BID - Ưu tiên nắm giữ

CTCP Chứng khoán Yuanta Việt Nam (FSC)

Phân tích:

Chỉ số danh mục đầu tư của Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YS30) đóng cửa phiên 28/12 ở mức 82,4 điểm với khối lượng giao dịch tăng nhẹ nhưng vẫn thấp hơn mức khối lượng trung bình 20 phiên.

Đồng thời, đồ thị giá có dấu hiệu cân bằng cung cầu và vẫn đang trong giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ tiếp tục đi ngang quanh vùng giá hiện tại và biến động trong vùng giá 79,5 – 85 điểm. Ngoài ra, xu hướng ngắn hạn của chỉ số YS30 vẫn duy trì ở mức tăng.

BID là cổ phiếu có mức tăng mạnh nhất trong nhóm cổ phiếu YS30 và Stock Rating của cổ phiếu này đang ở mức 94 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực. BID xuất hiện tín hiệu mua tại phiên 1/11 và lợi nhuận tạm tính là 21,27% cho nên các nhà đầu tư chỉ nên ưu tiên nắm giữ và không mua mới trong giai đoạn hiện tại. 

TPB - Nắm giữ

CTCP Chứng khoán MB (MBS)

Phân tích:

Trong báo cáo cập nhật mới đây, Chứng khoán MB điều chỉnh giá mục tiêu của TPB từ 31.250 đồng/ cổ phiếu về 23.600 đồng/ cổ phiếu, bởi các lý do sau:

(1) Điều chỉnh mức tăng trưởng tín dụng từ 16% về còn 14,5% trong năm 2022. Ngoài ra, mức tăng trưởng tín dụng trong các năm sau được dự báo sẽ quanh mức 13 - 14%.

(2) Môi trường lãi suất tăng tác động tiêu cực lên NIM và ROE. Việc lãi suất huy động tăng sẽ tác động lên chi phí huy động, cũng như NIM và hiệu quả hoạt động kinh doanh của ngân hàng. Ngoài ra, việc môi trường lãi suất tăng cũng gây sức ép đến lượng tiền gửi không kỳ hạn (CASA) – nguồn vốn giá rẻ của TPB.

(3) Rủi ro tiềm ẩn phát sinh từ lĩnh vực bất động sản và trái phiếu doanh nghiệp do ngân hàng nắm giữ. Các khoản trái phiếu doanh nghiệp hiện tại do ngân hàng nắm giữ phần lớn đến từ các tổ chức không niêm yết, điều này gây khó khăn trong việc phân tích.

Với mức định giá này, MBS khuyến nghị giữ cổ phiếu TPB.  

DBC - Lợi nhuận quý IV ước tính giảm 15%  

CTCP Chứng khoán SSI

Phân tích:

Năm 2022, Chứng khoán SSI dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt đạt 12.000 tỷ đồng (tăng 11% so với cùng kỳ) và 324 tỷ đồng (giảm 61% so với cùng kỳ) do năm 2020 và 2021 ghi nhận mức nền so sánh cao. Điều này có nghĩa là lợi nhuận trong quý IV/2022 ước tính giảm 15% so với cùng kỳ.

Nếu không tính lợi nhuận từ mảng kinh doanh bất động sản ghi nhận trong quý 4/2021, thì lợi nhuận cốt lõi của DBC sẽ cải thiện 5% so với cùng kỳ trong quý IV/2022.

Trong năm 2023, SSI Research dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt đạt 12,8 nghìn tỷ đồng (tăng 5% so với cùng kỳ) và 500 tỷ đồng (tăng 47% so với cùng kỳ) với giả định giá heo hơi trung bình sẽ đạt 60.000 đồng/kg vào năm 2023

Tại mức giá hiện tại 14.900 đồng/cổ phiếu, DBC đang giao dịch ở mức P/E năm 2022 và 2023 lần lượt là 12,1x và 8,2x. Nhóm phân tích đưa ra giá mục tiêu 1 năm đối với cổ phiếu DBC là 17.700 đồng/cổ phiếu (tương ứng với tiềm năng tăng giá là 19%), dựa trên P/E mục tiêu trung bình lịch sử là 9x, tính theo EPS năm 2023.