Tối ngày 20/4, Cơ quan Cảnh sát điều tra Bộ Công an ra Quyết định khởi tố vụ án “Thao túng thị trường chứng khoán" xảy ra tại CTCP Chứng khoán Trí Việt, CTCP Louis Holdings, CTCP Louis Capital (Mã: TGG), CTCP Louis Land (Mã: BII) và các đơn vị liên quan.

Trong đó, ông Đỗ Thành Nhân, nguyên Chủ tịch HĐQT Louis Holdings, nguyên thành viên HĐQT Louis Capital, Louis Land cùng ông Đỗ Đức Nam, Tổng giám đốc Chứng khoán Trí Việt và hai cá nhân khác đã bị khởi tố, bắt tạm giam về tội thao túng thị trường chứng khoán.

Theo điều tra của Cơ quan công an, trong thời gian từ 4/1/2021 đến ngày 6/10/2021, ông Đỗ Thành Nhân đã thông đồng với Tổng giám đốc Chứng khoán Trí Việt và các đối tượng khác sử dụng nhiều tài khoản giao dịch chứng khoán thực hiện mua, bán và lôi kéo người khác mua, bán chứng khoán để thao túng giá cổ phiếu TGG, BII và các mã chứng khoán khác trái quy định pháp luật, thu lợi bất chính hàng trăm tỷ đồng.

Không chỉ TGG, BII, hàng loạt cổ phiếu khác trong hệ sinh thái của ông Nhân cũng tăng phi mã trong năm 2021 như AGM, SMT, APG, VKC, DDV,...

Vậy ông Nhân đóng vai trò gì trong hệ sinh thái này và quá trình xây dựng kịch bản thao túng cổ phiếu họ Louis ra sao?

Hệ sinh thái Louis xoay quanh ông Đỗ Thành Nhân (1981). Đây cũng từng là cái tên được nhà đầu tư nhắc tới nhiều nhất và được coi là "siêu anh hùng" giúp cổ phiếu họ Louis liên tục leo hết đỉnh này tới đỉnh khác.

Nhìn vào hệ sinh thái Louis, có thể thấy ông Nhân chỉ từng góp mặt ở vị trí thành viên HĐQT của các doanh nghiệp như Louis Capital, Louis Land hay Angimex (Mã: AGM) nhưng luôn là người có tiếng nói trong hệ sinh thái này.

Ông Nhân từng là cổ đông lớn của Louis Land nhưng tới giữa tháng 6/2021 thì chính thức giảm sở hữu đồng thời rút khỏi HĐQT. Ông chia sẻ, dù thoái vốn nhưng các công ty được gọi là "đối tác chiến lược" của ông vẫn đang sở hữu để kiểm soát và điều hành công ty.

Ông Nhân chỉ góp mặt trên thị trường chứng khoán một vài năm gần đây nhưng tên tuổi của ông ít được nhắc tới cho tới khi cổ phiếu họ Louis bùng nổ. 

Trong một bài viết chia sẻ trên facebook ngày 5/10/2021, ông Nhân tự nhận mình không phải dân tài chính, cũng không biết gì về chứng khoán và là một F0 mới bước vào thị trường. Thậm chí ông còn tự nhận rằng "không biết thị trường chứng khoán là những con số nhảy múa khốc liệt".

Dù bản thân ông chia sẻ là một F0 đích thực, ông Nhân được nhiều nhà đầu tư cá nhân gọi là "nhà tiên tri".

Bánh vẽ M&A, loạt cổ phiếu tăng phi mã đúng kịch bản

Quá trình xây dựng kịch bản thao túng cổ phiếu của ông Nhân bắt đầu từ Louis Land. Ông Đỗ Thành Nhân chỉ mới góp mặt vào HĐQT của Louis Land từ đầu tháng 2/2021, nhưng đã giúp công ty thoát lỗ luỹ kế nhờ lợi nhuận nửa đầu năm 2021 gấp 2,3 lần cả năm 2020. Cả Louis Land và Louis Capital đều lãi lớn nửa đầu năm nhờ khoản hoàn nhập dự phòng.

Phía Angimex còn từng giải trình trong báo cáo tài chính quý rằng: "Sự xuất hiện của Louis Holdings và ông Đỗ Thành Nhân đã giúp công ty bứt phá trong tháng cuối quý".

Nhìn bề nổi, có thể thấy sức mạnh của Louis Holdings và ông Đỗ Thành Nhân đã giúp vực dậy nhiều doanh nghiệp. 

Mở đầu bằng sự xuất hiện của ông Nhân ở Louis Capital hay Louis Land, vẽ ra loạt kế hoạch cải tổ và kết quả kinh doanh bắt khởi sắc kéo theo câu chuyện giá cổ phiếu BII, TGG tăng theo đúng "kịch bản". Cổ phiếu BII, TGG từ mức trà đá sau đó đã vượt mệnh giá chỉ sau vài tháng. 

Không chỉ TGG, BII, ông Nhân bắt đầu mở rộng hệ sinh thái thông qua Louis Capital, đơn vị được ông Nhân chia sẻ đóng vai trò là "công ty đầu tư, dùng tài chính để đầu tư vào các công ty khác nhằm sở hữu “core business” và tài sản hiện hữu của các công ty đó". 

Các thương vụ M&A luôn là một trong những thông tin được nhà đầu tư đặc biệt quan tâm, và được coi là một "chất xúc tác" giúp giá cổ phiếu tăng mạnh đặc biệt là với những doanh nghiệp nhỏ khi nhà đầu tư kỳ vọng doanh nghiệp sẽ có sự lột xác. 

Louis Capital bắt đầu vung tiền trở thành cổ đông lớn của loạt doanh nghiệp như Cáp nhựa Vĩnh Khánh (Mã: VKC), DAP - Vinachem (Mã: DDV), Sametel (Mã: SMT), Angimex (Mã: AGM), Chứng khoán APG (Mã: APG) và thông qua Louis Land mua cổ phần của Thuduc House (Mã: TDH). 

Điểm chung của các doanh nghiệp gia nhập hệ sinh thái Louis đều là các doanh nghiệp có quy mô vốn hoá nhỏ trên thị trường, tỷ lệ free float cao, hoạt động kinh doanh không nổi bật hoặc thậm chí dính bê bối.

Chẳng hạn như Louis Land, tiền thân là CTCP Đầu tư và Phát triển Công nghiệp Bảo Thư (Bidico), từng được cho là “cùng nhà” với CTCP Công nghiệp Khoáng sản Bình Thuận (Mã: KSA) - doanh nghiệp từng gây chấn động thị trường trong vụ án thao túng giá cổ phiếu năm 2016.

Còn Thuduc House cũng đối mặt với cáo buộc trốn thuế lớn nhất trên sàn chứng khoán khi loạt lãnh đạo cấp cao bị khởi tố cuối năm ngoái.

Hoạt động M&A diễn ra liên tục trong quý II, quý III/2021, sau mỗi thông tin Louis Capital hay Louis Land mua cổ phần của các doanh nghiệp trên, giá cổ phiếu của doanh nghiệp đó liên tục bốc đầu với mức tăng bằng lần.

Hoạt động M&A và những bánh vẽ xây dựng hệ sinh thái Louis Holdings diễn ra liên tục song nguồn tiền để hiện thực hoá những kế hoạch đó là một ẩn số với nhà đầu tư. 

Giai đoạn lùa cổ đông để xả hàng

Sau giai đoạn đi ngang, tháng 8 tới tháng 9 năm ngoái là khoảng thời gian bùng nổ của nhóm cổ phiếu họ Louis liên tục ghi nhận nhiều phiên tăng trần. 

Khối lượng liên tục tăng mạnh, giá liên tục được đẩy lên cao và cũng là lúc ông Nhân bắt đầu hoạt động tích cực trên mạng xã hội thông qua tài khoản facebook cá nhân thậm chí ông còn lập một nhóm trên facebook quy tụ các nhà đầu tư là cổ đông và quan tâm tới cổ phiếu họ Louis. 

Đầu tháng 9/2021, ông Nhân tiên tri trên facebook cá nhân rằng: "Từ đây đến cuối năm BII không được 3X. Mọi người cứ chửi thoải mái" hay "Từ đây đến cuối năm: BII không được 3X, TGG không được 4X-5X, APG không được 2X, SMT không được 3X, DDV không được 3X, AGM xuống 2X. Mọi người cứ chửi thoải mái. Ghi lại làm bằng chứng".

Sau bài đăng của ông Nhân, cổ phiếu họ Louis chứng kiến những phiên tím lịm liên tục cho tới tận ngày 22/9/2021. Chưa cần phải chờ tới cuối năm, chỉ hai tuần sau bài đăng trên facebook của ông này, loạt cổ phiếu họ Louis đều đã đạt và vượt dự đoán của ông Nhân. Từ đó, nhà đầu tư liên tục theo dõi sát sao "nhất cử nhất động" của ông Nhân trên mạng xã hội.

Ngoài sử dụng facebook cá nhân, đầu tháng 9/2021, ông Nhân còn lập ra nhóm có tên gọi Louis Family trên facebook với mục đích là "nơi trao đổi và chia sẻ của Chủ tịch và các cổ đông Louis Group".Ông Nhân từng đóng vai trò là quản trị viên của nhóm, thường xuyên đăng các nội dung liên quan tới triển vọng của nhóm này thậm chí là những lời động viên nhà đầu tư. 

Chỉ sau một tháng thành lập, nhóm Louis Famlily có tới hơn chục nghìn thành viên và số lượng thành viên tính tới hiện tại là 13.000 người. Đa phần nội dung trong nhóm đều xoay quanh triển vọng, viễn cảnh tươi sáng trong câu chuyện M&A của Louis Holdings, những màn khoe lãi thậm chí "hò" nhau cùng đỡ giá cổ phiếu khi nhóm Louis lao dốc.  

Sau giai đoạn "truyền thông" dày đặc trên mạng xã hội, nhóm Louis cũng trở thành tâm điểm chú ý của mọi nhà đầu tư thì cổ phiếu họ Louis bắt đầu lao dốc không phanh với nhiều phiên nằm sàn và mất thanh khoản.

Sức ảnh hưởng của ông Nhân không chỉ thể hiện ở khả năng "tiên tri" mà còn bộc lộ ở khả năng "đỡ giá" cổ phiếu. Ngay trong ngày 29/9/2021, chỉ bằng hành động chia sẻ thông tin tích cực về ngành phân bón thì lập tức cổ phiếu AGM và DDV ở mảng nông nghiệp, phân bón của Louis tăng trần bất chấp phần còn lại của nhóm Louis tiếp tục lau sàn.

Sau thời gian nhóm Louis liên tục mất thanh khoản, ngày 5/10/2021, ông Nhân đã có bài chia sẻ cuối cùng giải đáp thắc mắc của cổ đông, ông Nhân còn có ý định xoá nhóm Louis Family với lý do "để tập trung vào công việc chính là phát triển doanh nghiệp" và ông còn khẳng định thêm "kết quả kinh doanh và thời gian sẽ trả lời tất cả". 

Sau đà tăng nóng của nhóm Louis, trong tháng 9/2021, Uỷ ban Chứng khoán Nhà nước đã đánh tiếng sẽ theo dõi sát nhóm cổ phiếu tăng bất thường bao gồm cả họ Louis càng khiến họ Louis trượt dốc không phanh.

Tới giữa tháng 10/2021, ông Nguyễn Mai Long, tân CEO Louis Holdings đã có cuộc đối thoại trực tiếp với nhiều phóng viên báo đài liên quan đến nghi vấn thao túng giá cổ phiếu của nhóm Louis. 

Ông Long chia sẻ "các biến động giá cổ phiếu - sức nóng nhà Louis khiến chúng tôi ngạc nhiên. Biến động trên gây ra làn sóng tiêu cực lẫn tích cực" và khẳng định đội ngũ Louis Holdings không tham gia các vấn đề liên quan đến việc tăng-giảm cổ phiếu.

Thời điểm đó ông cũng tiết lộ đang tiếp đoàn tra từ Uỷ ban Chứng khoán và khẳng định "bất kỳ cổ phiếu nào có biến động, biên độ giao dịch giá rộng cũng có sự quan tâm giám sát. SSC kiểm tra tính tuân thủ công bố thông tin, quản trị công ty, các yếu tố liên quan đến báo cáo tài chính, mục đích sử dụng vốn".

Sau giai đoạn "xả hàng" ông Nhân cũng "mất tích" trên mạng xã hội khi không còn cập nhật thông tin về nhóm Louis.

Tới giữa tháng 11/2021, ông Nhân xin rút khỏi HĐQT của Louis Capital và cũng đăng ký thoái toàn bộ 3,41% vốn tại đây. Đồng thời trong tháng này, ông Nhân cũng đã bán sạch 8,16% vốn tại Angimex. Đây cũng là giai đoạn, Louis Capital ghi nhận sự biến động mạnh ở nhân sự cấp cao.

Cũng trong khoảng từ tháng 10 tới tháng 12/2021, Louis Capital bắt đầu giai đoạn xả hàng khi đồng loạt thoái vốn tại Louis Land, VKC, Chứng khoán APG, Angimex.

Nhóm Louis tiếp tục nổi sóng đầu năm 2022, kế hoạch đưa HQC vào hệ sinh thái chưa thành thì dính bê bối

Sau giai đoạn liên tục lao dốc, tới giữa tháng 1/2022, cổ phiếu TGG, BII, AGM, SMT, VKC,... lại tiếp tục một làn sóng tăng mới với những màn tăng giá gấp đôi chỉ chưa đầy hai tháng. Tuy nhiên đợt tăng giá này không ồn ào như đợt tăng giá trong năm 2021.

Đà tăng giá của nhóm Louis còn có sự gia nhập thêm của Ladophar (Mã: LDP)  và Địa ốc Hoàng Quân (Mã: HQC) sau khi hai đơn vị này gia nhập hệ sinh thái của Louis Holdings. Giữa tháng 1/2021, ông Nhân được bổ nhiệm làm Chủ tịch HĐQT của Ladophar.

Cổ phiếu LDP đã có màn tăng giá gấp gần 4 lần chỉ trong vòng chưa đầy hai tháng sau khi gia nhập hệ sinh thái Louis.

Còn về phía Địa ốc Hoàng Quân, giữa tháng 3, nhóm cổ đông gồm 42 nhà đầu tư sở hữu hơn 48,8 triệu cổ phiếu HQC, tương đương 10,25% vốn, đã đề cử bà Nguyễn Giang Quyên - CEO Louis Land vào HĐQT của HQC. Trong 42 nhà đầu tư đó gồm ba tổ chức là Ladophar, Chứng khoán APG, CTCP Đầu tư SPX. 

Sau đó vài ngày, HQC đã hoãn tổ chức ĐHĐCĐ thường niên 2022 cũng như hủy bỏ danh sách cổ đông chốt quyền tham dự đại hội vào ngày 7/2, trước ngày họp chưa đầy một tuần.

Lý do được doanh nghiệp đưa ra là các thành viên Ban lãnh đạo, Ban tổ chức bị nhiễm COVID-19 và lây chồng chéo nhau. Đồng thời, số lượng cổ đông hiện gấp 4 lần so với cùng kỳ và vượt xa số lượng dự kiến. Do đó, Hoàng Quân xin hoãn lại kỳ họp ĐHĐCĐ năm nay và sẽ sắp xếp lại hội trường đủ sức chứa.

Đáng chú ý, ngay sau khi HQC huỷ họp ĐHĐCĐ, nhóm cổ đông liên quan nhóm Louis (được cho đã nắm hơn 10% vốn) đã tập hợp đủ chữ ký, đề nghị triệu tập ĐHĐCĐ bất thường trong thời hạn 30 ngày.

Trong văn bản, nhóm cổ đông cho rằng, việc HQC hoãn cuộc họp đại hội cổ đông là không có lý do hợp lý và "là hành động tùy tiện, không thực hiện đầy đủ nhiệm vụ của HĐQT, đã vi phạm nghiêm trọng quyền của cổ đông, nghĩa vụ của người quản lý theo quy định.

Phía HQC cho biết việc HĐQT quyết định dời ngày tổ chức đại hội và hủy danh sách người sở hữu chứng khoán tại ngày đăng ký cuối cùng là cần thiết và không vi phạm quyền cổ đông, nghĩa vụ của người quản lý hoặc quyết định vượt quá thẩm quyền được giao. Do đó, yêu cầu triệu tập ĐHCĐ bất thường đối với HQC là không phù hợp Luật Doanh nghiệp.

Đồng thời, HQC cũng cho biết nhóm cổ đông trên cũng chưa cung cấp đủ bằng chứng chứng minh về tỷ lệ sở hữu cổ phần tại HQC tại thời điểm gửi yêu cầu triệu tập đại hội bất thường.

Cho tới nay, HQC vẫn chưa có thông tin ngày chốt quyền để tham dự ĐHĐCĐ thường niên. Chưa kịp tham gia ĐHĐCĐ của HQC thì Cơ quan công an đã khởi tố vụ án thao túng thị trường chứng khoán xảy ra tại Chứng khoán Trí Việt, Louis Holdings, Louis Capital, Louis Land và các đơn vị liên quan. 

Trước quãng thời gian tăng giá đột biến của nhóm Louis đầu năm nay, ngày 15/4 vừa qua, tại ĐHĐCĐ thường niên của Louis Capital, Chủ tịch Nguyễn Mai Long tiếp tục khẳng định TGG và Tập đoàn Louis Holdings không tham gia vào việc làm giá trên thị trường chứng khoán .