Lô trái phiếu bị ngừng giao dịch của BCG Land được huy động cho dự án nào?

Cuối tháng 2 vừa qua, Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) phát thông báo tạm ngừng giao dịch đối với trái phiếu BCR12101 của CTCP BCG Land (Mã: BCR) – công ty con của CTCP Tập đoàn Bamboo Capital (Mã: BCG). Lý do tạm ngừng giao dịch được công bố là theo yêu cầu của cơ quan Nhà nước có thẩm quyền.

Ngày 31/3/2021, BCG Land đã phát hành lô trái phiếu BCR12101 (mã công bố thông tin là BCLCH2124001) có tổng giá trị 2.500 tỷ đồng, lãi suất trong năm đầu tiên là 11%/năm và sẽ đáo hạn vào ngày 31/3/2024.

Tháng 8/2023, BCG Land đã tiến tổ chức lấy ý kiến và đã được người sở hữu trái phiếu đồng ý điều chỉnh kỳ hạn cũng như ngày đáo hạn lô trái phiếu đến ngày 31/3/2026.

Tài sản bảo đảm cho lô trái phiếu là cổ phần thuộc sở hữu của công ty và cổ đông khác tại Công ty TNHH Du lịch sinh thái Cồn Bắp (chủ đầu tư dự án Hoian d’Or); cổ phần thuộc sở hữu của bên thứ ba tại công ty sở hữu dự án bất động sản Kinh Dương Vương tại quận Bình Tân, TP HCM; toàn bộ nguồn thu cùng tất cả quyền và lợi ích phát sinh có liên quan đến dự án; quyền sử dụng đất của khu vực đất thực hiện dự án.

Mục đích huy động vốn được BCG Land công bố nhằm hợp tác đầu tư phát triển dự án bất động sản Kinh Dương Vương tại quận Bình Tân, TP HCM, tên thương mại là King Crown Bình Tân.

Dự án này có quy mô 5,6 ha, sản phẩm chủ yếu là căn hộ cao cấp và các tầng thương mại. Tổng mức đầu tư dự kiến hơn 12.400 tỷ đồng, thời gian thực hiện trong giai đoạn 2024 - 2028. Doanh thu từ dự án dự kiến hơn 17.000 tỷ và lãi sau thuế hơn 2.900 tỷ.

BCG Land đã bắt tay cùng ba đơn vị khác để phát triển dự án này trong thời hạn ba năm kể từ ngày giải ngân đầu tiên trong năm 2021 và đã được gia hạn thêm hai năm đến năm 2026. Lợi nhuận được chia dựa theo kết quả kinh doanh của dự án nhưng không thấp hơn lãi suất theo thỏa thuận giữa các bên.

Năm 2017, UBND TP HCM đã chấp thuận chủ trương đầu tư và công nhận CTCP Đầu tư Phát triển Cửu Long làm chủ đầu tư dự án với thời hạn 12 tháng và đến nay đã hết hạn. Nhóm công ty đang làm việc với UBND TP HCM và các cơ quan nhà nước có thẩm quyền để hoàn tất các thủ tục pháp lý phát triển dự án.

Từ năm 2022, BCG Land đã ghi nhận phải thu dài hạn 2.250 tỷ đồng, tương đương hơn 21% tổng giá trị tài sản của công ty đối với ba công ty đối tác dự án Kinh Dương Vương: CTCP Đầu tư Dịch vụ Orchid (1.278 tỷ), CTCP Plus Investment (442 tỷ) và CTCP White Magnolia (830 tỷ).

Tại BCTC hợp nhất 2023 của BCG Land do Công ty TNHH PwC (Việt Nam) thực hiện kiểm toán, kiểm toán viên đã nhấn mạnh đến hợp đồng hợp tác kinh doanh có tổng giá trị 2.250 tỷ đồng giữa BCG Land và ba đối tác.

Vào thời điểm lập BCTC, BCG Land, các đối tác và chủ đầu tư đang làm việc với các cơ quan nhà nước có thẩm quyền để gia hạn chủ trương đầu tư và hoàn tất các thủ tục pháp lý để tiếp tục phát triển dự án. Do đó, Kiểm toán viên cho rằng khả năng thu hồi các khoản đầu tư này tùy thuộc vào khả năng phát triển của dự án trong tương lai.

Ngoài lô trái phiếu BCR12101, BCG Land còn can kết bảo lãnh vô điều kiện cho toàn bộ nghĩa vụ thanh toán lô trái phiếu trị giá 3.000 tỷ đồng do công ty có chung nhân sự quản lý chủ chốt là CTCP Đầu tư và Dịch vụ Helios phát hành trong cùng năm 2021. Lô trái phiếu này cũng bị tạm ngừng giao dịch từ ngày 25/2/2025, với lý do tương tự như lô trái phiếu của BCG Land.

Tính đến cuối năm ngoái, BCG Land có tổng tài sản hơn 13.300 tỷ đồng. Chiếm hơn 60% tài sản là các khoản phải thu, tương đương hơn 8.000 tỷ; kế đến là tồn kho hơn 2.800 tỷ, đầu tư vào các công ty liên kết, liên doanh gần 1.100 tỷ.

Tổng dư nợ vay ghi nhận hơn 3.070 tỷ đồng. Ngoài lô trái phiếu 2.500 tỷ, BCG Land còn dư nợ tín dụng tại TPBank gần 400 tỷ và nợ tập đoàn mẹ Bamboo Capital hơn 160 tỷ.

Danh mục dự án BCG Land có kế hoạch triển khai trong giai đoạn 2024 – 2028

Bên cạnh các danh mục dự án đã có kế hoạch triển khai trong giai đoạn 2024 – 2028, BCG Land còn khảo sát và đề xuất lập quy hoạch nhiều dự án như The Coral Quảng Ninh (khu đô thị 546 ha, Quảng Ninh), Khu đô thị sân bay Huế (265 ha), Khu đô thị Nam sân bay Chu Lai (992 ha, Quảng Nam), Khu Đạ Tẻh – Lâm Đồng (800 ha), Khu đô thị Blue Star City (392 ha, Bến Lức, Long An), Khu đô thị Hùng Vương – Tân An (64 ha, Long An), King Crown Vĩnh Long (40 ha), Khu công nghiệp Lợi Bình Nhơn (324 ha, Long An), Khu công nghiệp Huế (1.000 ha)…