Hai quỹ thuộc Dragon Capital giảm tỷ trọng cổ phiếu ngân hàng

Cổ phiếu ngân hàng chiếm lần lượt 17,9% và 6,5% danh mục DCDE và DCDS tại cuối năm 2023.

12-01-2024

11-01-2024

Báo cáo hoạt động tháng 12/2023 của DCDE cho biết thị trường chứng khoán đã chứng kiến những biến động mạnh, chủ yếu do xu hướng bán ròng liên tục của các nhà đầu tư nước ngoài. Sự tăng cường bán ròng từ khối ngoại không chỉ gây áp lực giảm giá trên nhiều cổ phiếu chủ chốt, mà còn tạo ra những thách thức lớn cho thị trường trong việc duy trì sự ổn định và thu hút dòng tiền mới.

Trái ngược với những biến động trên thị trường chung, giá trị tài sản ròng/chứng chỉ quỹ (NAV/ccq) của DCDE ghi nhận mức tăng 3,8% so với tháng 11. Trong năm 2023, quỹ đạt hiệu suất 23,4%, vượt so với mức tăng 12,2% của VN-Index. Nhà quản lý quỹ cho biết điểm đáng chú ý trong danh mục trong tháng 12 là cổ phiếu của CTCP Nhựa Bình Minh (Mã: BMP), ghi nhận mức tăng 20,2%.

Tuy nhiên, BMP không nằm trong 10 khoản đầu tư lớn nhất của DCDE tại cuối 2023 - gồm FPT, DGC, VCB, PNJ, ACB, MWG, HPG, GMD, MBB và BID. Ngân hàng vẫn là lĩnh vực chiếm tỷ trọng lớn nhất với 17,9%, song đã thu hẹp so với 19,4% của cuối tháng 11/2023.

Trong khi đó, tỷ trọng lĩnh vực bán lẻ tăng từ 12,2% lên 12,8%, lĩnh vực bất động sản dân cư từ 10% lên 10,8%. Lượng tiền nắm giữ giảm từ 2,4% còn 1%.

Cơ cấu danh mục DCDE tại cuối 2023. Nguồn: *DCDE*.

Thu hẹp tỷ trọng cổ phiếu ngân hàng cũng ghi nhận tại DCDS, với con số 9,7% cuối tháng 11 về 6,5% cuối năm. Ngân hàng là lĩnh vực chiếm tỷ trọng lớn thứ 5, sau bán lẻ (16,2%), bất động sản dân cư (15,1%), công nghệ (13,1%) và kim loại (7,6%). Các lĩnh vực này đều gia tăng tỷ trọng so với tháng trước. Lượng tiền nắm giữ hạ từ 3,7% về 2,6%.

Nhóm 10 khoản đầu tư lớn nhất tại DCDS tại cuối 2023 gồm FPT, MWG, DGC, GMD, STB, PVD HPG, PNJ, HSG và DGW, với tổng cộng 45,6% danh mục.

Về hiệu suất hoạt động, DCDS ghi nhận NAV/ccq tăng 3,3% trong tháng 12/2023, nâng lũy kế cả năm lên 27,5%. Đà tăng hiệu suất tháng cuối năm đến từ các lĩnh vực chứng khoán, kim loại, bất động sản, hóa chất, năng lượng.

Nhà quản lý quỹ DCDS kỳ vọng điều kiện kinh tế vĩ mô trên thế giới cũng như Việt Nam sẽ hỗ trợ thị trường chứng khoán trong năm 2024. Bên cạnh đó, kết quả kinh doanh của các doanh nghiệp được kỳ vọng phục hồi trong năm tới nhờ vào các nỗ lực thúc đẩy kinh tế của Chính phủ như giảm lãi suất, thúc đẩy đầu tư công... Trong thời gian tới, DCDS cũng có kế hoạch gia tăng tỷ trọng các ngành sẽ hưởng lợi từ thị trường chung như bất động sản, bán lẻ, ngân hàng...