ĐHĐCĐ ACB: Ước lãi quý I đạt 4.600 tỷ, kỳ vọng tăng trưởng tín dụng 16 - 18% trong năm 2025

Ngân hàng TMCP Á Châu (Mã: ACB) tiến hành họp ĐHĐCĐ thường niên 2025 vào sáng nay (ngày 8/4) tại TP HCM. Đại hội có 588 cổ đông dự họp, đại diện sở hữu 4,47 triệu cp, tương đương 60,27% tổng số cổ phần có quyền biểu quyết.

Theo đánh giá của HĐQT, có thể nói kinh tế Việt Nam năm 2024 có sức chống chịu mạnh mẽ. Lĩnh vực ngân hàng cũng có dấu ấn thành công khi tín dụng cho nền kinh tế tăng khoảng 15,08% so với cuối năm 2023 với lãi suất cho vay thấp hơn 0,44%; huy động vốn tăng 9,06% so với cuối năm 2023; tỷ giá hối đoái về cơ bản là ổn định; tốc độ lạm phát (CPI) được kiểm soát ở mức trung bình 3,63% so với mục tiêu 4%.

Trong bối cảnh kinh tế vĩ mô ổn định nhưng một số địa phương bị thiên tai nặng nề, khu vực doanh nghiệp gặp khó khăn từ áp lực cạnh tranh hoặc lui khỏi thị trường hoặc tạm ngừng hoạt động, hệ thống ngân hàng thương mại tham gia hỗ trợ khách hàng vay, ACB tiếp tục tăng trưởng quy mô tổng tài sản và duy trì khả năng sinh lời.

Cụ thể, tiền gửi khách hàng đạt hơn 537.000 tỷ đồng, tăng 11,3%. Nếu tính luôn vốn huy động từ phát hành giấy tờ có giá thì tổng quy mô huy động đạt 639.000 tỷ đồng, tăng 19,4% so với đầu năm. Tỷ lệ CASA trên tổng tiền gửi khách hàng cải thiện lên mức 23,3%, tăng 0,4 điểm % so với năm trước.

Cho vay khách hàng đạt 581.000 tỷ đồng, tăng 19,1% so với cuối năm 2023, 9 năm liên tiếp vượt trên mức trung bình của ngành, đặc biệt là mảng tín dụng khách hàng doanh nghiệp tăng 25% so với cuối năm 2023. Tỷ lệ nợ xấu ở mức 1,49%. Tỷ suất lợi nhuận sau thuế trên vốn chủ sở hữu (ROE) đạt 21,7%.

Ngân hàng dự kiến chia cổ tức 2024 bằng tiền mặt 10% và cổ phiếu 15%, tương đương khoảng 11.170 tỷ đồng. Nếu được cổ đông thông qua, ngân hàng sẽ phát hành thêm gần 670 triệu cổ phiếu để trả cổ tức, thời gian thực hiện dự kiến trong quý III/2025. Lợi nhuận còn lại sau khi chia cổ tức xấp xỉ 12.470 tỷ đồng và vốn điều lệ sẽ tăng lên 51.367 tỷ đồng. 

Mục tiêu lãi 23.000 tỷ, phát hành 20.000 tỷ trái phiếu

Dự báo về năm 2025, kinh tế Việt Nam tiếp tục đối mặt với những khó khăn và thách thức. Kinh tế toàn cầu phục hồi chậm, sức ép cạnh tranh ở thị trường xuất khẩu, chiến tranh thương mại giữa các nước lớn từ việc gia tăng rào cản thương mại và thuế quan...

Ngân hàng Nhà nước (NHNN) dự kiến tăng trưởng tín dụng toàn hệ thống khoảng 16%, có điều chỉnh phù hợp với diễn biến và tình hình thực tế. Trong bối cảnh này, các chỉ tiêu kế hoạch năm 2025 được xây dựng trên cơ sở điều kiện thị trường, cân bằng giữa mục tiêu tăng thị phần và kiểm soát chất lượng tài sản cũng như kiểm soát chi phí, đầu tư cho các dự án chiến lược, trọng tâm là chuyển đổi số và năng lực công nghệ thông tin để nâng cao năng lực cạnh tranh của ACB.

Mục tiêu tổng lợi nhuận trước thuế đạt 23.000 tỷ đồng, tăng 9,5% so với kết quả 2024. Tổng tài sản tăng 14% lên 984.967 tỷ đồng; tiền gửi khách hàng và giấy tờ có giá tăng 14% lên 728.409 tỷ đồng; cho vay khách hàng tăng 16% lên 673.596 tỷ đồng; tỷ lệ nợ xấu dưới 2% (cuối năm 2024 là 1,49%).

Năm 2025 là khởi đầu của giai đoạn chiến lược 5 năm (2025 - 2030). Mục tiêu chủ yếu nhất của chiến lược này là duy trì khả năng sinh lời (ROE) tối thiểu 20% như trong 5 năm vừa qua và từng bước gia tăng khả năng này. 

Các mảng hoạt động liên quan đến khách hàng cá nhân, khách hàng doanh nghiệp và định chế tài chính tiếp tục là các động lực tăng trưởng chính. Điểm mới của chiến lược là đầu tư nguồn lực nhiều hơn cho Khối Khách hàng doanh nghiệp, Khối Thị trường tài chính và các công ty con để gia tăng kết quả hoạt động.

Ngân hàng cũng có kế hoạch phát hành trái phiếu không chuyển đổi, không kèm chứng quyền, không tài sản bảo đảm và không phải là nợ thứ cấp trong năm 2025.

Giữa tháng 3 vừa qua, HĐQT ACB đã thông qua kế hoạch phát hành tối đa 20.000 tỷ đồng trái phiếu riêng lẻ, kỳ hạn 5 năm. Lãi suất sẽ được Tổng Giám đốc ACB quyết định dựa trên nhu cầu của thị trường. Mục đích phát hành nhằm phục vụ nhu cầu cho vay, đầu tư cũng như đảm bảo tuân thủ các chỉ tiêu an toàn theo quy định của Ngân hàng Nhà nước Việt Nam.

Phiên thảo luận

Cổ đông Nguyễn Thành Nam: Tôi băn khoăn tại sao ACB chia cổ tức tiền mặt 10%? Ngân hàng là ngành đặc thù, tăng trưởng chung với nền kinh tế. Nếu chia cổ tức bằng tiền mặt với tỷ lệ này thì ước tính trong vòng 6 năm sẽ mất tương đương một ngân hàng ACB như ngày hôm nay.

Tăng trưởng tổng tài sản mục tiêu là 14%, thấp hơn mục tiêu chung 16% của NHNN. Nếu chia cổ tức tiền mặt thì sẽ không có nội lực để tăng quy mô tài sản. Theo tôi, có thể vẫn chia cổ tức tiền mặt trong năm nay nhưng năm sau nên cân nhắc lại.

Ông Trần Hùng Huy, Chủ tịch HĐQT: Trong suốt nhiều năm, có nhiều cổ đông kiến nghị ACB chia cổ tức bằng tiền mặt, đây là bài toán hài hòa lợi ích cho cổ đông. HĐQT cân nhắc rất nhiều yếu tố và tỷ lệ để tối ưu vốn của cổ đông trong trung – dài hạn chứ không chỉ ngắn hạn 6 tháng – 1 năm. Ý kiến của cổ đông chúng tôi sẽ ghi nhận và tiếp thu.

Cổ đông: KQKD quý I ra sao? Ban điều hành đánh giá khả năng thực hiện kế hoạch trong bối cảnh thực tại? ACB chia sẻ nguyên nhân 2 năm gần đây đẩy mạnh phát hành giấy tờ có giá? 

Ông Từ Tiến Phát, Tổng Giám đốc: Trong ba tháng đầu năm, kinh tế vĩ mô trong nước có nhiều tín hiệu tích cực, GDP tăng gần 7%, kiểm soát được lạm phát tốt, các chỉ số khác cũng tốt. Tuy nhiên, tuần vừa rồi có những yếu tố ko tích cực xảy ra là thuế quan đối ứng từ Mỹ. ACB đã chuẩn bị cho bất kỳ biến động nào.

Ước tính trong quý I huy động vốn tăng trên 2%, nợ xấu đã có xu hướng giảm, riêng ACB giảm từ 1,39% về ở mức 1,34%, chưa tính tăng trưởng nợ xấu CIC. Lợi nhuận đang trong quá trình tính toán, dự kiến đạt khoảng 20% so với kế hoạch 23.000 tỷ cả năm (tương đương 4.600 tỷ). Đây mới là khởi đầu của một quý và còn chặng đường ba quý tiếp theo.

Chính sách thuế quan sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế, tổng cầu. Tại Việt Nam, tỷ giá, đầu tư nước ngoài, nhu cầu tiêu dùng sẽ bị ảnh hưởng, kéo theo ảnh hưởng đến tăng trưởng tín dụng của toàn hệ thống.

Về khả năng hoàn thành kế hoạch, chúng tôi kỳ vọng tăng trưởng tín dụng 16 – 18%, trong đó tăng trưởng tín dụng cá nhân đã tăng trở lại, thị trường bất động sản phía Nam đã khởi sắc đồng thời tín dụng SME và doanh nghiệp lớn cũng tăng trở lại.

Cơ cấu huy động từ phát hành giấy tờ có giá tăng đáng kể cũng là một chiến thuật và đã rất thành công trong năm 2024 khi lãi suất huy động tăng, chúng tôi đã tăng huy động ở doanh nghiệp, phát hành… dẫn đến chi phí vốn giảm đáng kể và có thể đẩy mạnh hoạt động cho vay. 

Cổ đông: Trong kịch bản vĩ mô thách thức, tăng trưởng tín dụng kỳ vọng của ACB là bao nhiêu, động lực tăng trưởng cụ thể ở phân khúc nào, dự báo xu hướng lãi suất và chất lượng tài sản của ACB ở kịch bản này?

Ông Từ Tiến Phát: Kịch bản thách thức trước mắt là chính sách thuế quan của Mỹ. Tỷ giá, đầu tư nước ngoài như tôi vừa chia sẻ là các yếu tố có thể tác động. Ngay khi có thông tin này, chúng tôi đã rà soát tổng thể danh mục khách hàng của mình.

Tại ACB, danh mục khách hàng cá nhân chiếm trên 60%, SME khoảng 29%, còn lại là doanh nghiệp lớn. Đối với khách hàng doanh nghiệp lớn và FDI, chúng tôi chỉ mới phát triển vài năm gần đây, chúng tôi có nguyên tắc không tập trung vào một thị trường duy nhất và trao đổi với doanh nghiệp để có phương án hỗ trợ. Hiện tại chưa có ảnh hưởng sâu sắc đến danh mục này.

Chúng tôi giữ nguyên kịch bản 16 - 18%. ACB có thế mạnh ở phân khúc khách hàng cá nhân và SME. Một mảng tiềm năng khác mà chúng tôi chỉ mới có 1% thị phần là doanh nghiệp lớn FDI, mảng này còn khoảng không gian phát triển rất lớn.

Lãi suất huy động có xu hướng tăng nhẹ nhưng với nội lực của Chính phủ, Ngân hàng Nhà nước, chúng tôi cho rằng lãi suất sẽ ổn định, không tăng đột biến nên sẽ không có ảnh hưởng nghiêm trọng đến hoạt động ngân hàng.

Cổ đông: Hai năm gần đây ACB liên tục tăng trưởng tín dụng ở mảng doanh nghiệp, sự dịch chuyển này có dẫn đến rủi ro không? ACB có kế hoạch nào để tăng nhận diện cho giới trẻ không?

Ông Từ Tiến Phát: Hai năm gần đây ACB liên tục tăng trưởng tín dụng ở mảng doanh nghiệp lướn trên 80%. Đây là chiến lược chúng tôi đánh giá thành công. Sau dịch COVID-19, mảng khách cá nhân giảm rất nhiều. ACB là ngân hàng hàng đầu ở mảng cá nhân cũng bị ảnh hưởng nên chúng tôi đã mở rộng phát triển sang doanh nghiệp lớn.

Hiện tại, chúng tôi chỉ có 1-2 khoản nợ xấu có sự cố liên quan đến hoạt động kinh doanh, chiếm tỷ trọng rất nhỏ, không đáng kể. Chúng tôi sẽ tiếp tục duy trì chiến lược này trong 5 năm tiếp theo.

Ông Trần Hùng Huy: Mỗi năm chúng tôi đều có làm khảo sát và kết quả ở top rất cao 97% thị trường, chúng tôi tin tưởng có sức lan tỏa của ACB đến nhóm trọng tâm.

Cổ đông: Năm nay là năm cuối trong giai đoạn chuyển giao chuẩn mực hệ thống BCTC IFRS, điều này ảnh hưởng đến ACB như thế nào?

Ông Từ Tiến Phát: ACB là một trong những ngân hàng đầu tiên chuyển đổi BCTC theo hệ thống IFRS và việc này cần phải có lộ trình theo hướng dẫn của Ngân hàng Nhà nước, Bộ Tài chính. ACB luôn luôn ở trong tưu thế sẵn sàng.

Về việc có những ảnh hưởng gì hay không thì chúng tôi đã có những tính toán và chúng tôi thấy rằng những thay đổi này mang tính tích cực hơn là tiêu cực.

Cổ đông: Việc tìm cổ đông chiến lược cho ACBS đã đến đâu?

Ông Trần Hùng Huy: Trong những năm vừa rồi chúng tôi có cân nhắc việc tìm kiếm một đối tác chiến tượng cho ACBS. Tuy nhiên, sau quá trình đàm phán, hai bên không đi tới kết quả vì chưa đáp ứng được một số nhu cầu về lợi thế cạnh tranh đối với ACB cũng như hỗ trợ trong việc phát triển thị trường. Do đó, chúng tôi đã ngưng deal này, hiện tại chưa có kế hoạch mới.

Trong năm nay và năm sau, chúng tôi tập trung hoàn thiện năng lực cạnh tranh của ACBS để có thể cung cấp được nhiều sản phẩm tài chính tốt hơn.

Cổ đông: Tầm nhìn về ACB về ngân hàng số? ACB đã chuẩn bị như thế nào cho rủi ro kinh tế 2025, đặc biệt là sự thay đổi lãi suất toàn cầu và đầu tư bất động sản trong nước?

Ông Trần Hùng Huy: Trong suốt thời gian vừa qua, ACB đã có sự đầu tư rất lớn về công nghệ, bao gồm đầu tư liên quan đến hạ tầng kỹ thuật và bảo mật an toàn hệ thống. Mỗi năm ACB dành khoảng 1.000 tỷ đồng đầu tư cho hoạt động này.

Năm vừa rồi ACB mới đầu tư cho ACBS một hệ thống giao dịch rất là tiên tiến, chúng tôi đã nhận được những phản hồi rất tốt của khách hàng. Thời gian tới ACB tiếp tục đầu tư cho ACBS liên quan đến hệ thống giao dịch ngân hàng số của ACB và đó là những điểm khởi động.

Hiện nay nổi lên là công nghệ AI, chúng tôi đã có những nghiên cứu và những bước triển khai ban đầu, nâng cao hiệu quả bán hàng cũng như trang bị gần như đầy đủ hệ thống để nhân viên có thể tiếp cận khách hàng tốt hơn.

Tất cả hệ thống vận hành của ACB đều áp dụng tự động hóa cũng như AI. Chúng tôi đang nghiên cứu nâng cao để có những sản phẩm áp dụng tốt hơn trong thời gian tới.

Đối với về vấn đề về rủi ro, thị trường mà chúng ta hay bàn đến là bất động sản. Hoạt động cho vay mảng này ở ACB chiếm tỷ lệ rất thấp, chiếm dưới 20% trong danh mục khách hàng cá nhân và hiện nay chưa phát sinh bất kỳ khoản nợ xấu nào về cho vay dự án bất động sản.

Liên quan đến những hoạt động khác thì nợ xấu có sự gia tăng trong thời gian vừa qua. Tuy nhiên, chúng tôi đang có sự kiểm soát rất tốt và kỳ vọng năm nay tỷ lệ nợ xấu sẽ giảm.

Cổ đông: Mục tiêu kiểm toán nợ xấu dưới 2% có khả thi không?

Ông Từ Tiến Phát: Chúng tôi có những yếu tố để xác định rằng mục tiêu là có khả thi. Thứ nhất là từ phía bên ngoài, hiện nay chúng ta thấy rằng Chính phủ đã công bố dự kiến trong kỳ họp tháng 6 sẽ xem xét lại Nghị quyết 42 về xự lý nợ xấu. Đây là một khung pháp lý mà chúng tôi cũng kỳ vọng giúp thúc đẩy việc xử lý nợ nhanh chóng. Hiện vẫn còn tồn tại nhiều thủ tục dẫn đến việc xử lý cũng nhiêu khê.

Thứ hai, thời gian qua nợ xấu gia tăng do một số yếu tố liên quan đến thị trường động sản, đặc biệt có sự chênh lệch rất lớn giữa thị trường phía Bắc và phía Nam. Trong đó, thị trường phía Bắc rất là sôi động và gần như không có nợ xấu. Còn thị trường bất động sản phía Nam ngưng trệ, dẫn đến người vay muốn xử lý tài sản bảo đảm khó khăn hơn.

Chúng tôi thấy rằng có những tín hiệu tốt đã bắt đầu trở lại trên thị trường bất động sản. Kỳ vọng rằng những chính sách của Chính phủ sẽ kéo theo nhiều thay đổi hơn trong thời gian tới.

Thứ ba là chúng tôi thấy trong nội tại ACB là ngân hàng về bán lẻ, chúng tôi không cho vay một cách tập trung vào bất kỳ một doanh nghiệp nào cũng như là cho vay tập trung vào một doanh nghiệp bất động sản nào, có nghĩa là chúng tôi phân tác được rủi ro.

Cuối cùng, hầu hết khách hàng vay qua ACB đều có tài sản bảo đảm. Hiện nay, cho vay bất động sản của ACB 98% là có tài sản bảo đảm, chỉ có 2% là cho vay tín chấp.

Với những yếu tố trên, chúng tôi kỳ vọng rằng nợ xấu trong năm 2025 sẽ được kiểm soát rất tốt.

Cổ đông: Vì sao ACB liên tục tăng vốn cho ACBS?

Ông Trần Hùng Huy: Vừa qua, chúng tôi đã tăng vốn cho ACBS từ 7.000 tỷ lên 10.000 tỷ. Trong tháng 4 này, chúng tôi tiếp tục tăng vốn cho ACBS lên 11.000 tỷ. Việc tăng vốn có hai cấu phần. Cấu phần đầu tiên, chúng tôi tăng vốn cho ACBS thêm 3.000 tỷ để tiếp tục nâng cao năng lực cạnh tranh.

Với vốn mới là 11.000 tỷ, ACBS sẽ là một trong 5 công ty chứng khoán có vốn lớn nhất và chúng tôi cũng kỳ vọng rằng với năng lực về tài chính đó, ACBS sẽ tiếp tục gia tăng những năng lực liên quan công nghệ.

Cấu phần còn lại là có thể khai thác tiềm năng lớn trong hệ sinh thái của ACB và ACBS, nó sẽ cộng hưởng tất cả những hoạt động. Với 1.000 tỷ dự kiến tăng thêm là chúng tôi tăng cho công ty con của ACBS là công ty quản lý quỹ.

Trong thời gian tới, chúng tôi sẽ có những sản phẩm về đầu tư cũng như sản phẩm mới cung cấp đến khách hàng cá nhân.

Đại hội đồng cổ đông đã thông qua tất cả tờ trình.