Dragon Capital, VinaCapital và hàng loạt quĩ lỗ đậm nhưng vẫn lạc quan nhờ hiệu suất tốt hơn VN-Index

Sau 7 tháng đầu tư, các quĩ hơn nhau là lỗ bao nhiêu

7 tháng đầu năm được xem như khó khăn đối với các quĩ đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam do tác động của dịch COVID-19 khiến thị trường giảm sâu. Tổng kết 7 tháng đầu tư của các quĩ, việc so sánh hiệu quả giữa các quĩ thể hiện trên khía cạnh các quĩ đang có hiệu suất âm bao nhiêu.

Thống kê 17 quĩ có qui mô lớn nhất thị trường, chỉ có một quĩ duy nhất có hiệu suất dương đó là VFMVN Dinmond ETF của VFM có hiệu suất 9,1%. Đây là ETF đưa vào vận hàng cuối tháng 4 dựa trên bộ chỉ số mới VN Diamond.

Cũng đưa vào vận hành mới trong tháng 2 dựa trên VNFind Lead nhưng SSI VNFINLEAD ETF có phần kém khả quan hơn với hiệu suất đầu tư đạt 15,32%. Với ETF nội khác, E1VFVN30 ghi nhận tỉ suất lợi nhuận danh mục là 15,4% sau 7 tháng.

Về phần các ETF ngoại, VNM ETF đang có hiệu suất tốt nhất với âm 13,81%, theo sau đó là Premia MSCI Vietnam ETF (-14,53%), FTSE ETF (-14,81%). 

Nếu so sánh các ETF này đang có hiệu suất đầu tư tốt hơn so với mức giảm 15,74% của VN30-Index và 16,92% của VN-Index. Tồi tệ hơn, iShares MSCI Frontier 100 ETF có hiệu suất đầu tư kém hơn VN30-Index và VN-Index với tỉ suất lợi nhuận âm 19,07%.

Tại các quĩ đóng, VinaCapital Vietnam Opportunity Fund (VOF) do nhóm VinaCapital quản lí đang có hiệu suất tốt nhất với mức âm 2% sau 7 tháng. Kém sắc hơn, quĩ thành viên khác của VinaCapital là VEOF ghi nhận tỉ suất lợi nhuận đầu tư âm 14,9% sau 7 tháng.

Hai quĩ thành viên của Tundra Fonder là Tundra Sustainable Frontier Fund và Fundra Vietnam Fund đang có tỉ suất lợi nhuận đầu tư âm 8,1% và 12,8%. Trong tháng 9 tới đây, Fundra Vietnam Fund sẽ sáp nhập vào Tundra Sustainable Frontier Fund, chấm dứt hoạt động độc lập tại Việt Nam.

Sau 7 tháng, Pyn Elite Fund ghi nhận tỉ suất lợi nhuận đầu tư âm 13,43%. Đây là tổ chức liên tục công bố báo cáo đánh giá tích cực thị trường chứng khoán Việt Nam và đưa ra dự báo VN-Index sẽ vượt đỉnh 1.200 điểm, thậm chí lên đến 1.800 điểm.

Với nhóm quĩ qui mô lớn nhất thị trường Dragon Capital, quĩ Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) của nhóm này ghi nhận hiêu suất âm 15,7%. Kém hiệu quả hơn, quĩ thành viên khác là Vietnam Equity Fund (VEF) ghi nhận hiệu suấ âm 18,98% sau 7 tháng đầu tư.

Trong nhóm quĩ đóng, hai quĩ khác là Vietnam Holding và Matthews Emerging Asia Fund đang có hiệu suất âm 18,5% và 23,36% trong 7 tháng đầu năm. Đáng lưu ý, Matthews Emerging Asia Fund là tổ chức duy nhất có tỉ suất lợi nhuận đầu tư âm lớn hơn 20%.

Qui mô của các ETF tăng mạnh trong tháng 7

Về qui mô của các quĩ, Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) của nhóm Dragon Capital có qui mô lớn nhất với 1.241 triệu USD tính đến cuối tháng 7. Theo sau là VOF của VinaCapital và iShares MSCI Frontier 100 ETF với giá trị tài sản ròng lần lượt là 880 triệu USD và 362,5 triệu USD.

Trong tháng 7, hầu hết các quĩ ETF trên thị trường chứng khoán Việt Nam ngoại trừ đều tăng qui mô Premia MSCI Vietnam ETF. Cụ thể, VNM ETF tăng qui mô thêm 11,3 triệu USD trong tháng 7, FTSE (6,3 triệu USD), VFMVN30 (6,3 triệu USD). Việc các ETF này vào ròng trở lại sau thời gian liên tục rút ròng là tín hiệu tích cực đối với thị trường chứng khoán Việt Nam.