BlackRock: Phân bổ 2% danh mục đầu tư cho bitcoin là hợp lý
Theo Bloomberg, trong báo cáo mới đây, hãng quản lý tài sản lớn nhất thế giới BlackRock Investment Institute đã đưa ra nhận định rằng việc phân bổ từ 1% đến 2% danh mục đầu tư cho bitcoin là một tỷ lệ “hợp lý” cho danh mục.
Theo BlackRock, điều này sẽ mang lại khẩu vị rủi ro tương tự như nhóm cổ phiếu Magnificent Seven (bao gồm Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia, and Tesla) trong danh mục đầu tư gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu.
Nếu nhà đầu tư dành hơn 2% cho bitcoin, mức độ rủi ro của danh mục sẽ tăng đáng kể. Báo cáo cho rằng tỷ lệ này phù hợp với những nhà đầu tư “có thể chấp nhận rủi ro của bitcoin” trong bối cảnh đồng tiền này vọt lên hơn 100.000 USD.
Trên thị trường, sự ủng hộ của Tổng thống đắc cử Donald Trump kết hợp với động thái bổ nhiệm nhiều quan chức có cùng quan điểm trên đã thúc đẩy đợt tăng giá của bitcoin. Kéo theo đó, hàng tỷ USD đã chảy vào các ETF bitcoin giao ngay, trong đó bao gồm cả quỹ IBIT của BlackRock.
Theo dữ liệu từ CoinGlass, IBIT đang quản lý số bitcoin trị giá 53,9 tỷ USD, chiếm khoảng gần 50% thị phần ETF giao ngay tại Mỹ. Việc các ETF thu được thành công lớn trong năm 2024 cũng là một phần lý do thúc đẩy bitcoin chạm đỉnh mới.
Trong bài phân tích, BlackRock nhấn mạnh rằng việc bitcoin luôn có biến động lớn nên nhà đầu tư cần có chiến lược phân bổ rủi ro hợp lý.
Bitcoin đã vượt qua nhóm Magnificent Seven kể từ chiến thắng của ông Trump.
“Mặc dù mối tương quan của bitcoin với các tài sản khác tương đối thấp, nhưng lại biến động nhiều hơn, khiến tác động của nó đối với tổng mức đóng góp rủi ro nhìn chung là tương tự nhau”, các tác giả bao gồm bà Samara Cohen, CIO của BlackRock, nhận định.
“Việc phân bổ bitcoin mang lại lợi thế là đang dạng nguồn rủi ro. Trong khi đó, việc phân bổ quá mức cho Magnificent Seven sẽ làm tăng rủi ro và độ tập trung của danh mục”, báo cáo cho hay.
Bitcoin đã tăng 140% trong năm nay, nhưng con đường đạt đến kỷ lục mọi thời đại lại cực kỳ gập ghềnh. BlackRock lưu ý rằng bitcoin đã có những lần giảm từ 70 đến 80% kể từ năm 2009.
Ngoài ra, theo báo cáo của BlackRock, việc bitcoin được chấp nhận rộng rãi hơn ở các tổ chức có thể làm giảm bớt biến động của đồng tiền mã hóa này. Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, đà tăng của bitcoin có thể sẽ không còn đủ mạnh như trong quá khứ.
“Nếu bitcoin thực sự được chấp nhận rộng rãi, nó có khả năng trở nên ít rủi ro hơn. Tuy nhiên, bitcoin có thể cũng sẽ không còn chất xúc tác mang tính cấu trúc cho những đợt tăng giá mạnh mẽ nữa”, BlackRock nhận định.
Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 (Vietnam Investment Forum 2027)
Thời gian: Ngày 12/11/2026
Địa điểm: Shilla Monogram Hanoi Westlake, số 6 Hoàng Minh Thảo, Tây Hồ Tây, Hà Nội
Là sự kiện thường niên quy tụ các chuyên gia đầu ngành, Diễn đàn Đầu tư Việt Nam 2027 mang đến những góc nhìn chuyên sâu về triển vọng đầu tư và cơ hội trên thị trường năm 2027.
Trong khuôn khổ sự kiện, Ban tổ chức sẽ công bố Best Retail Brokers 2026 - Bảng xếp hạng công ty chứng khoán có dịch vụ bán lẻ tốt nhất thị trường Việt Nam.
Cùng cộng đồng đầu tư đón đầu xu hướng, cập nhật góc nhìn chuyên gia và khám phá cơ hội đầu tư năm 2027.
Bạn cũng sẽ có cơ hội nhận vé mời đặc biệt của BTC khi tham gia khảo sát về triển vọng kinh tế, thị trường tài chính và chiến lược phân bổ tài sản trong năm 2027.
TRỰC TIẾP
