BSC dự báo MWG quay lại rổ VNDiamond tại kỳ cơ cấu tháng 10

Ngày 21/10, Sở Giao dịch Chứng khoán TP HCM (HOSE) sẽ công bố danh mục cổ phiếu thành phần thay đổi của các bộ chỉ số: VNDiamond Index, VN-FinSelect Index, VNX-50 Index.

Dựa trên dữ liệu kết thúc ngày 30/9, BSC Research dự báo VNDiamond Index sẽ thêm MWG và không loại bỏ cổ phiếu nào.

Cổ phiếu MWG được thêm vào kỳ này đến từ tiêu chí tăng tính đa dạng của rổ chỉ số, khi có một nhóm cổ phiếu cùng ngành (kỳ này là nhóm ngân hàng) bị áp dụng ngưỡng giới hạn tỷ trọng vốn hóa 40%, đồng thời là cổ phiếu có hệ số FOL cao nhất để xét duyệt.

Trong khi đó, báo cáo mới đây của BSC cũng cho biết, do không đáp ứng về tiêu chí hệ số FOL, VRE thuộc rổ cổ phiếu chờ loại ra ở kỳ này. Nếu không cải thiện tiêu chí về hệ số FOL trong thời gian tới, nhiều khả năng VRE sẽ có nguy cơ bị loại khỏi bộ chỉ số VNDiamond vào kỳ đánh giá tháng 4/2025.

Nhóm phân tích lưu ý tại kỳ cơ cấu tháng 4/2024, MWG bị loại và thêm mới BMP, theo đó các quỹ ETF tham chiếu sẽ phải hoàn tất cơ cấu danh mục chậm nhất vào ngày 3/5. Tuy nhiên, ETF FUEVFVND (ETF nội có quy mô lớn nhất thị trường) do Dragon Capital quản lý vẫn đang sở hữu cổ phiếu MWG.

Theo Bloomberg, số liệu sở hữu của ETF FUEVFVND tại các mốc thời điểm 31/05, 28/06, 31/07, 30/8/2024 lần lượt là (đơn vị cổ phiếu): 8 triệu cp, 6,98 triệu cp, 3,94 triệu cp và 3,4 triệu cp.

Với những dự phóng trên, BSC tính toán các quỹ tham chiếu VN-Diamond Index sẽ được mua mới gần 26 triệu cp MWG tại kỳ cơ cấu lần này. Ngược lại, các mã VRE, OCB, PNJ, GMD, REE bị bán ra nhiều nhất theo khối lượng (5,5 - 7,3 triệu cp).

Đối với bộ chỉ số VN-FinSelect Index, BSC dự kiến thêm mới cổ phiếu NAB và không loại bỏ cổ phiếu nào.

Đối với bộ chỉ số VN30 Index, trong trường hợp ACV, BSR chuyển từ thị trường UPCoM sang HOSE thành công, hai cổ phiếu này sẽ có khả năng vào VN30. Theo quy định hiện tại của Sở, đối với cổ phiếu mới khi niêm yết trên sàn sẽ cần thời gian tối thiểu 6 tháng để đủ điều kiện xét duyệt các tiêu chí của bộ chỉ số.

BSC Research lưu ý BSR sẽ cần thời gian niêm yết tối thiểu 6 tháng trên HOSE để được xem xét đánh giá khả năng vào bộ chỉ số VN30. Điều này đồng nghĩa xác suất để lọt vào Top 20 cổ phiếu có giá trị vốn hóa lớn nhất thị trường không đảm bảo khi các cổ phiếu khác cũng đang có sự cải thiện rõ rệt về tiêu chí này.

Trường hợp của ACV, nếu vốn hóa được cải thiện sau khi chuyển sàn để lọt vào top 5 giá trị vốn hóa thị trường (hiện đang nằm ngoài top 5), ACV sẽ cần thời gian niêm yết tối thiểu ba tháng để được xét duyệt vào VN30. Nếu giá trị vốn hóa nằm ngoài top 5, ACV sẽ cần thời gian niêm yết tối thiểu 6 tháng (tương tự như BSR) để có cơ hội vào bộ chỉ số VN30.

Về kỳ đánh giá tháng 1/2025, trong trường hợp Sở không thay đổi bộ quy tắc tính toán chỉ số, với dữ liệu kết thúc tại ngày 30/9, BSC Research đánh giá cổ phiếu LPB đã đủ điều kiện vào VN30 (lọt top 20 vốn hóa thị trường). Điều này đồng nghĩa cổ phiếu POW sẽ có nguy cơ bị loại khỏi VN30.