Danh mục tự doanh VNDirect bất ngờ tăng lên gần 1 tỷ USD, trái phiếu chiếm phần lớn

Chứng khoán VNDirect (Mã: VND) thuộc nhóm công bố báo cáo tài chính quý III trễ nhất ngành chứng khoán.

Doanh thu hoạt động quý III giảm 27% so với cùng kỳ về 1.270 tỷ đồng. Các mảng kinh doanh chính đều thu hẹp. Cụ thể, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận thông qua lãi/lỗ (FVTPL) giảm 27%, lãi các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) giảm 35%, lãi từ cho vay và phải thu giảm 13%, doanh thu môi giới giảm 44%.

Trong khi đó, chi phí hoạt động quý III cũng giảm 27%. Điều này chủ yếu đến từ việc công ty hoàn nhập 85 tỷ đồng chi phí dự phòng tài sản tài chính, xử lý tổn thất các khoản phải thu khó đòi, lỗ suy giảm tài sản tài chính và chi phí đi vay của các khoản cho vay (cùng kỳ gần 18 tỷ đồng).

Lợi nhuận sau thuế giảm 21% so với quý III năm trước về 505 tỷ đồng. Lũy kế 9 tháng, VNDirect ghi nhận doanh thu hoạt động giảm 11% so với cùng kỳ về 4.113 tỷ đồng. Tuy vậy, lợi nhuận sau thuế tăng 23% đạt 1.467 tỷ đồng, do chi phí hoạt động giảm 13%.

Tổng tài sản tại cuối tháng 9 gần 43.300 tỷ đồng, giảm 4% sau ba tháng. Phần lớn tài sản nằm ở mảng tự doanh (không kể cổ phiếu cho hoạt động phòng ngửa rủi ro của chứng quyền). Cụ thể, giá gốc FVTPL và HTM (chủ yếu là khoản tiền gửi ngắn hạn) ghi nhận lần lượt 24.327 tỷ đồng và 4.880 tỷ đồng.

FVTPL có giá trị thị trường 24.356 tỷ đồng cuối kỳ, cao hơn không đáng kể so với giá gốc. Danh mục đang bao gồm 3.279 tỷ đồng cổ phiếu và chứng chỉ quỹ, 13.129 tỷ đồng trái phiếu, 7.949 tỷ đồng chứng chỉ quỹ.

Giá trị trái phiếu đã tăng 22%, tương đương tăng 2.359 tỷ đồng, so với cuối tháng 6. Khoản trái phiếu hiện chiếm 45% danh mục tự doanh cuối kỳ - khoảng 29.200 tỷ đồng (xấp xỉ 1,2 tỷ USD).

Danh mục cổ phiếu được thuyết minh một số khoản đầu tư lớn như VPB, HSG, C4G, LTG. Mặt khác, khoản đầu tư ACB với giá gốc gần 30 tỷ đồng tại cuối tháng 6 không còn được thuyết minh khoản đầu tư lớn tại báo cáo quý III, nên có thể bộ phận tự doanh đã bán ra cổ phiếu ngân hàng này (một phần hoặc toàn bộ).

Dư nợ cho vay margin và ứng trước cuối kỳ ghi nhận 10.823 tỷ đồng, giảm 3% sau một quý. Trong đó, cho vay margin chiếm 10.398 tỷ đồng, giảm 4%.