Doanh nghiệp địa ốc chuẩn bị vốn cho các dự án

Tín dụng ngân hàng và trái phiếu đang là hai kênh huy động vốn chính cho các doanh nghiệp bất động sản. Tuy nhiên, cả hai dòng vốn này đều đang bị kiểm soát chặt. Không ít chuyên gia lo ngại, việc này sẽ gây tác động tiêu cực đến tình hình hoạt động của thị trường bất động sản

Còn đối với các chủ đầu tư, CTCP Chứng khoán VNDirect dự báo, họ có thể sẽ gặp thách thức trong việc huy động vốn vài quý tới. Do đó, họ sẽ tập trung đẩy mạnh hoạt động bán hàng để cải thiện dòng tiền. Tuy nhiên, các doanh nghiệp có thể sẽ thận trọng hơn trong việc mở rộng quỹ đất và có thể sẽ giảm ngân sách cho hoạt động này.

Bên cạnh đó, các chủ đầu tư Việt Nam sẽ có xu hướng hợp tác phát triển dự án bất động sản với các đối tác có nguồn tiền dồi dào, hoặc các nhà phát triển nước ngoài trong bối cảnh nguồn vốn thắt chặt như hiện nay.

Theo thống kê của người viết, đến thời điểm hiện tại, hầu hết các doanh nghiệp bất động sản niêm yết trên sàn đều đã công bố kế hoạch kinh doanh năm 2022. Phương án huy động vốn cho các dự án cũng đã được tính đến, trong đó, chủ yếu là phát hành thêm cổ phiếu.

Đơn cử, CTCP Phát triển Nhà Thủ Đức (Thuduc House - Mã: TDH) có kế hoạch chào bán riêng lẻ 120 triệu cổ phiếu trong năm nay. Tổng số tiền dự kiến thu được là 1.440 tỷ đồng sẽ được dùng để hợp tác đầu tư phát triển dự án Khu dân cư Đông Trung tại xã Bình Hòa, Thuận An, Bình Dương do CTCP Bất Động Sản Đông Trung làm chủ đầu tư.

CTCP Đầu tư LDG (Mã: LDG) cũng công bố chào bán riêng lẻ gần 120 triệu cổ phiếu. Số tiền dự kiến huy động được là 1.440 tỷ đồng, sẽ được dùng để đầu tư các dự án. Trong đó, doanh nghiệp dành 840 tỷ đồng góp vốn vào dự án Khu du lịch biển Bãi Bụt – Sơn Trà, 400 tỷ đồng để đầu tư Dự án Khu chung cư lô C1 – Khu đô thị mới Bình Nguyên và 200 tỷ đồng góp vốn vào CTCP Thủy sản Bình Minh.

CTCP Tập đoàn Danh Khôi (Mã: NRC) dự kiến phát hành thêm 46,2 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu nhằm nâng vốn điều lệ lên gần 1.389 tỷ đồng. Toàn bộ số tiền ước trên được dùng để bổ sung nguồn vốn lưu động phục vụ hoạt động sản xuất kinh doanh của công ty.

Trong hai quý cuối năm, Tổng Công ty cổ phần Đầu tư Phát triển Xây dựng (DIC Corp, Mã: DIG) có kế hoạch chào bán 100 cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với giá 30.000 đồng/cp, tỷ lệ thực hiện quyền là 1:0,164. Số tiền thu được từ đợt chào bán này sẽ dùng để đầu tư dự án Khu du lịch Long Tân. Theo kế hoạch năm nay, DIC Corp sẽ giải ngân hơn 2.000 tỷ vào dự án này (chi phí giải phóng mặt bằng 1.370 tỷ đồng, chi phí xây dựng hơn 603 tỷ đồng,…).

CTCP Đầu tư và Kinh doanh Nhà Khang Điền (Mã: KDH) cho biết sẽ phát hành 9,6 triệu cổ phiếu ESOP (chiếm 1,5% tổng số cổ phiếu đang lưu hành) với giá 24.000 đồng/cổ phiếu trong năm nay. Số tiền thu được sẽ được dùng để bổ sung nguồn vốn kinh doanh của công ty.

CTCP Phát triển Nhà Bà Rịa - Vũng Tàu (Hodeco, Mã: HDC) dự chi 4.189 tỷ đồng, gấp 3,5 lần năm 2021 cho hoạt động đầu tư trong năm nay. Doanh nghiệp dự kiến bổ sung nguồn vốn khoảng 2.100 tỷ đồng trong năm nay thông qua việc vay vốn ngân hàng và huy động từ các nguồn khác.

Cụ thể, trong năm nay, Hodeco sẽ phát hành riêng lẻ tối đa 8,6 triệu cổ phiếu với giá tối thiểu 100.000 đồng/cp. Nếu đợt phát hành diễn ra thành công, vốn điều lệ của Hodeco tăng lên 950,7 tỷ đồng. Với số vốn huy động được từ đợt chào bán, Hodeco sẽ mở rộng quỹ đất, bổ sung vốn lưu động và đầu tư ba dự án phù hợp với chiến lược phát triển của doanh nghiệp.

Hodeco cũng cho biết sẽ chuyển nhượng và tham gia đấu giá quyền sử dụng đất trong dự án tại Bà Rịa – Vũng Tàu và nghiên cứu các quỹ đất tiềm năng. Bên cạnh đó, công ty sẽ nhận chuyển nhượng các dự án được chấp thuận nhưng chủ đầu tư không có khả năng thực hiện. Đồng thời tiến hành M&A các công ty có quỹ đất đẹp.

Một doanh nghiệp bất động sản phía Bắc là CTCP Tập đoàn C.E.O (CEO Group, Mã: CEO) có kế hoạch chào bán 257 triệu cổ phiếu nhằm huy động hơn 2.570 tỷ đồng trong hai quý tới. Dự kiến nguồn vốn này được dùng đầu tư dự án Sonasea Residence giai đoạn 2022 – 2023, tăng vốn cho các công ty con và bổ sung vốn lưu động. Sau khi hoàn tất đợt phát hành, vốn điều lệ công ty sẽ tăng lên gần 5.147 tỷ đồng.

Hay như CTCP BV Land (UPCoM: BVL) đang có kế hoạch niêm yết cổ phiếu trên HOSE, một phần nhằm huy động vốn bằng cổ phiếu, trái phiếu dễ dàng hơn để phục vụ hoạt động kinh doanh, tìm kiếm đối tác.

Dự kiến sắp tới, doanh nghiệp sẽ phát hành gần 43 triệu cổ phiếu phổ thông cho cổ đông hiện hữu. Toàn số số tiền gần 430 tỷ đồng dự kiến thu được sẽ được dùng để đầu tư dự án Khu nhà ở đô thị Thanh Ba. Sau khi hoàn thành đợt tăng vốn, vốn điều lệ của BV Land sẽ được tăng từ hơn 573 tỷ đồng lên hơn 1.000 tỷ đồng.

Trong khi đó, một số doanh nghiệp lớn như CTCP Tập đoàn Đất Xanh (Mã: DXG) lựa chọn phương thức huy động vốn qua kênh trái phiếu. Cụ thể, Đất Xanh dự kiến phát hành trái phiếu quốc tế với trị giá 300 triệu USD (tương đương hơn 6.959 tỷ đồng). Đây là loại trái phiếu chuyển đổi thay vì trái phiếu trơn như kế hoạch cũ.

Số tiền huy động được sẽ dùng để thanh toán các chi phí và phí tổn của đợt phát hành, cấp vốn cho một số dự án đầu tư và vốn lưu động của công ty cũng như phục vụ các mục đích doanh nghiệp nói chung và các mục đích được pháp luật cho phép.