HSC dự báo DCVFMVN Diamond ETF sẽ bán 57 triệu cp nếu MWG bị loại khỏi danh mục

Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HOSE) sẽ thông báo thay đổi thành phần VN Diamond kỳ 6 tháng đầu năm vào 21/4, thay đổi có hiệu lực vào 6/5.

Theo dữ liệu đến hết ngày 29/2, Chứng khoán Thành phố Hồ Chí Minh (HSC - Mã: HCM) đưa ra dự báo VN Diamond sẽ thêm cổ phiếu của Xây dựng Coteccons (Mã: CTD), ngược lại loại bỏ cổ phiếu của Đầu tư Thế Giới Di Động (Mã: MWG).

Nguyên do là P/E của MWG cao gấp 3 lần P/E trung bình của rổ. Chiều ngược lại, HSC nhận thấy CTD là ứng viên phù hợp nhất được bổ sung tại đợt cơ cấu lần này. Hiện tại tỷ lệ FOL của CTD khoảng 91%, thanh khoản, vốn hóa thị trường và P/E đáp ứng tiêu chí của VN Diamond.

Về các mã khác, dự kiến VRE, HDB, ACB, GMD, PNJ sẽ được tăng tỷ trọng đáng kể do tỷ lệ FOL, thanh khoản tăng. Trong khi đó, 3 mã ngân hàng gồm VPB, MBB, TCB có thể bị thoái bớt do thanh khoản và FOL thấp trong kỳ này.

Hiện tại, có ba ETF lấy chỉ số VN Diamond làm tham chiếu, gồm DCVFMVN Diamond ETF, MAFMVN Diamond ETF và BVFVN Diamond ETF. Trong đó DVFMVN Diamond ETF là quỹ lớn nhất với tổng tài sản quản lý 17.674 tỷ đồng. Sự thay đổi về thành phần và tỷ trọng cổ phiếu trong danh mục VN Diamond sẽ tác động lớn đến hoạt động giao dịch của quỹ ETF.

HSC ước tính DCVFMVN Diamond ETF sẽ bán khoảng 57 triệu cp MWG khỏi danh mục. Mặt khác, ETF dự kiến mua mới khoảng 2,3 triệu cp CTD. Ngoài ra, quỹ này có thể mua số lượng đáng kể khoảng 17,3 triệu cp VRE, 16,7 triệu cp HDB, 11 triệu cp ACB, 10 triệu cp GMD và khoảng 8 triệu cổ phiếu PNJ, trong khi bán khoảng 22,2 triệu VPB.

Lưu ý những biến động về giá thị trường và số lượng chứng chỉ quỹ sẵn có từ nay đến khi kết thúc quá trình tái cơ cấu danh mục đầu tư sẽ quyết định tỷ trọng thực tế cũng như khối lượng mua và bán dự kiến cho mỗi cổ phiếu. Trường hợp MWG vẫn ở lại danh mục, HSC dự báo không có mã nào được thêm mới vào VN Diamond.