Lợi nhuận BVSC giảm một nửa do biến động danh mục đầu tư trong quý I

CTCP Chứng khoán Bảo Việt (BVSC - Mã: BVS) ghi nhận doanh thu hoạt động quý I đạt khoảng 282 tỷ đồng, tăng 58% so với cùng kỳ năm trước. Trong đó, lãi từ các tài sản tài chính ghi nhận qua lãi/lỗ (FVTPL) tăng 163%, lãi từ cho vay và phải thu tăng 37%, doanh thu môi giới tăng 87%. Ngược lại, lãi từ các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) giảm 17%.

Ở chiều chi phí, tổng chi phí hoạt động đạt khoảng 160 tỷ đồng, tăng 162% so với cùng kỳ. Trong đó, lỗ từ các tài sản tài chính FVTPL gấp gần 6 lần trong khi chi phí môi giới gấp đôi, chi phí tài chính tăng 53% và chi phí quản lý tăng 45%.

Kết quả, lợi nhuận trước thuế đạt khoảng 24 tỷ đồng, giảm 53% so với cùng kỳ. Trong đó, lợi nhuận đã thực hiện đạt 69 tỷ đồng, tăng 35%, trong khi lợi nhuận chưa thực hiện ghi nhận âm 45 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế đạt khoảng 21 tỷ đồng, giảm 49%.

Tại thời điểm 31/3, giá gốc danh mục FVTPL giảm 14% so với đầu năm về 468 tỷ đồng. Trong cơ cấu, giá gốc cổ phiếu tăng 31%, chứng chỉ quỹ tăng 4%, trong khi công ty không còn ghi nhận trái phiếu. Xét theo giá trị hợp lý, quy mô danh mục giảm 20%, đồng thời chênh lệch giữa giá trị hợp lý và giá gốc thu hẹp so với đầu năm (tạm lãi 9 tỷ đồng).

Danh mục tài sản tài chính sẵn sàng để bán (AFS) tăng 1% theo giá gốc, trong khi giá trị thuần (giá trị hợp lý trừ đi trích lập dự phòng) gần như không thay đổi. Một số khoản đầu tư trong danh mục này bao gồm các chứng khoán chưa niêm yết như OTO3.2, CIRI, XNKDN và một số mã trên UPCoM.

Các khoản đầu tư nắm giữ đến ngày đáo hạn (HTM) giảm 10%, trong đó giá trị trái phiếu tăng 15% còn các khoản tiền gửi có kỳ hạn giảm 19%. Các tài sản này được sử dụng làm tài sản đảm bảo cho các khoản vay ngắn hạn của công ty.

Ở mảng cho vay, tổng dư nợ cho vay và phải thu tăng 6% so với đầu năm, với dư nợ margin tăng 4% (đạt 4.074 tỷ đồng) và cho vay ứng trước tăng 18% (đạt 735 tỷ đồng).