VDSC dự báo Techcombank lãi trước thuế 29.100 tỷ đồng năm 2022, kỳ vọng có thêm khoản vay quốc tế

Theo báo cáo cập nhật Ngân hàng TMCP Kỹ Thương Việt Nam (Techcombank - Mã: TCB), Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) ước tính lợi nhuận trước thuế năm 2022 của ngân hàng tăng 25% so với cùng kỳ, đạt 29.100 tỷ đồng. 

Trong đó, thu nhập lãi thuần năm 2022 dự kiến đạt 33.800 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ. Thu nhập phí thuần năm 2022 dự báo tăng 23% so với cùng kỳ khi tính đến khoản thưởng bổ sung từ hoạt động bancassurance. 

Tổng thu nhập hoạt động giai đoạn 2022-2023 ước tính lần lượt ở mức 46.300 tỷ đồng (tăng 25% so với cùng kỳ) và 56.600 tỷ đồng (22% so với cùng kỳ).

Hệ số CIR dự kiến là 30% vào năm 2022 và 29% vào năm 2023. Bảng cân đối được dự báo sẽ tăng trưởng lần lượt 23% và 22% trong hai năm tới. ROE năm 2022-2023 sẽ ổn định so với năm 2021 (22%), tương tự đối với ROA (3,6%).

Nhóm chuyên gia kỳ vọng CASA của ngân hàng sẽ đạt được mục tiêu trung hạn (55%) vào năm 2024. Lãi suất huy động tiền gửi bình quân dự kiến ở mức 2,1% vào năm 2022-2023 nhờ đà tăng của CASA và nguồn huy động vốn khác. 

Ước tính tăng trưởng tiền gửi 2022-2023 lần lượt  là 18% và 20% do tăng trưởng tiền gửi năm 2021 thấp hơn dự kiến. Đồng thời, Techcombank sẽ đa dạng hóa nguồn huy động để đáp ứng nhu cầu thanh khoản.

Ngoài ra, ngân hàng cũng có thể hoàn nhập dự phòng đối với trái phiếu doanh nghiệp. Việc gia hạn các chính sách hỗ trợ bao gồm giữ nguyên nhóm nợ và cơ cấu lại các khoản nợ bị ảnh hưởng, và gói kích cầu sẽ đóng vai trò quan trọng trong việc xác định chi phí tín dụng biên và tỷ lệ hình thành nợ xấu.

Tăng trưởng tín dụng năm 2022 của Techcombank dự báo ở mức 24% do NHNN dự kiến tăng trưởng tín dụng toàn ngành cao hơn.

Trong quý IV/2021, tỷ trọng cho vay ngắn hạn trong tổng dư nợ cho vay của ngân hàng tăng mạnh, một phần dẫn đến sự sụt giảm của tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn. 

Sự sụt giảm của một trong các chỉ báo rủi ro thanh khoản này còn đến từ việc giải ngân khoản vay hợp vốn trung và dài hạn từ các tổ chức quốc tế, giúp mở rộng khoản mục tiền gửi và đi vay TCTD khác thêm 800 triệu USD. 

Với việc ngân hàng đã và đang tích cực tìm kiếm nguồn vốn quốc tế cạnh tranh và đa dạng hóa cơ cấu huy động của ngân hàng trong những năm gần đây, VDSC kỳ vọng Techcombank sẽ có thêm nhiều khoản đi vay quốc tế tương tự hơn. 

"Điều này sẽ cho phép ngân hàng quản lý tốt tỷ lệ nguồn vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn theo giới hạn quy định và tăng phân bổ cho các khoản cho vay trung và dài hạn, khiến tỷ trọng cho vay ngắn hạn trong sổ cho vay giảm thêm," báo cáo cho hay.