BlackRock: Phân bổ 2% danh mục đầu tư cho bitcoin là hợp lý

Theo Bloomberg, trong báo cáo mới đây, hãng quản lý tài sản lớn nhất thế giới BlackRock Investment Institute đã đưa ra nhận định rằng việc phân bổ từ 1% đến 2% danh mục đầu tư cho bitcoin là một tỷ lệ “hợp lý” cho danh mục.

Theo BlackRock, điều này sẽ mang lại khẩu vị rủi ro tương tự như nhóm cổ phiếu Magnificent Seven (bao gồm Alphabet, Amazon, Apple, Meta, Microsoft, Nvidia, and Tesla) trong danh mục đầu tư gồm 60% cổ phiếu và 40% trái phiếu. 

Nếu nhà đầu tư dành hơn 2% cho bitcoin, mức độ rủi ro của danh mục sẽ tăng đáng kể. Báo cáo cho rằng tỷ lệ này phù hợp với những nhà đầu tư “có thể chấp nhận rủi ro của bitcoin” trong bối cảnh đồng tiền này vọt lên hơn 100.000 USD. 

Trên thị trường, sự ủng hộ của Tổng thống đắc cử Donald Trump kết hợp với động thái bổ nhiệm nhiều quan chức có cùng quan điểm trên đã thúc đẩy đợt tăng giá của bitcoin. Kéo theo đó, hàng tỷ USD đã chảy vào các ETF bitcoin giao ngay, trong đó bao gồm cả quỹ IBIT của BlackRock.

Theo dữ liệu từ CoinGlass, IBIT đang quản lý số bitcoin trị giá 53,9 tỷ USD, chiếm khoảng gần 50% thị phần ETF giao ngay tại Mỹ. Việc các ETF thu được thành công lớn trong năm 2024 cũng là một phần lý do thúc đẩy bitcoin chạm đỉnh mới. 

Trong bài phân tích, BlackRock nhấn mạnh rằng việc bitcoin luôn có biến động lớn nên nhà đầu tư cần có chiến lược phân bổ rủi ro hợp lý. 

“Mặc dù mối tương quan của bitcoin với các tài sản khác tương đối thấp, nhưng lại biến động nhiều hơn, khiến tác động của nó đối với tổng mức đóng góp rủi ro nhìn chung là tương tự nhau”, các tác giả bao gồm bà Samara Cohen, CIO của BlackRock, nhận định.

“Việc phân bổ bitcoin mang lại lợi thế là đang dạng nguồn rủi ro. Trong khi đó, việc phân bổ quá mức cho Magnificent Seven sẽ làm tăng rủi ro và độ tập trung của danh mục”, báo cáo cho hay. 

Bitcoin đã tăng 140% trong năm nay, nhưng con đường đạt đến kỷ lục mọi thời đại lại cực kỳ gập ghềnh. BlackRock lưu ý rằng bitcoin đã có những lần giảm từ 70 đến 80% kể từ năm 2009. 

Ngoài ra, theo báo cáo của BlackRock, việc bitcoin được chấp nhận rộng rãi hơn ở các tổ chức có thể làm giảm bớt biến động của đồng tiền mã hóa này. Tuy nhiên, ở chiều ngược lại, đà tăng của bitcoin có thể sẽ không còn đủ mạnh như trong quá khứ. 

“Nếu bitcoin thực sự được chấp nhận rộng rãi, nó có khả năng trở nên ít rủi ro hơn. Tuy nhiên, bitcoin có thể cũng sẽ không còn chất xúc tác mang tính cấu trúc cho những đợt tăng giá mạnh mẽ nữa”, BlackRock nhận định.