Những ngân hàng nào ít chịu áp lực giảm NIM trong năm 2020?

Dịch COVID-19 sẽ làm giảm NIM các ngân hàng

CTCP Chứng khoán VnDirect vừa công bố báo cáo cập nhật ngành ngân hàng với nhận định dịch bệnh COVID-19 sẽ làm giảm tỉ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) do lợi suất tài sản giảm nhiều hơn chi phí vốn.

Theo VnDirect, lợi suất tài sản của giảm do các ngân hàng giảm lãi suất cho vay đối với các khoản vay mới để thúc đẩy tín dụng trong bối cảnh nhu cầu thấp. Đồng thời, việc miễn giảm lãi đối với các khoản nợ hiện hữu dẫn tới việc thoái thu thu nhập lãi, do đó làm giảm thu nhập từ hoạt động này.

Trước đó, để hỗ trợ nền kinh tế, vào ngày 16/3/2020, NHNN đã hạ lãi suất điều hành từ 50 đến 100 điểm cơ bản và giảm trần lãi suất huy động từ 25 tới 30 điểm cơ bản đối với các khoản tiền gửi dưới 6 tháng. Do đó, lãi suất huy động của các ngân hàng đã giảm 30-40 điểm cơ bản cho tiền gửi dưới 6 tháng và giảm 20-30 điểm cơ bản đối với tiền gửi trên 6 tháng. Tuy nhiên, theo VnDirect, lãi suất huy động khó giảm sâu do ngân hàng cần duy trì nguồn vốn huy động dài hạn để đảm bảo tỉ lệ vốn ngắn hạn sử dụng cho vay trung/dài hạn. 

Về mặt bằng lãi suất cho vay, chính phủ ra chỉ thị yêu cầu ngân hàng giảm 50 điểm cơ bản lãi suất cho vay ngắn hạn đối với các lĩnh vực ưu tiên. Ngoài ra, ngân hàng cũng được khuyến khích giảm thêm lãi suất để hỗ trợ khách hàng, dựa theo đánh giá của ngân hàng về hoạt động của khách hàng. Một số ngân hàng đã giảm lãi suất tới 2%.

Mặt khác, lãi suất ưu đãi thường được áp dụng cho khách hàng bị ảnh hưởng bởi dịch bệnh và mức độ giảm lãi suất khác nhau giữa mỗi khách hàng. VnDirect kì vọng lãi suất sẽ giảm trung bình 1% cho các khách hàng bị ảnh hưởng, nhưng lãi suất sẽ dần tăng trở lại sau khi dịch bệnh qua đi. Với dự báo dịch bệnh sẽ kết thúc vào giữa năm 2020, VnDirect kì vọng lãi suất cho vay sẽ giảm 50 điểm cơ bản trong năm 2020. 

 "Do mức độ điều chỉnh giảm của lãi suất cho vay lớn hơn lãi suất huy động, NIM được dự báo sẽ đi xuống trong năm 2020", nhóm phân tích VnDirect nhận định.

Ngoài ra, việc miễn giảm lãi vay sẽ tạo thêm áp lực cho NIM. Theo VnDirect, việc thoái thu thu nhập lãi có thể sẽ tiếp diễn trong năm 2021 do hiện nay ngân hàng được phép giãn nợ tới tối đa 12 tháng, vì thế sẽ có độ trễ trong việc hình thành nợ xấu.

Những ngân hàng nào sẽ chịu ít áp lực giảm NIM?

VnDirect cho rằng sau khi dịch bệnh kết thúc, xu hướng của NIM sẽ khác nhau giữa các ngân hàng. Theo đó, những ngân hàng với những đặc điểm sau đây sẽ chịu ít áp lực về NIM hơn.

Thứ nhất, ngân hàng có tỉ lệ thâm nhập thấp trong phân khúc bán lẻ: việc tiếp tục mở rộng mảng cho vay cá nhân với lãi suất cao hơn sẽ giúp cải thiện lợi suất tài sản, nhờ đó giảm áp lực lên NIM gây ra bởi dịch bệnh. 

Thứ hai, ngân hàng có tỉ lệ cho vay/huy động thấp: những ngân hàng này có thanh khoản tốt hơn, và đây là yếu tố quan trọng trong thời kỳ khó khăn. Những ngân hàng này chịu ít áp lực hơn trong việc huy động thêm nguồn vốn mới để đảm bảo thanh khoản khi khách hàng không trả được nợ đúng hạn

Thứ ba, ngân hàng với khẩu vị rủi ro thấp: những ngân hàng này sẽ có nợ xấu tăng chậm hơn, do đó giảm nguy cơ phải thoái thu thu nhập lãi.