Nhựa Bình Minh doanh thu 7 tháng đạt 2.154 tỷ đồng, tăng 26% cùng kỳ

Công ty cổ phần Chứng khoán Rồng Việt (VDSC) vừa có báo cáo cập nhật về tình hình kết quả kinh doanh 7 tháng đầu năm của CTCP Nhựa Bình Minh (Mã: BMP).

Cụ thể, trong 7 tháng đầu năm, doanh thu BMP ước đạt 2.154 tỷ đồng, tăng 26% so với cùng kỳ, tương ứng hoàn thành khoảng khoảng 65% kế hoạch doanh thu cả năm.

Theo VDSC, dù chỉ vừa hoàn tất lắp đặt, các dây chuyền sản xuất mới ở nhà máy Long An đã được khai thác đến gần công suất thiết kế. Tuy hệ số khai thác các máy móc thiết bị trung bình của BMP hiện đạt trên 90%, Công ty vẫn chưa thể đáp ứng hết nhu cầu thị trường. BMP dự kiến sẽ tăng công suất sản xuất phụ tùng nhà máy này thêm khoảng 10.000 tấn/năm, qua đó nâng tổng công suất toàn hệ thống lên khoảng 125.000 tấn/năm vào cuối năm 2016.

VDSC cho rằng BMP khó có thể đạt được tốc độ tăng trưởng LNST tốt như năm 2015 (gấp 1,4 lần năm 2014) do (1) tỷ lệ chiết khấu cho đại lý đang có xu hướng tăng, (2) chi phí nguyên liệu đã bắt đầu “nhúc nhích” trở lại và (3) hội nghị khách hàng tổ chức trong quý IV này có thể gia tăng chi phí bán hàng cho BMP khoảng 50 tỷ đồng. EPS năm 2016 ước tính vào khoảng 13.630 đồng/cp.

VDSC đánh giá khá tích cực về triển vọng kinh doanh trong trung và dài hạn của BMP. Ngoài ra, khả năng nới room và việc SCIC có thể hoàn tất thoái vốn trong năm nay sẽ phần nào đó hỗ trợ diễn biến giá cổ phiếu BMP.