5 yếu tố để Novaland hoạt động liên tục

CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland, Mã: NVL) đã lập BCTC hợp nhất 2024 dựa trên giả định hoạt động liên tục. Giả định này phụ thuộc vào các yếu tố (1) đàm phán với các bên cho vay và các trái chủ để tái cấu trúc lại các khoản nợ gốc và nợ lãi khi đến hạn, (2) bán các tài sản theo mức giá bán dự kiến, (3) thu được tiền từ các sản phẩm đã bán và dự kiến bán được ở các dự ản đang triển khai, (4) nhận được nguồn tín dụng bổ sung từ các ngân hàng; (5) phụ thuộc vào việc các cổ đông lớn sẽ cung cấp hỗ trợ tài chính cho tập đoàn khi cần thiết theo các thư cam kết của họ.

Đã thanh toán được hơn 7.000 tỷ nợ gốc, nợ vi phạm thanh toán hơn 5.900 tỷ

Tại ngày 31/12/2024, tổng số nợ gốc vay và nợ gốc trái phiếu của Novaland là 61.566 tỷ dồng (tại ngày 31/12/2023 là 57.712 tỷ đồng). Cho đến ngày phê chuẩn Báo cáo tài chính hợp nhất này, doanh nghiệp đã thanh toán được 7.057 tỷ đồng trên dư nợ gốc và đang trong quá trình đàm phán việc thanh toán các số dư còn lại.

Đối với dư nợ tại ngân hàng trong nước, cơ cấu lại thời hạn trả gốc, lãi hoặc giãn nợ đối với các khoản vay trong nước 12 tháng kể từ ngày đáo hạn ban đầu theo quy định tại Thông tư số 06/2024/TT-NHNN do Ngân hàng Nhà nước ban hành; tái cấp vốn cho các khoản nợ ngân hàng, bán các tài sản không hiệu quả; cung cấp tín dụng để phát triển dự án và tài trợ khoản vay cho người mua nhà. Việc bán tài sản sẽ bao gồm thanh lý các tài sản không hiệu quả và không cốt lõi nhằm tạo ra nguồn tiền để trả nợ ngân hàng.

Đối với trái phiếu bán lẻ và trái phiếu đại chúng, Novaland đề xuất các điều khoản tái cơ cấu trái phiếu theo Nghị định số 08/2023/NĐ-CP do Chính phủ Việt Nam ban hành tháng 3/2023, bao gồm: Gia hạn thời gian đáo hạn thêm hai năm kể từ ngày đáo hạn ban đầu và lãi suất áp dụng 11,5%/năm (20% trả định kỳ vào ngày trả lãi và 80% trả khi đáo hạn) nhằm ổn định tình hình.

Người nắm giữ có quyền chuyển đổi trái phiếu của mình thành cổ phiếu NVL. Doanh nghiệp cũng cung cấp cho trái chủ lựa chọn hoán đổi với các sản phẩm bất động sản như là một trong các giải pháp cho việc tái cơ cấu.

Đối với các bên cho vay và định chế tài chính quốc tế, Novaland đã vi phạm thời hạn thanh toán cho một số hợp đồng với tổng số tiền là 5.922 tỷ đồng. Các bên cho vay chưa có hành động nào đối với doanh nghiệp, Ban Tổng Giám đốc đã và đang tiến hành thảo luận tái cấu trúc với các bên cho vay này để duy trì sự ổn định, tránh làm suy yếu thêm vị thế của doanh nghiệp và các bên liên quan.

Việc trả nợ bằng tiền thu được từ việc bán tài sản và việc trả nợ dự án, khoản nợ được bảo lãnh dự án bằng tiền mặt có được từ các dự án liên quan.

Tại ngày 31/12/2024, Novaland đã đạt được một số thỏa thuận tái cấu trúc ban đầu với chủ nợ và trái chủ với tổng số tiền là 17.898 tỷ đồng và đang trong quá trình thực hiện các điều kiện tiên quyết để phương án tái cấu trúc có hiệu lực.

Các chủ nợ vẫn sẵn sàng thương thảo về việc chấp thuận gia hạn và cho phép doanh nghiệp thời gian để khắc phục. Ban Tổng Giám đốc tin tưởng rằng khả năng đạt được các điều kiện tiên quyết là khả thi, do đó các bên cho vay sẽ không thực hiện hoặc chỉ đạo đại lý bảo đảm thực hiện bất kỳ hoặc tất cả các quyền, biện pháp khắc phục, quyền hạn và quyền quyết định của bên cho vay theo điều khoản hợp đồng.

Tại ngày phê chuẩn Báo cáo tài chính hợp nhất kiểm toán, doanh nghiệp đang đàm phán với các trải chủ có thời hạn đáo hạn trong vòng 12 tháng sắp tới và các khoản nợ quá hạn để gia hạn thời gian đáo hạn và hoán đổi với bất động sản. Ban Tổng Giám đốc tỉn rằng doanh nghiệp sẽ đạt được các thỏa thuận tương tự với các chủ nợ còn lại.

Đã bán được 2/21 tài sản theo kế hoạch

Novaland đã lên kế hoạch bán tài sản với tổng số tiền là 26.542 tỷ đồng để hoàn thành nghĩa vụ trong khung thời gian đã đề ra. Có 21 tài sản được chào bán trong năm 2024 và 2025. Hai tài sản đã được bán thành công và thu về 8.059 tỷ Đồng.

Novaland đã ký các hợp đồng nguyên tắc cho việc bán 7 tài sản với tổng giá trị 7.433 tỷ đồng và đã ký các biên bản ghi nhớ cho việc bán 5 tài sản với tổng giá trị 6.682 tỷ đồng.

Bên cạnh đó, doanh nghiệp đã nhận được các thư đề nghị không ràng buộc từ người mua cho việc bán 3 tài sản với tổng giá trị 2.603 tỷ đồng.

Doanh nghiệp chưa có bất kỳ thỏa thuận chính thức nào cho việc bán tài sản còn lại với giá trị 1.765 tỷ Đồng. Ban Tổng Giám đốc đang tích cực tìm kiếm người mua tiềm năng cho những tài sản chưa có thỏa thuận chính thức và tin tưởng có thể hoàn tất trong 12 tháng tới.

Kỳ vọng bán được dự án

Novaland kỳ vọng sẽ đạt được các mốc pháp lý nhất định trong năm 2025 cho mục tiêu bán hàng của mình trong 12 tháng tiếp theo nhằm góp phần đảm bảo cho việc thu tiền từ các hợp đồng đã ký với khách hàng và việc tiếp tục bán ra các sản phẩm mới theo kế hoạch. Nguồn tiền thu được sẽ được doanh nghiệp sử dụng để tài trợ cho các dự án đang phát triển và cho các hoạt động kinh doanh thông thường trong 12 tháng tiếp theo.

Kỳ vọng có nguồn tín dụng mới hơn 10.400 tỷ

Các ngân hàng trong nước cam kết tiếp tục hỗ trợ tài chính để triển khai xây dựng các dự án nhằm đảm bảo tiến độ bàn giao nhà theo từng giai đoạn cho người mua nhà.

Trong năm 2024, Novaland đã được giải ngân số tiền 1.968 tỷ đồng thông qua các hợp đồng tín dụng mới. Ban Tổng Giám đốc tin tưởng sẽ tiếp tục giải ngân được thêm hạn mức tín dụng mới với số tiền 10.409 tỷ đồng trong 12 tháng tiếp theo để tài trợ cho các dự án đang triển khai.

Cổ đông lớn sẽ hỗ trợ tài chính khi cần thiết

Như trong các thư cam kết hỗ trợ tài chính đã ký, các cổ đông lớn của Novaland đã cam kết hỗ trợ tài chính để giúp doanh nghiệp thanh toán các khoản nợ đến hạn khi cần thiết và để doanh nghiệp duy trì hoạt động liên tục ít nhất trong 12 tháng tiếp theo.

Ban Tổng Giám đốc tin tưởng rằng những cam kết này sẽ được thực hiện đầy đủ và kịp thời khi doanh nghiệp cần đến sự hỗ trợ tài chính từ các cổ đông lớn.

Ngoài 5 giả định chính nói trên, Novaland đã ký thỏa thuận với các bên về việc tiếp tục gia hạn thời hạn hợp đồng thêm một năm hoặc hơn kể từ ngày đến hạn đối với số dư nợ ngắn hạn. Số dư còn lại đang trong quá trình đàm phán với các bên để xin gia hạn hoặc thanh toán một phần bằng hình thức hoán đổi bất động sản.

Các biện pháp cụ thể của Chính phủ nhằm hỗ trợ phục hồi thị trường bất động sản tạo điều kiện cho Novaland có khuôn khổ để đàm phán với các bên cho vay và trái chủ nhằm giảm bớt áp lực thanh khoản trong ngắn hạn.