Chứng khoán

Dự báo BID, BVH, PLX trở lại VN30, cuộc đua ảnh hưởng VN30-Index của nhóm ngân hàng và 'họ Vingroup' cân bằng hơn

15:10 | 06/07/2019

Chia sẻ

Theo báo cáo mới công bố, Chứng khoán BSC dự báo các cổ phiếu BID, PLX, BVH có thể được thêm mới vào danh mục VN30 trong khi CII, DPM, DHG nhiều khả năng bị loại ra.

Bao giờ công bố thay đổi danh mục VN30?

Hội đồng tư vấn chỉ số của HOSE xem xét lại rổ chỉ số VN30 định kì 6 tháng một lần vào tháng 1 và tháng 7. Dữ liệu dùng trong trong kì xem xét được lấy sau khi đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng của tháng 6 và tháng 12. Việc thay đổi tại kì xem xét chỉ số sẽ được công bố ít nhất một tuần trước ngày áp dụng chính thức vào phiên giao dịch ngày thứ hai tuần thứ tư của tháng 7 và tháng 1.

Như vậy, danh mục cổ phiếu thành phần chỉ số VN30 hiện tại có hiệu lực đến ngày 19/7. Danh mục cổ phiếu nhóm VN30 kỳ II/2019 được xác định dựa trên dữ liệu cuối phiên giao dịch 28/6 và công bố trước một tuần so với ngày có hiệu lực vào ngày 22/7.

Dự báo BID, PLX, BVH vào rổ chỉ số VN30; CII, DPM, DHG bị loại

Theo báo cáo mới công bố đầu tháng 7, Chứng khoán BSC dự báo ba cổ phiếu BID, PLX, BVH được thêm mới vào danh mục VN30 trong khi CII, DPM, DHG nhiều khả năng bị loại ra khỏi danh mục.

vn30bsc

Các cổ phiếu dự kiến được thêm vào và loại ra khỏi VN30 kỳ II/2019. Nguồn: BSC

Cụ thể, các cổ phiếu BID, PLX và BVH có cơ hội được thêm vào danh mục VN30 do thỏa mãn tiêu chí freefloat dưới 10% nhưng vốn hóa điều chỉnh lớn hơn trung vị của tập hợp 90% giá trị vốn hóa của rổ cổ phiếu. Các mã này cũng thỏa mãn các tiêu chí giá trị vốn hóa thị trường lớn hơn vị trí thứ 20.

Kết quả này có điểm tương đồng với công bố của Bộ phận Phân tích CTCP Chứng khoán SSI. Cuối tháng 6, SSI Research đưa ra dự đoán BVH, PLX và BID được thêm vào VN30, trong khi DHG bị loại khỏi VN30 do tỷ lệ free-float dưới 10%, sau khi Taisho nâng tỷ lệ sở hữu doanh nghiệp dược vào cuối tháng 4.

Ở chiều ngược lại, Chứng khoán BSC dự báo hai cổ phiếu CII, DPM nhiều khả năng bị loại do rơi khỏi top 40 cổ phiếu của tập hợp 90% tích lũy của giá trị vốn hóa. Trong khi đó, cổ phiếu DHG bị loại do giá tị vốn hóa nhỏ hơn trung vị của tập hợp cũng như  tỉ lệ freefloat giảm.

Danh mục VN30 thay đổi, quỹ ETF nội E1VFVN30 giao dịch ra sao?

Cũng nêu ra trong báo cáo, Chứng khoán BSC đưa ra dự báo về thay đổi danh mục của quỹ E1VFVN30 – quỹ đang có tài sản khoảng 6.500 tỉ đồng. 

E1VFVN30 là một chứng chỉ quỹ được thành lập bởi Công ty quản lý quỹ VFM. ETF E1VFVN30 là chứng chỉ quỹ duy nhất trên TTCK Việt Nam được mô phỏng dựa trên danh mục cổ phiếu VN30.

Với việc thêm mới vào danh mục, cổ phiếu BVH sẽ được mua gần 3 triệu đơn vị, tương ứng tỉ trọng 3,7%. Trong khi, cổ phiếu BID và PLX được mua lần lượt 4,6 triệu cp và 397.297 cp, tương ứng tỉ lệ lần lượt 2,2% và 0,4%.

Ngoài ra, E1VFVN30 sẽ bán ra toàn bộ hơn 1,8 triệu cp CII, gần 1,7 triệu cp DPM và 350.564 cp DHG.

vn30

Danh mục VN30 dự kiến thay đổi trong kỳ II/2019. Nguồn: BSC

Bên cạnh các cổ phiếu thêm mới, E1VFVN30 mua vào số lượng nhiều nhất cổ phiếu CTG với 443.884 đơn vị, VCB (442.152 cp), VNM (369.980 cp), MSN (124.997 cp). Ở chiều ngược lại, cổ phiếu MBB bị bán ra 2,24 triệu đơn vị, TCB (2,17 triệu cp), VPB (1,64 triệu cp), STB (1,63 triệu cp), HPG (1,58 triệu cp) và FPT (1,32 triệu cp).

"Họ Vingroup" giảm tỉ trọng vốn hóa, nhóm ngân hàng tăng sức ảnh hưởng

Sau đợt cơ cấu này, mức độ ảnh hưởng của các nhóm cổ phiếu đến VN30-Index được dự báo sẽ được phân tán đồng đều hơn. Theo đó, ba nhóm cổ phiếu lớn nhất trong danh mục gồm ngân hàng, thực phẩm đồ uống và "họ Vingroup" ước tính chiếm tỉ lệ 74,3% trong danh mục VN30, giảm 2 điểm phần trăm so với mức 76,3% kỳ trước.

titrong

Tỉ trọng các nhóm cổ phiếu trong danh mục VN30. Nguồn: Sơn Tùng tổng hợp

Nhóm cổ phiếu "họ Vingroup", với ba mã chứng khoán VIC, VHM và VRE, tiếp tục duy trì vị trí dẫn đầu với tỉ trọng 28,7%, giảm 2,6% so với kỳ hiện tại, trong đó VIC và VHM cũng là hai cổ phiếu lớn nhất danh mục. Cụ thể, cổ phiếu VIC có tỉ trọng vốn hóa 15,2%, VHM (10,4%) và VRE (3,1%).

Với sự gia nhập của cổ phiếu BID, nhóm ngân hàng đứng thứ hai với 9 đại diện trong danh mục VN30 gồm VCB, CTG, BID, MBB, TCB, VPB, HDB, TPB, STB và EIB. Đồng thời, nhóm cổ phiếu này được dự báo chiếm tỉ trọng 26,5%, tăng 2,3 điểm % nhờ có thêm mã BID (4,3%), tiếp tục là đối trọng lớn của "nhóm Vingroup" trong VN30.

Bên cạnh đó, nhóm thực phẩm đồ uống ước tính giảm tỉ trọng từ 20,8% xuống còn 19,1% trong danh mục, gồm VNM (8,4%), SAB (6,9%) và MSN (3,8%).

Như vậy, với việc thêm mới cổ phiếu BID và BVH, nhóm tài chính - ngân hàng được dự báo sẽ lấy lại sự cân bằng trong dạnh mục khi cổ phiếu 'họ Vingroup' đang chiếm xu thế áp đảo như hiện nay.

Sơn Tùng