CII nói gì về khoản lỗ kỷ lục năm 2021 khiến cổ phiếu bị đưa vào diện cảnh báo?

Ngày 25/3, Công ty Cổ phần Đầu tư Hạ tầng Kỹ thuật TP HCM (Mã: CII) nhận được công văn của Sở giao dịch Chứng khoán TP HCM (HOSE) về việc bị đưa vào diện cảnh báo kể từ ngày 30/3 do có lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ năm 2021 là âm 332,4 tỷ đồng.

CII cho biết, do diễn biến phức tạp của dịch COVID-19 và giãn cách xã hội kéo dài đã ảnh hưởng đến kết quả sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Hơn nữa, mảng kinh doanh chính của CII là thu phí cầu đường, bất động sản, thi công xây lắp nên công ty đã chịu những ảnh hưởng đáng kể.

Đối với mảng cầu đường, năm 2021, thực hiện giãn cách xã hội theo chỉ thị 16, các trạm thu phí thuộc CII đều tạm dừng thu phí một thời gian dẫn đến ảnh hưởng đến doanh thu thu phí cũng như nguồn tiền thanh toán nợ và lãi vay dự án.

Đối với mảng bất động sản, tình hình dịch bệnh cũng tác động đến thu nhập của người dân, dẫn đến nhu cầu đầu tư bất động sản bị sụt giảm nghiêm trọng, khách hàng chậm thanh toán theo tiến độ các hợp đồng mua nhà, ảnh hưởng đến dòng thu của dự án, qua đó ảnh hưởng đến kế hoạch giảm nợ và giảm áp lực lãi vay của công ty.

Đối với mảng thi công xây lắp, các công trường tạm dừng thi công trong thời gian giãn cách, dẫn đến việc thanh toán cho nhà thầu cũng bị chậm/hoãn lại, khiến cho doanh thu từ hoạt động xây dựng, duy tu, xây lắp công trình giảm.

Theo chuẩn mực kế toán Việt Nam (VAS), tất cả chi phí phát sinh của doanh nghiệp vẫn phải được hạch toán trong kỳ, cụ thể: (1) Chi phí lãi vay phát sinh trong kỳ, (2) Chi phí quản lý doanh nghiệp, đặc biệt là chi phí tiền lương vẫn phải chi trả để đảm bảo đời sống của người lao động...

Xét về góc độ tài sản của doanh nghiệp thì sự thiệt hại về tài chính là không quá lớn nhưng xét về góc độ hạch toán kế toán thì tạo ra chênh lệch rất lớn giữa doanh thu và chi phí đã dẫn đến kết quả lợi nhuận sau thuế họp nhất năm 2021 của cổ đông công ty mẹ âm 332,4 tỷ đồng.

Trong quý IV/2021, công ty đã thực hiện thoái vốn thành công 25,4 triệu cổ phiếu Công ty Cổ phần Đầu tư Năm Bảy Bảy (Mã: NBB), thu về số tiền hơn 1.000 tỷ đồng và ghi nhận lợi nhuận khoảng 595 tỷ đồng trên báo cáo tài chính riêng.

Tuy nhiên, theo quy định của chế độ kế toán hiện hành, do NBB vẫn là công ty con của CII nên khoản lợi nhuận này được ghi tăng trực tiếp vào lợi nhuận chưa phân phối (trên bảng cân đối kế toán) mà không được hạch toán vào lợi nhuận họp nhất (trên báo cáo kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh).

Phương án khắc phục và kế hoạch hoạt động năm 2022

CII cho biết sẽ tiếp tục cố gắng để cải thiện tình hình hoạt động kinh doanh sau ảnh hưởng của đợt dịch COVID-19 trong năm 2021.

Về mảng cầu đường, trong năm 2022, CII dự kiến sẽ bắt đầu thu phí hoàn vốn cho dự án cao tốc Trung Lương - Mỹ Thuận từ quý II/2022, là tiền đề giúp cho công ty tạo được dòng tiền mạnh, quá đó đảm bảo được khả năng trả nợ và tính an toàn tài chính cho công ty. Theo đó, tổng doanh thu thu phí cầu đường trong năm 2022 ước đạt từ 1,500 tỷ đồng (chưa bao gồm dự án Trung Lương - Mỹ Thuận) đến hơn 2,200 tỷ đồng (bao gồm dự án Trung Lương - Mỹ Thuận).

Mảng bất động sản, công ty hiện đã hoàn tất những thủ tục pháp lý cần thiết và đang sở hữu một quỹ đất sạch khá lớn tại TP.HCM cũng như một sô tỉnh thành khác như: dự án 152 Điện Biên Phủ, dự án NBB2, NBB3, Dự án khu dân cư kết hợp nghỉ dưỡng De Lagi, dự án KDC Sơn Tịnh - Quảng Ngãi, dự án D’Veranal,... Đây sẽ nguồn thu rất lớn cho công ty trong 5 năm tới. Dự kiến tổng số tiền ròng còn thu được từ danh mục các dự án bất động sản lên đến 10.000 tỷ đồng trong giai đoạn 2022-2025.

Về các hoạt động tài chính, CII cho biết sẽ tiếp tục thu hồi vốn và lợi nhuận đầu tư từ việc bán cổ phiếu quỹ, giảm tỷ lệ sở hữu tại NBB và thoái vốn tại Công ty cổ phần Hạ tầng Nước Sài Gòn (SII), qua đó giúp công ty gia tăng được nguồn vốn chủ sở hữu. Đây cũng sẽ là cơ sở để công ty có thể hoàn trả các khoản nợ tài chính tại công ty mẹ trong giai đoạn 2022-2023.

Cũng theo CII, bên cạnh việc lập báo cáo tài chính (BCTC) theo chế độ kế toán Việt Nam hiện hành (VAS), CII cũng đang trong lộ trình chuyển đổi BCTC theo chuẩn mực báo cáo tài chính quốc tế (IFRS). Nếu BCTC hợp nhất năm 2021 của CII được áp dụng tiệm cận các chuẩn mực IFRS thì tình hình tài chính và tổng thu nhập toàn diện của công ty sẽ có những thay đổi đáng kể so với việc lập và trình bày theo các chuẩn mực VAS. 

Cụ thể, tổng giá trị tài sản hợp nhất của công ty tại ngày 31/12/2021 là vào khoảng 35.443 tỷ đồng, tăng 4.573 tỷ đồng so với số liệu trên báo cáo tài chính theo VAS. Tổng thu nhập toàn diện thuộc về cổ đông công ty mẹ cho năm 2021 là vào khoảng 1.890 tỷ đồng, tăng 2.223 tỷ đồng so với số liệu trên báo cáo tài chính theo VAS.

Trước đó, ngày 4/3/2022, HĐQT của CII đã thông qua nghị quyết về kế hoạch tài chính năm 2022 để trình ĐHĐCĐ với tổng doanh thu đạt hơn 8.010 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ CII đạt hơn 756 tỷ đồng.