó đã thúc đẩy sự hợp tác chặt chẽ hơn giữa Techcombank và Manulife.

Theo khảo sát của BVSC, Techcombank là ngân hàng bán bảo hiểm để đáp ứng nhu cầu của khách hàng mà hầu như không có hiện tượng ép khách hàng mua bảo hiểm theo khoản vay như truyền thông có đề cập gần đây.

Với những yếu tố này, nhóm chuyên gia kỳ vọng doanh thu phí từ bảo hiểm của Techcombank sẽ tiếp tục tăng trưởng tích cực trong những năm tới.

Nợ tái cơ cấu giảm mạnh

Một điểm đáng chú ý ở Techcombank là khác với một số ngân hàng, nợ tái cơ cấu của Techcombank đã giảm 32% về mức 1.900 tỷ đồng. 

Trong năm 2021, ngân hàng cũng đã thực hiện trích lập 100% nợ tái cơ cấu mà không cần phân bổ trong 3 năm. Điều này làm giảm áp lực trích lập dự phòng cũng như tạo ra bộ đệm lợi nhuận cho TCB trong những năm tới.

Tính đến cuối quý IV/2021, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng ở mức 0,66% tăng nhẹ so với quý III và cùng kỳ năm trước nhưng vẫn nằm ở mức thấp trong hệ thống. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu ở mức 163%.

Tăng trưởng tín dụng ước đạt 25% trong năm 2022

Các chuyên gia của BVSC kỳ vọng ngân hàng sẽ tiếp tục tăng trưởng nhanh trong những năm tới khi nền kinh tế hồi phục sau đại dịch COVID-19. BVSC ước tính tăng trưởng tín dụng của Techcombank đạt khoảng 25% trong năm 2022 với kỳ vọng nền kinh tế phục hồi sau đại dịch COVID-19 cũng như CAR ở mức cao (15%), thanh khoản dồi dào và tỷ lệ đòn bẩy ở mức thấp.

Riêng trong quý IV, tín dụng Techcombank tăng 7,3% so với quý III tương ứng với mức tăng tín dụng cả năm 2021 là 23,2%, mức tăng trưởng này cao hơn so với tăng trưởng tín dụng toàn ngành là 13%. 

Tăng trưởng tín dụng của Techcombank có sự đóng góp tưởng đối đồng đều từ trái phiếu doanh nghiệp và cho vay khách hàng. Trong đó, cho vay khách hàng tăng 8,2% và trái phiếu doanh nghiệp tăng 7,5% so với quý trước.

Trong năm 2021, mặc dù tăng trưởng tín dụng lên đến 26,5% nhưng tăng trưởng huy động (tiền gửi khách hàng và phát hành giấy tờ có giá – thị trường 1) chỉ ở mức 14,1%.

Techcombank dường như đã giảm huy động từ thị trường 1 và tăng cường huy động từ thị trường liên ngân hàng cũng như các khoản vay hợp vốn quốc tế. Điều này đã góp phần giảm chi phí vốn của Techcombank do lãi suất vay liên ngân hàng và các khoản vay hợp vốn quốc tế thường ở mức thấp, BVSC nhận định.

Bên cạnh đó, CASA của Techcombank tiếp tục thiết lập kỷ lục mới và đạt mức 50,5%. Tuy nhiên, nhóm chuyên gia đánh giá CASA sẽ khó có sự cải thiện mạnh mẽ trong những năm tới do tất cả các ngân hàng đều đã thực hiện miễn phí chuyển khoản, miễn phí quản lý tài khoản dẫn tới Techcombank sẽ khó thu hút khách hàng mới hơn.

Trong quý IV/2021, NIM của ngân hàng đạt 5,55%, tăng 0,07 điểm % so với quý liền kề và 0,08 điểm % so với cùng kỳ. Sự cải thiện của NIM là nhờ chi phí vốn giảm 0,23 điểm % so với quý trước trong khi lợi suất tài sản chỉ giảm 0,16 điểm % so với quý trước.

Chi phí vốn của Techcombank giảm nhờ CASA tăng, lãi suất huy động giảm, thực hiện các khoản vay quốc tế có lãi suất thấp cũng như huy động nhiều hơn từ thị trường liên ngân hàng.

Song, BVSC đánh giá dư địa để chi phí vốn tiếp tục giảm là không còn đáng kể và nhiều khả năng chi phí vốn của Techcombank sẽ tăng nhẹ kéo theo NIM của Techcombank giảm trong năm 2022.