Thay đổi khẩu vị đầu tư, quỹ ngoại Dragon Capital, Vietnam Holding phân bổ tiền lớn vào nhóm cổ phiếu bất động sản
Nhóm quỹ Dragon Capital liên tục mua vào cổ phiếu bất động sản
Diễn biến gần đây, nhóm quỹ Dragon Capital liên tục công bố thông tin gia tăng tỉ lệ sở hữu tại các doanh nghiệp bất động sản và xây dựng.
Về giao dịch cụ thể, quỹ thành viên Samsung Vietnam Securities Master Investment Trust mua vào 80.000 cp HDG của CTCP Tập đoàn Hà Đô, nâng tỉ lệ sở hữu tại Hà Đô lên 0,442% vốn điều lệ. Sau giao dịch, nhóm quỹ Dragon Capital sở hữu 12,071% vốn điều lệ của Tập đoàn Hà Đô, tương đương gần 11,5 triệu cp. Ngày giao dịch làm thay đổi tỉ lệ sở hữu của nhóm quỹ Dragon Capital là 26/12/2018.
Ngày 27/12, nhóm quỹ Dragon tiếp tục chi khoảng 1,7 tỉ đồng gia tăng tỉ lệ sở hữu tại CTCP Đầu tư Phát triển Đô thị và Khu công nghiệp Sông Đà (Mã: SJS). Cụ thể, quỹ thành viên Vietnam Enterprise Investments Limited mua vào hơn 92.000 cổ phiếu, tăng tỉ lệ sở hữu của nhóm quỹ Dragon Capital lên 6,06% vốn điều lệ của Đầu tư Phát triển Đô thị và Khu công nghiệp Sông Đà, tương đương khoảng 6,9 triệu cổ phần.
Cùng ngày 27/12, quỹ thành viên của Dragon Capital là Amersham Industries Limited mua vào hơn 173.000 cổ phiếu PC1 của CTCP Xây lắp Điện I, tăng tỉ lệ sở hữu lên 3,019% vốn điều lệ công ty. Bên cạnh, Amersham Industries Limited, hai quỹ thành viên khác của Dragon Capitap đang sở hữu cổ phiếu PC1 là Vietnam Enterprise Investments Limited (sở hữu 11,013% vốn điều lệ), Norges Bank (1,06%). Như vậy, nhóm quỹ Dragon Capital gia tăng số lượng cổ phần nắm giữ lên hơn 20 triệu cp, tương đương 15,092% vốn điều lệ của Xây lắp Điện I.
 |
| Nhóm quỹ Dragon Capital liên tục mua vào cổ phiếu bất động sản. Ảnh minh họa. |
Trong một diễn biến khác, ngày 4/1, nhóm quỹ Dragon Capital công bố thông tin mua vào gần 1,48 triệu cổ phiếu KDH của CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền. Cụ thể, Wareham Group Limited thuộc quản lý của Dragon Capital mua vào gần 1,48 triệu cp KDH, nâng tỉ lệ sở hữu lên 3,827% vốn điều lệ của Nhà Khang Điển. Tổng hợp lại nhóm quỹ Dragon Capital nắm giữ 18,045% vốn điều lệ của công ty này. Ước tính Dragon Capitap chi ra khoảng 49 tỉ đồng cho đợt giao dịch này.
Một cổ phiếu bất động sản khác là DXG của CTCP Địa ốc Đất Xanh cũng được quỹ thành viên của Dragon Capital mua vào trong đợt này. Giao dịch cụ thể của các quỹ thành viên là Vietnam Enterprise Investment Limited mua vào gần 1,6 triệu cp, tương ứng tỉ lệ 0,454% vốn điều lệ. Wareham Group Limited và Saigon Investments Limited lần lượt mua vào 35.000 và 95.000 cổ phiếu DXG. Đáng chú ý, trước giao dịch, hai quỹ thành viên này không nắm giữ cp DXG nào. Như vậy, Dragon Capital đã chi khoảng 41 tỉ đồng để nâng tỉ lệ sở hữu tại Đất Xanh lên 20,045%, tương đương 70,15 triệu cổ phiếu.
Chuyển dịch cơ cấu danh mục sang nhóm bất động sản tại quỹ lớn nhất trong nhóm Dragon Capital – Quỹ VEIL
Theo báo cáo tuần của quỹ thành viên Dragon Capital là Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL), tính đến ngày 9/1, cổ phiếu bất động sản đang đứng đầu về tỉ trọng trong danh mục đầu tư của quỹ với 28,13%, theo sau là nhóm ngân hàng với 21,5%. Tỉ trọng cụ thể của nhóm bất động sản như KDH (chiếm tỉ trọng 6,75%), VHM (5,1%), DXG (3,2%). VEIL đang là quỹ thành viên có giá trị danh mục đứng đầu trong nhóm quỹ Dragon Capital.
 |
| Nhóm 10 cổ phiếu chiếm tỉ trọng lớn nhất trong danh mục đầu tư của quỹ VEIL tính đến 9/1/2019. Nguồn: VEIL |
So sánh tại cùng thời điểm năm 2018, tỉ trọng của các nhóm ngành trong danh mục đầu tư của quỹ VEIL có sự thay đổi lớn. Cụ thể, đầu tháng 1/2018, cổ phiếu bất động sản đứng thứ ba về tỉ trọng với 16,94%, xếp sau nhóm Ngân hàng (19,94%), Thực phẩm & Đồ uống (20,88%).
Tuy nhiên, tại thời điểm hiện tại, nhóm Thực phẩm & Đồ uống đã mất vị trí “độc tôn”, giảm xuống đứng thứ ba trong danh mục đầu tư của quỹ VEIL với tỉ trọng 15,41%.
 |
| Phân bổ nhóm ngành trong cơ cấu danh mục đầu tư của quỹ VEIL. Nguồn: Phan Quân tổng hợp |
Theo trường phái đầu tư giá trị, Vietnam Holding Limited nắm giữ tỉ trọng lớn cổ phiếu bất động sản
Mới đây quỹ đầu tư giá trị Vietnam Holding Limited công bố báo cáo đầu tháng 12/2018. Theo đó, nhóm cổ phiếu bất động sản đứng thứ hai về tỉ trọng với 18,9% trong cơ cấu danh mục đầu tư của quỹ, đứng sau nhóm bán lẻ với 21,5%. Trong tháng trước đó, cổ phiếu bất động sản đứng thứ ba về tỉ trọng trong danh mục đầu tư của Vietnam Holding Limited với 16,3%, xếp sau nhóm công nghiệp và bán lẻ.
 |
| Cơ cấu danh mục đầu tư của quỹ đầu tư giá trị Vietnam Holding tại thời điểm 31/12/2018. Nguồn: Vietnam Holding |
Trong Top10 cổ phiếu chiếm tỉ trọng lớn nhất của Vietnam Holding Limited, hai cổ phiếu bất động sản là KDH (CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền) và VPI (CTCP Đầu tư Văn Phú – Invest) có tỉ trọng lần lượt là 8% và 5,3%.
Công ty chứng khoán nhận định gì về cổ phiếu bất động sản năm 2019?
Trong báo cáo vĩ mô Việt Nam và triển vọng thị trường năm 2019 được công bố mới đây, Chứng khoán BSC dự báo tầng lớp trung lưu Việt Nam tăng lên 18,5% trong giai đoạn 2016 – 2020. Đây là nền tăng cho sự tăng trưởng của ngành Bất động sản (phân khúc trung cấp và bình dân). Bên cạnh đó, trong năm 2018, hoạt động kinh doanh bất động sản thu hút được hơn 5,2 tỉ USD vốn FDI, chiếm 29% trong cơ cấu vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài (FDI) năm 2018.
 |
| Dự báo về tăng trưởng lợi nhuận các ngành năm 2019. Nguồn: Chứng khoán Bảo Việt |
Ngoài ra, Chứng khoán Bảo Việt đánh giá tích cực về nhóm Bất động sản trong năm 2019 với tỉ lệ tăng trưởng lợi nhuận được dự báo đạt 30,2% trong năm 2019. Mặc dùng thấp hơn so với tỉ lệ tăng trưởng lợi nhuận 193,2% trong năm 2018 nhưng được đánh giá là một trong những ngành dẫn dầu vè sự tăng trưởng (chỉ xếp sau nhóm Cảng biển). Về doanh nghiệp cụ thể, Chứng khoán Bảo Việt cho rằng Vinhomes và Vingroup vẫn có kết quả tăng trưởng ấn tượng, trong khi nhóm doanh nghiệp như Đất Xanh, Khang Điền, Nam long có lợi nhuận dự báo đi ngang hoặc tăng trưởng thấp.
