Hàng nghìn tỷ đồng trái phiếu của nhóm Tân Hoàng Minh đổ vào những dự án nào?

Ủy ban Chứng khoán Nhà nước (UBCKNN) vừa công bố thông tin về việc hủy bỏ 9 đợt chào bán trái phiếu có tổng giá trị 10.030 tỷ đồng trong thời gian từ tháng 7/2021 đến tháng 3/2022 của  Công ty TNHH Đầu tư Bất động sản Ngôi Sao Việt; CTCP Cung điện Mùa Đông và CTCP Đầu tư và Dịch vụ Khách sạn Soleil - 3 thành viên của Công ty TNHH Thương mại Dịch vụ khách sạn Tân Hoàng Minh (Tập đoàn Tân Hoàng Minh).

Tuy nhiên theo thống kê của người viết từ Sở Giao dịch Chứng khoán Hà Nội (HNX) công bố, trong năm 2021, 3 doanh nghiệp này đã huy động hơn 8.000 tỷ đồng từ kênh trái phiếu có lãi suất cố định dao động 11,5-12% mỗi năm và sẽ đáo hạn vào năm 2023-2026. Các trái chủ gồm tổ chức trong nước và tổ chức tín dụng. Do vậy, nhiều khả năng còn 1.900 tỷ đồng trái phiếu chưa được công bố thông tin.

Nguồn vốn các doanh nghiệp huy động được trong năm 2021 nhằm phục vụ việc phát triển các dự án gồm: Khu đô thị mới Việt Hưng (Long Biên, Hà Nội), dự án Nam Đại Cồ Việt (Hai Bà Trưng, Hà Nội) và khu nghỉ dưỡng (xã Dương Tơ, huyện Phú Quốc).

1.900 tỷ đồng trái phiếu của Ngôi Sao Việt

Công ty TNHH Bất động sản Ngôi Sao Việt (chủ đầu tư dự án D'. Capitale) có 2 đợt phát hành trái phiếu trong năm với tổng giá trị 2.700 tỷ đồng. Trái chủ được công bố gồm 2 tổ chức trong nước và 1 tổ chức tín dụng.

Cụ thể, CTCP Chứng khoán Bảo Việt (BVSC) đã tư vấn cho Ngôi Sao Việt phát hành lô trái phiếu đầu tiên 800 tỷ đồng để mua lại 51% vốn tại CTCP Đầu tư Phát Triển và Thương mại Việt Tiến, qua đó thực hiện dự án thành phần thuộc Khu đô thị mới Việt Hưng do Việt Tiến làm chủ đầu tư.

Lô trái phiếu này được đảm bảo bằng 100% vốn góp tại Việt Tiến (tương đương 6 triệu cổ phần), thuộc sở hữu của ông Đỗ Anh Dũng (38,9%), ông Đỗ Hoàng Minh (60,6%) và ông Đỗ Hoàng Việt (0,5%).

Theo chứng thư thẩm định giá do Công ty TNHH Kiểm toán và Kế toán Hà Nội thực hiện tại 31/3/2021, phần vốn góp tại Việt Tiến thuộc sở hữu của 3 cá nhân nói trên được định giá hơn 1.640 tỷ đồng, tương đương khoảng 273.000 đồng/cp (vốn điều lệ của Việt Tiến tại thời điểm này là 600 tỷ đồng).

Ngôi Sao Việt cho biết, doanh nghiệp sẽ dùng tiền thu được từ việc bán 167 căn hộ còn lại tại dự án D’Capitale Trần Duy Hưng, Khu đô thị mới Việt Hưng và một số nguồn vốn hợp pháp khác để thanh toán nợ trái phiếu.

Riêng tại dự án Việt Hưng, Ngôi Sao Việt ước tính dự án có tổng mức đầu tư trên 2.800 tỷ đồng và sẽ bắt đầu có nguồn thu từ năm 2023 với gần 1.067 tỷ đồng (bao gồm doanh thu từ khách sạn, căn hộ, shophouse và trung tâm thương mại dịch vụ). Con số này sẽ tăng lên 4.947 tỷ đồng vào năm 2024 và ghi nhận khoảng 1.171 tỷ đồng vào năm 2025.

Vào cuối tháng 9, CTCP Chứng khoán Agribank tiếp tục tư vấn cho Ngôi Sao Việt phát hành 1.900 tỷ đồng trái phiếu để góp vốn cho hợp đồng đặt cọc hợp tác kinh doanh dự án đầu tư xây dựng dải đất phía Nam đường Đại Cồ Việt (gọi tắt là dự án Nam Đại Cồ Việt), tương ứng tỷ lệ 47% tổng mức đầu tư.

Tại dự án này, Ngôi Sao Việt sẽ tham gia xây dựng công trình 2 tòa chức năng văn phòng hỗn hợp tại lô I-A và lô II-III do Công ty TNHH Đầu tư và Phát triển Nam Đại Cồ Việt (công ty con do Tập đoàn Tân Hoàng Minh sở hữu 99,74%) làm chủ đầu tư.

Dự án này có tổng mức đầu tư có quy mô 7.212 m2, bao gồm các sản phẩm căn hộ, văn phòng, trung tâm thương mại; tổng mức đầu tư khoảng 1.345 tỷ đồng.

Tài sản đảm bảo của lô trái phiếu thứ hai gồm quyền tài sản phát sinh từ hợp đồng đặt cọc hợp tác kinh doanh của Ngôi Sao Việt tại dự án Nam Đại Cồ Việt và quyền sở hữu 12,5% vốn tại Ngôi Sao Việt (tương đương 200 tỷ đồng).

Các tài sản đảm bảo cho 2 lô trái phiếu nói trên đều do Ngân hàng TMCP Sài Gòn - Hà Nội (SHB) đại diện quản lý và nhận thế chấp.

Hơn 5.400 tỷ đồng đổ về khu nghỉ dưỡng ở Phú Quốc

Cũng trong năm 2021, CTCP Chứng khoán Agribank, CTCP Chứng khoán An Bình tham gia thu xếp cho CTCP Đầu tư và Dịch vụ Khách sạn Soleil phát hành 1.750 tỷ đồng trái phiếu.

Tài sản đảm bảo gồm: Quyền sở hữu đất và tài sản hình thành trên đất của 23 căn shophouse và một khu khách sạn tại dự án Hoàng Hải Complex; quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà và tài sản khác gắn liền với đất của công ty Hoàng Hải Phú Quốc; quyền tài sản phát sinh từ phần xây dựng hình thành trong tương lai theo hợp đồng hợp tác đầu tư. Các tài sản đảm bảo này cũng do SHB đại diện quản lý và nhận thế chấp.

Đồng thời, CTCP Chứng khoán KIS Việt Nam và CTCP Chứng khoán Everest tham gia thu xếp cho CTCP Cung Điện Mùa Đông phát hành 3.680 tỷ đồng trái phiếu.

Tài sản đảm bảo gồm: Quyền sử dụng đất, quyền sở hữu nhà và tài sản khác gắn liền với đất của công ty Hoàng Hải Phú Quốc; quyền tài sản phát sinh từ phần xây dựng hình thành trong tương lai theo hợp đồng hợp tác đầu tư; giá trị quyền tài sản của Cung Điện Mùa Đông phát sinh từ hợp đồng hợp tác đầu tư giữa doanh nghiệp và Hoàng Hải Phú Quốc; 10 triệu cp của Cung Điện Mùa Đông với giá 27.163 đồng/cp thuộc sở hữu của bà Vũ Mỹ Linh – Thành viên HĐQT.

Số tài sản này do Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam (VietinBank) chi nhánh Tây Thăng Long đại diện quản lý và nhận thế chấp.

Số vốn do hai doanh nghiệp huy động được dùng để để mua lại 65% vốn tại CTCP Đầu tư Phát triển Nhà Hoàng Hải Phú Quốc và hợp tác kinh doanh dự án Khu du lịch phức hợp Hoàng Hải Phú Quốc (thuộc khu 5, khu phức hợp Bãi Trường, xã Dương Tơ, huyện Phú Quốc, tỉnh Kiên Giang), tên thương mại là Hoàng Hải Complex.

Khu phức hợp này do CTCP Đầu tư Phát triển Nhà Hoàng Hải Phú Quốc làm chủ đầu tư, được quy hoạch trên tổng diện tích 123.776 m2, gồm 12 lô đất khách sạn nghỉ dưỡng, 76 lô đất khách sạn phố và 2 lô đất thương mại dịch vụ.

Theo ước tính của chủ đầu tư, dự án có tổng chi phí đầu tư gần 5.455 tỷ đồng, doanh thu trên 13.779 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế trên 7.700 tỷ đồng.

Dự kiến sau khi hoàn thành, dự án có thể đón 3.600 lượt khách mỗi ngày. Hiện dự án đang được triển khai 89 căn nhà phố thương mại (shophouse Sim De Maison) có diện tích 187,5-500 m2.

Toàn bộ số trái phiếu của Soleil và Cung Điện Mùa Đông phát hành được Tập đoàn Tân Hoàng Minh bảo lãnh thanh toán. 

Trong các bản tin về trái phiếu, Tập đoàn Tân Hoàng Minh thông tin doanh thu mỗi năm đạt 500 triệu USD và mục tiêu đạt 1 tỷ USD vào năm 2023. Tổng tài sản tập đoàn dao động 4-5 tỷ USD.

Ngoài hơn 30 dự án đã và đang phát triển, Tân Hoàng Minh đang triển khai các dự án tại các tỉnh thành với quy mô từ vài trăm đến vài nghìn ha theo mô hình thành phố thông minh (smart city); xây dựng chuỗi văn phòng - khách sạn, trong đó lĩnh vực văn phòng sẽ xây dựng 500.000m2 - 1.000.000 m2.

Cuối năm ngoái, Tập đoàn Tân Hoàng Minh đã giới thiệu ra thị trường Tổ hợp quần thể du lịch Phú Quốc có tổng quy mô 37 ha và tổng mức đầu 24.000 tỷ đồng. Theo doanh nghiệp, dự án này sẽ giải quyết việc làm cho 1.500 lao động và phục vụ 10.000 khách lưu trú mỗi ngày khi hoàn thành.

Ngoài ra, tập đoàn do ông Đỗ Anh Dũng làm Chủ tịch đã xây dựng xong nhà máy nội thất có quy mô lớn nhất Đông Nam Á với tổng vốn đầu tư hơn 100 triệu USD và đang xây dựng chuỗi nhà máy bê tông tại Hà Nội, TP HCM có giá trị 70 triệu - 100 triệu USD. 

Toàn bộ các lô trái phiếu do nhóm Tân Hoàng Minh phát hành đều được mua lại bởi tổ chức trong nước và tổ chức tín dụng. Trong đó, các đại diện sở hữu trái phiếu gồm Tập đoàn Tân Hoàng Minh và các tổ chức tư vấn phát hành như CTCP Chứng khoán Agribank (Agriseco); CTCP Chứng khoán An Bình (ABS); CTCP Chứng khoán KIS Việt Nam.