Buôn tiền giỏi như Thế Giới Di Động: Vay hơn 21.000 tỷ vẫn có lãi tài chính khi cho vay lại

Báo cáo tài chính quý II/2021 vừa được CTCP Đầu tư Thế Giới Di Động (Mã: MWG) công bố cho thấy, doanh nghiệp đã tiếp tục nâng lượng tiền mặt lên mức kỷ lục mới so với cuối năm 2020.

Cuối quý II, MWG ghi nhận tổng lượng tiền mặt và tiền gửi và trái phiếu ngắn hạn lên đến 18.142 tỷ đồng, tăng mạnh so với con số 14.827 tỷ đồng cuối quý I và 15.405 tỷ đồng hồi đầu năm nay. 

Lượng tiền mặt tăng mạnh, song phần lớn lượng tiền tăng thêm của Thế Giới Di Động đến từ nguồn vốn vay. Tính đến 30/6, MWG đi vay tổng cộng 21.095 tỷ đồng, chủ yếu là nợ vay ngắn hạn, tăng 2.058 tỷ đồng so với cuối quý I.

Đáng chú ý, dù có sự chênh lệch khá lớn giữa nợ vay và lượng tiền nắm giữ, Thế Giới Di Động vẫn thu được khoản lãi từ hoạt động quản lý vốn của mình. 

Số tiền lãi mà MWG thu được trong 6 tháng đầu năm từ dòng vốn lưu động trong quý II là hơn 443 tỷ đồng, chênh lệch 120 tỷ đồng so với khoản nợ vay phải trả 323 tỷ đồng tiền lãi.

Trong khi cùng kỳ năm ngoái, Thế Giới Di động phải trả 315 tỷ đồng tiền lãi vay nhưng chỉ thu về 187 tỷ đồng lãi tiền gửi.

Báo cáo của MWG cho thấy, ngoài khoản tiền mặt dự phòng tại quỹ, MWG dành phần lớn lượng tiền gửi ngắn hạn tại các ngân hàng và đầu tư trái phiếu doanh nghiệp ngắn hạn với mức lãi suất từ 6 - 8,65%.

Bên cạnh lượng tiền nói trên, MWG cũng phát sinh khoản phải thu từ cho vay 500 tỷ đồng đối với Công ty Chứng khoán TP HCM (HSC, Mã: HCM) và cho vay 80 tỷ đồng đối với Công ty bán lẻ An Khang, lãi suất cho vay giao động từ 6,4 -7%/năm.

Trong khi đó, hiện Thế Giới Di Động ghi nhận khoản huy động trái phiếu dài hạn 1.129 tỷ đồng với lãi suất thấp 6,55%. 

Trong quý II, doanh thu thuần hợp nhất Thế Giới Di động tiếp tục tăng 20,4% lên 31.658 tỷ đồng. Biên lãi gộp cải thiện 0,6 điểm % lên 22,6%. 

Cùng với doanh thu tài chính tăng 80% nhờ lãi tiền gửi, MWG báo lãi 1.214 tỷ đồng sau thuế, tăng 36% so với cùng kỳ năm ngoái.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu thuần của MWG đạt 62.486 tỷ đồng, tăng 12%; lợi nhuận sau thuế đạt 2.552 tỷ, tăng 26%. 

Năm nay, MWG đặt kế hoạch doanh thu hợp nhất 125.000 tỷ đồng và 4.750 tỷ đồng lợi nhuận sau thuế. Nếu hoàn thành kế hoạch này, đây sẽ là năm có lợi nhuận cao nhất kể từ khi thành lập của MWG.

Như vậy sau 6 tháng đầu năm, MWG đã thực hiện được hơn 50% kế hoạch doanh thu và 54% chỉ tiêu lợi nhuận sau thuế năm.

Tính đến cuối quý II, tổng tài sản của MWG tăng gần 8.110 tỷ đồng so với đầu năm lên 54.139 tỷ đồng. Trong đó, bên cạnh tiền mặt tăng, hàng tồn kho trong kỳ cũng tăng 15% lên gần 22.415 tỷ đồng.

Vốn chủ sở hữu tính đến cuối kỳ xấp xỉ 54.139 tỷ đồng, trong đó lợi nhuận sau thuế chưa phân phối hơn 12.940 tỷ đồng.