Lọc hoá dầu Bình Sơn nắm hơn 43.000 tỷ tiền mặt

Lọc hoá dầu Bình Sơn thu về 1.248 tỷ đồng tiền lãi từ gửi ngân hàng trong năm 2024, đóng góp không nhỏ vào lợi nhuận của doanh nghiệp khi ghi nhận khoản lỗ ròng 1.300 tỷ nửa cuối năm.

CTCP Lọc hóa Dầu Bình Sơn (Mã: BSR) đã công bố báo cáo tài chính hợp nhất quý IV/2024 với quy mô tổng tài sản đạt 88.446 tỷ đồng tại ngày 31/12/2024.

Khoản mục chiếm tỷ trọng lớn nhất trong cơ cấu tài sản của BSR là tiền, tiền gửi ngân hàng, ghi nhận 43.017 tỷ đồng cuối năm ngoái, giảm hơn 1.260 tỷ so với mức kỷ lục ghi nhận được cuối quý III/2024.

Năm 2024, BSR thu về 1.248 tỷ đồng lãi tiền gửi ngân hàng, giảm 22% so với năm 2023 trong bối cảnh lãi suất hạ nhiệt.

Nguồn: Tổng hợp từ báo cáo tài chính hợp nhất các quý.

Dù nắm giữ lượng tiền mặt lớn song ông lớn ngành hoá dầu vẫn đi vay với chiến lược vay lãi suất thấp và gửi tiền lãi suất cao. Dư nợ vay cuối kỳ của doanh nghiệp là 15.857 tỷ, đều là vay ngắn hạn từ ngân hàng và tăng 45% so với đầu năm ngoái.

Ở báo cáo soát xét bán niên, BSR từng thông tin các khoản vay ngắn hạn của doanh nghiệp chỉ phải chịu mức lãi suất từ 1,6 - 3,8%/năm.

Tổng chi phí lãi vay cả năm là 260 tỷ, thấp hơn nhiều so với khoản tiền lãi thu được từ gửi ngân hàng.

Vốn chủ sở hữu đạt 55.532 tỷ đồng tại cuối quý IV, trong đó gồm 11.820 tỷ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, 12.674 tỷ quỹ đầu tư phát triển.

Khoản lỗ thu hẹp trong quý IV

Về tình hình kinh doanh, quý IV/2024, BSR ghi nhận doanh thu thuần suy giảm 14% so với cùng kỳ còn 35.968 tỷ.

Giá vốn tăng cao nên lợi nhuận gộp của công ty chỉ còn 152 tỷ đồng, giảm 94% so với cùng kỳ, tương đương với biên lãi gộp còn 0,42%.

Nhờ khoản doanh thu tài chính, chủ yếu từ lãi tiền gửi đã thu hẹp khoản lỗ sau thuế của BSR còn 89 tỷ đồng trong khi quý IV/2023 có lãi 2.417 tỷ. Trong quý III/2024, BSR đã lỗ ròng1.210 tỷ đồng.

Doanh nghiệp giải trình trong kỳ vừa qua, mặc dù khoảng cách giữa sản phẩm và giá dầu thô tốt hơn quý III, tuy nhiên nếu so với cùng kỳ năm trước thì khoảng cách này vẫn thu hẹp rất nhiều.

Trong buổi gặp gỡ nhà đầu tư giữa tháng 1, ông Bùi Ngọc Dương - Chủ tịch HĐQT đánh giá bắt đầu từ quý II/2024 kéo dài đến quý III/2024 vừa qua được xem là giai đoạn xấu nhất, điểm trũng của thị trường lọc dầu, nhiều nhà máy lọc dầu đã phải đóng cửa, giảm công suất.

Tuy nhiên, từ cuối năm 2024, biên lợi nhuận bắt đầu khôi phục, hiện giá dầu đang có xu hướng tăng, kéo theo cải thiện biên lợi nhuận lọc dầu.

Năm 2025, nhiều dự báo thị trường sẽ bắt đầu đà khôi phục. Cùng với đó, Việt Nam đang phấn đấu cho yêu cầu tăng trưởng hai con số, nhu cầu xăng dầu, nhiên liệu, nguyên liệu dự báo sẽ tăng mạnh, đó cũng là cơ hội để Lọc hoá dầu Bình Sơn có thể tăng sản lượng, doanh thu, lợi nhuận. Trong đó, doanh nghiệp đặt mục tiêu tăng trưởng sản lượng 15% trong năm 2025.

Cả năm 2024, BSR đạt 123.027 tỷ đồng doanh thu thuần, lợi nhuận sau thuế 585 tỷ đồng; giảm lần lượt 17% và 93% so với năm 2023. Lợi nhuận sau thuế của cổ đông công ty mẹ là 625 tỷ đồng, bằng 7% cùng kỳ.

Năm qua, sản lượng thương phẩm của doanh nghiệp giảm 12% do đợt bảo dưỡng tổng thể lần thứ 5 diễn ra trong giai đoạn nửa đầu năm 2024, cùng với việc crack spread trung bình của xăng/dầu/nhiên liệu phản lực lần lượt giảm 11%/31%/29% so với cùng kỳ.

Năm 2024, BSR đặt mục tiêu tổng doanh thu hơn 95.274 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế trên 1.148 tỷ đồng. Như vậy, ông lớn ngành lọc dầu đã vượt 29% chỉ tiêu doanh thu nhưng chỉ đạt 51% kế hoạch lợi nhuận năm.