MBS: Doanh thu năm 2022 của Petrolimex có thể vượt 290.000 tỷ đồng, lợi nhuận dự báo giảm 39%

Chứng khoán MB (MBS) vừa có báo cáo cập nhật về triển vọng cũng như dự phóng kết quả kinh doanh của Tập đoàn xăng dầu Việt Nam (Petrolimex - Mã: PLX). 

Theo báo cáo, sản lượng bán hàng nội địa 8 tháng đầu năm của Petrolimex đạt 6,76 triệu m3, tăng 17,6% so với cùng kỳ, trong đó riêng bán lẻ đạt 4,13 triệu m3, tăng 21%.

Cho những tháng còn lại, dự kiến nhu cầu tiêu thụ xăng dầu cho vận tải, sản xuất tiếp tục tăng lên so với mức nền thấp cùng kỳ 2021, MBS dự báo sản lượng xăng dầu kinh doanh cả năm 2022 của công ty sẽ đạt mức 13,3 - 13,5 triệu tấn, tương đương mức tăng từ 8% đến 10% so với 2021.

Với kịch bản giá dầu trung bình năm ở mức 95 USD/thùng, MBS dự báo doanh thu năm 2022 của Petrolimex có thể đạt 290.780 tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế 2.320 tỷ đồng, lần lượt tăng 72% và giảm 39% so với năm 2021.

Báo cáo phân tích, trong năm 2022 Petrolimex tiếp tục thực hiện tiến trình thoái vốn tại một số khoản đầu tư ngoài ngành, trong tháng 8/2022, Ngân hàng Nhà nước đã chấp thuận cho tập đoàn được chuyển nhượng khoản vốn tại Ngân Hàng TMCP Xăng Dầu Petrolimex (PGBank - Mã: PGB), và dự kiến được thực hiện trong quý III hoặc quý IV/2022.

Hiện giá trị gốc đầu tư của Petrolimex tại PGBank là 1.078 tỷ đồng, tương đương với 8.983 đồng/cổ phần, còn thị giá cổ phiếu PGBank chốt phiên 10/10 là 18.200 đồng/cổ phiếu.

Từ năm 2023, với giả thiết thị trường xăng dầu hoạt động ổn định trở lại, nguồn cung trong nước ổn định từ hai nhà máy Bình Sơn và Nghi Sơn đáp ứng 70% nhu cầu trong nước, các chuyên gia dự phóng doanh thu của Petrolimex có thể đạt 230.000 tỷ đồng, lợi nhuận trước thuế đạt 5.550 tỷ đồng, lần lượt tăng 26% và tăng 39% so với dự phóng của năm 2022 nói trên.

Trong trung và dài hạn, Petrolimex sẽ tiếp tục gia tăng số lượng cửa hàng xăng dầu sở hữu trong chiến lược phát triển, mỗi năm tăng 100 - 150 cửa hàng mới.

Tính đến cuối 2020, số lượng cửa hàng sở hữu đạt 2.700 trong tổng 5.500 cửa hàng xăng dầu của hệ thống Petrolimex, chiếm 48%. Thông tin trên báo cáo, hệ thống cửa hàng xăng dầu thương hiệu Petrolimex chiếm khoảng 39% tổng số cửa hàng trên toàn quốc, nhưng sản lượng bán lẻ chiếm 50% toàn thị trường.