SSI Research: Lợi nhuận HD Saison năm 2021 có thể vượt 1.100 tỷ đồng

Trong báo cáo đánh giá về HDBank mới đây, Bộ phận phân tích Chứng khoán SSI (SSI Research) ước tính lợi nhuận năm 2021 của Công ty TNHH HD Saison có thể tăng 15% so với năm trước, đạt 1.150 tỷ đồng.

Tuy nhiên, theo kế hoạch của ban lãnh đạo HD Saison, mục tiêu tăng trưởng lợi nhuận của công ty trong năm nay là từ 15 -25%. 

Điều này bởi ban lãnh đạo công ty kỳ vọng trong năm 2021, cho vay mua xe máy và đồ gia dụng sẽ quay lại dẫn dắt tăng trưởng chung, đặc biệt khi thu nhập của khách hàng phục hồi cùng với sự phục hồi kinh tế nói chung.

SSI Research cho biết ước tính lợi nhuận thận trọng hơn ban lãnh đạo do lo ngại về rủi ro tín dụng liên quan đến các khoản vay tiền mặt mới giải ngân vào năm 2020.

Tính đến 31/12/2020, tổng dư nợ tín dụng của HD Saison là 14.230 tỷ đồng, tăng 13,1% so với cuối năm trước. 

Tỷ lệ nợ xấu tăng từ mức 5,44% tại thời điểm cuối năm 2019 lên mức 5,81% vào cuối năm 2020. Trong khi đó, tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm từ 54,5% xuống 47,3%.

Báo cáo cũng chỉ ra hoạt động cho vay tiền mặt của HD Saison đã tăng mạnh mẽ trong năm vừa qua (tăng 47,8%). SSI Research cho rằng đây là điểm đáng chú ý vì đây là phân khúc thường có tỷ lệ nợ xấu cao hơn so với cho vay mua xe máy và đồ gia dụng.

Mặc dù tỷ lệ nợ xấu và tỷ lệ dự phòng bao nợ xấu vẫn duy trì ở mức khá tại thời điểm hiện tại, nhóm phân tích cho rằng hoạt động cho vay của HD Saison vẫn cần theo dõi thêm trong 6 tháng tới.