Agriseco gợi ý 10 cổ phiếu cơ bản tốt và có yếu tố đột biến lợi nhuận trong quý II

Theo báo cáo cập nhật mới đây của Chứng khoán Agribank (Agriseco), quý I/2023, lợi nhuận toàn thị trường đã giảm khoảng 20%, với sự suy yếu rõ nét của khối phi tài chính khi đã giảm gần 30% so với cùng kỳ.

Điều này phản ánh những khó khăn các doanh nghiệp đang gặp phải trong bối cảnh tình hình thế giới tiếp tục diễn biến phức tạp; tăng trưởng thấp đi kèm với rủi ro suy thoái tại nhiều nước đối tác lớn trong khi sức cầu trong nước chưa hồi phục hoàn toàn.

Trong quý II/2023, các yếu tố khó khăn vẫn nhiều hơn thuận lợi, tuy nhiên Agriseco Research kỳ vọng với các chính sách hỗ trợ, khơi thông dòng vốn nền kinh tế sẽ thẩm thấu và giúp các doanh nghiệp dần vượt qua khó khăn, trước khi bước vào chu kỳ tăng trưởng mới trong các quý tới.

Thị trường chứng khoán cũng đang tích cực với mức tăng 6% kể từ đầu tháng 5, thanh khoản sôi động với những phiên giao dịch trên 20.000 tỷ đồng. Theo đó, Agriseco Research đã đưa ra 10 cổ phiếu có cơ bản tốt và có yếu tố đột biến lợi nhuận trong quý II, nhóm phân tích cho rằng đây là những cổ phiếu phù hợp để nắm giữ trong bối cảnh thị trường hiện tại.

BMP

Agriseco kỳ vọng lợi nhuận quý II/2023 duy trì đà tăng trưởng tích cực nhờ giá hạt nhựa đầu vào giảm. Bên cạnh đó, nhu cầu có thể cải thiện nhờ thị trường bất động sản dần phục hồi. Các chính sách hỗ trợ của Chính phủ có thể dần thẩm thấu và giúp cho thị trường bất động sản (BĐS) ấm trở lại, qua đó giúp cải thiện nhu cầu đầu ra đối với các sản phẩm của BMP. .

C4G

Kỳ vọng lợi nhuận bán niên khả quan nhờ hạch toán từ các dự án Cao tốc Bắc - Nam đoạn Cam Lộ - La Sơn, Phan Thiết - Dầu Giây; Sân bay Phú Bài, ... Ngoài ra, doanh thu và lợi nhuận quý II có thể tới từ việc chuyển nhượng 2 dự án BĐS (Long Sơn 1B và Long Sơn 3) trong quý II/2023.

Theo chia sẻ của ban lãnh đạo, các hợp đồng trúng thầu năm nay đều có đơn giá tốt hơn, kết hợp với chi phí nguyên liệu giảm, do đó kỳ vọng lợi nhuận quý II có thể sẽ cao hơn đáng kể so với quý I/2023. Ước tính trong 20 ngày đầu quý II, lợi nhuận thu về của C4G đã gần bằng mức quý I/2023.  

CTD

Yếu tố lợi nhuận trong nửa đầu năm 2023 dự báo sẽ phục hồi nhờ (1) Cùng kỳ năm trước CTD phải trích lập dự phòng khoảng 257 tỷ đồng cho các khoản nợ xấu, chủ yếu tại dự án của Vạn Thịnh Phát, (2) Mặt bằng giá thép đã giảm khoảng 15 - 20% so với cùng kỳ và dự kiến tiếp tục giảm khi nhu cầu vẫn yếu và giá quặng sắt suy giảm.

Backlog chuyển tiếp sang năm 2023 của CTD ở mức tương đối cao, khoảng 17.000 tỷ đồng (chưa bao gồm dự án Lego). Agriseco kỳ vọng CTD sẽ hạch toán được các dự án trọng điểm đã ký trong năm 2022 vào năm nay cũng như trúng thêm các dự án hạ tầng trọng diểm. 

DBD

Kết quả kinh doanh quý I tăng trưởng tích cực nhờ doanh thu kênh ETC tăng 39% so với quý I năm ngoái với sản phẩm thuốc điều trị ung thư và thuốc điều hòa miễn dịch tăng 84% khi 2 dây chuyền thuốc tiêm và thuốc viên ung thư hoạt động với hiệu suất cao.

Trong tháng 4, DBD vẫn duy trì được đà tăng trưởng ấn tượng với lợi nhuận trước thuế ước tăng 43% yoy, qua đó kỳ vọng kết quả kinh doanh quý II của DBD vẫn sẽ tăng trưởng với động lực đến từ kênh ETC và dòng sản phẩm thuốc điều trị ung thư.  

FPT

Kết quả kinh doanh 4 tháng đầu năm /2023 tiếp tục duy trì mức tăng 20% về doanh thu và lợi nhuận trước thuế. Trong quý II, FPT đã ký hợp đồng chuyển đổi số cho các địa phương như Cà Mau, Gia Lai.

Bên cạnh đó, mặt bằng lãi suất giảm và tỷ giá ổn định giúp kết quả kinh doanh trên thị trường quốc tế ổn định hơn, đặc biệt tại Nhật Bản. FPT có kế hoạch trả cổ tức 15% cổ phiếu và 10% tiền mặt trong quý II/2023. 

HVN

Sản lượng khách đi qua các cảng hàng không tiếp tục phục hồi mạnh mẽ giúp HVN cải thiện doanh thu.

Mặt khác, giá xăng Jet A1 sụt giảm góp phần đẩy nhanh tiến trình cải thiện lợi nhuận của HVN. Các nhà phân tích kỳ vọng lợi nhuận HVN tương lai sẽ có sự cải thiện, đặc biệt khi HVN đã lần đầu báo lãi trước thuế sau COVID-19 trong quý I/2023. 

KBC

Kỳ vọng kết quả kinh doanh quý II/2023 tăng trưởng tích cực nhờ doanh số cho thuê khu công nghiệp, cùng với đó tiến độ triển khai bán hàng các dự án được đánh giá tích cực.

Mặc dù vay nợ tăng gần 600 tỷ đồng so với đầu năm nhưng các hệ số đòn bẩy tài chính vẫn ở mức an toàn. Tỷ lệ nợ vay vẫn nhỏ so với tổng tài sản và tài sản lưu động. Theo đó, Agriseco cho rằng KBC sẽ có đủ nguồn lực tài chính để trả nợ trái phiếu đáo hạn. 

PET

Hoạt động kinh doanh nhiều khả năng sẽ cải thiện nhẹ so với mức nền thấp cùng kỳ và cao hơn so với quý I/2023 nhờ mảng thiết bị di động. Bên cạnh đó, hai mảng dịch vụ hậu cần phân phối và dịch vụ catering tăng trưởng ổn định sẽ tiếp tục đóng góp vào lợi nhuận của PET trong quý II và cả năm 2023.  Trong nửa cuối năm, nhu cầu tiêu dùng kỳ vọng khởi sắc nhẹ trở lại.

PVD

Dự kiến kết quả kinh doanh quý II/2023 phục hồi mạnh khi (1) Giá giàn thuê tự nâng đã tăng khoảng 20% trong quý I, hiệu suất giàn thuê cải thiện so với mức 55-60% cùng kỳ nhờ khối lượng công việc lớn, (2) Lợi nhuận quý II/2022 là mức nền thấp trong lịch sử hoạt động khi ghi nhận âm 74 tỷ đồng.

Nhu cầu giàn khoan dự kiến ở mức cao, tạo ra khối lượng công việc lớn để PVD thực hiện trong dài hạn.

QNS

Sản lượng đường cao nhất trong vòng 5 năm qua: Tổng sản lượng đường năm 2023 ước tính đạt 200.000 tấn, tăng 54% so với cùng kỳ, cao nhất trong vòng 5 năm qua nhờ mở rộng diện tích canh tác và năng suất mía bình quân tăng.

Nhóm phân tích kỳ vọng mảng đường tiếp tục duy trì đà tăng trong quý II/2023. QNS bắt đầu chuỗi bán lẻ với nhãn hiệu “Đường An Khê” tại Bách Hóa Xanh từ tháng 3/2023. Trong tháng 5/2023 sẽ tiếp tục hợp tác với Big C, Coop, Winmart.