Ông Quản Trọng Thành: Thông tư 50 giúp các ngân hàng 'dễ thở' hơn, tránh các cuộc đua lãi suất

Ngày 30/9, Ngân hàng Nhà nước (NHNN) đã chính thức ban hành Thông tư 50 điều chỉnh các quy định về các giới hạn, tỷ lệ bảo đảm an toàn trong hoạt động của ngân hàng theo Thông tư 22 trước đây.

Hai điểm nhấn đáng chú ý trong nội dung Thông tư là nâng trần tỷ lệ dư nợ cho vay so với tổng tiền gửi (LDR) được điều chỉnh tăng từ mức 85% lên 95% và sự xuất hiện của hai tỷ lệ quản lý thanh khoản chuẩn Basel III là tỷ lệ khả năng chi trả (LCR) và tỷ lệ nguồn vốn ổn định ròng (NSFR).

Nhận định về chính sách này của nhà điều hành ông Quản Trọng Thành - Giám đốc Khối Phân tích tại Công ty Chứng khoán Maybank Investment Bank (MSVN), cho rằng đây là một động thái rất tích cực và là việc cần làm và phải làm.

"Việc nỗ lực cải thiện khung quản trị hệ thống ngân hàng phù hợp với chuẩn quốc tế là một phần trong quá trình tiến tới nâng hạng tín nhiệm quốc gia", ông nói.

Theo ông, với các ngân hàng, việc áp dụng các tiêu chuẩn quản trị theo Basel III, cụ thể là LCR và NSFR, sẽ giúp các ngân hàng quản trị rủi ro thanh khoản đúng bản chất hơn và hiệu quả hơn. 

Kết hợp với việc vận hành trơn tru thị trường mở (OMO), thị trường liên ngân hàng,... sẽ giúp các ngân hàng quản trị rủi ro thanh khoản, cân đối kỳ hạn hiệu quả. Từ đó, các ngân hàng có thể thực hiện tốt vai trò "chuyển đổi kỳ hạn" đảm bảo cung cấp vốn cho đầu tư, phát triển đất nước.

Phân tích sâu hơn về các tỷ lệ thanh khoản mới, ông Quản Trọng Thành cho biết Thông từ 50 đã thay đổi quan điểm rất quan trọng, đó là từ việc coi tiền gửi không kỳ hạn (CASA) là nguồn vốn ngắn hạn (theo Thông tư 22) sang thành nguồn vốn ổn định khi được tính hệ số tới 90%.

"Khi áp dụng quy định này sẽ giúp các ngân hàng, đặc biệt là những ngân hàng mạnh về CASA. Họ sẽ linh hoạt hơn trong việc phát triển nguồn vốn CASA, giúp họ vừa quản lý chi phí vốn thấp mà vẫn đảm bảo được quản trị thanh khoản", ông nói.

Theo ông, tỷ lệ LDR trong quy định về giới hạn an toàn trong hoạt động của ngân hàng là chỉ tiêu đã lạc hậu, nằm trong khung quản trị kiểu cũ và không còn phù hợp với giai đoạn hiện tại. Chính vì vậy, nhà điều hành đang có sự điều chỉnh: mức trần cao hơn và những cấu phần tính toán hợp lý hơn.

"Tỷ lệ LDR theo Thông tư 50 đã có sự điều chỉnh và làm nó dễ thở hơn so với Thông tư 22", chuyên gia đánh giá.

Điểm đáng chú ý là khi bắt đầu áp dụng hai tỷ lệ mới LDR và NSFR, các ngân hàng sẽ không cần tuân theo cách tính LDR kiểu cũ (Thông tư 22) mà sẽ chuyển sang cách tính mới tại Thông tư 50 và nếu các tỷ lệ này đạt ngưỡng 100% sẽ không còn tuân thủ theo quy định tỷ lệ LDR nữa.

Cùng với đó, các chính sách như đăng ký sớm việc tuân thủ các tỷ lệ mới được xem là một chiến lược nhằm tạo động lực thúc đẩy các ngân hàng sớm thực hiện. Đồng thời, việc áp dụng hai tỷ lệ thanh khoản cũng được đưa ra theo lộ trình dần dần cũng giúp cho các ngân hàng nhỏ. 

Phân hoá giữa các ngân hàng ra sao?

Ông Quản Trọng Thành cho rằng chính sách mới của NHNN sẽ có sự phân hoá khi tác động tới các ngân hàng. Trong ngắn và trung hạn thì những ngân hàng mạnh, những ngân hàng mà có phần quản trị rủi ro đi trước và đã làm việc với các đối tác nước ngoài (IFC, World Bank, ADB,...) để huy động vốn sẽ có lợi thế. Có thể kể đến một số gương mặt như Techcombank, HDBank, VPBank, ACB, MSB,...

"Những ngân hàng đăng ký áp dụng các tỷ lệ thanh khoản theo Basel III sớm có thể khi áp dụng thì đã đạt tỷ lệ tuyệt đối là 100% luôn, khi đó họ sẽ được miễn tuân thủ LDR", ông chia sẻ.

Còn với nhóm những ngân hàng khác sẽ từng bước triển khai nhưng theo chuyên gia, với động lực và những nới lỏng như vậy thì họ sẽ cố gắng triển khai sớm các tiêu chuẩn mới này.

Giúp các ngân hàng quản lý thanh khoản tốt hơn

Nói về tác động tới các ngân hàng, ông Quản Trọng Thành cho rằng khung quản trị kiểu mới sẽ giúp các ngân hàng quản lý thanh khoản tốt hơn. Khi đó, họ sẽ tránh phải sa vào những cuộc chạy đua huy động vốn toàn ngành giống như hiện tại.

Ông cho biết với một số ngân hàng có CASA lớn (như Techcombank), lượng vốn này ổn định theo thời gian và vẫn đủ đảm bảo để ngân hàng cân được kỳ hạn khi cho vay trung dài hạn. Tuy nhiên, nếu áp theo quy định cũ họ vẫn sẽ phải tham gia cuộc đua lãi suất để tăng huy động dài hạn với các ngân hàng nhỏ.

Chia sẻ về tác động tới thanh khoản của thị trường, chuyên gia MSVN cho rằng những thay đổi chính sách giúp các ngân hàng quản trị thanh khoản tốt hơn, hạn chế cuộc đua lãi suất, nhưng không tác động lên câu chuyện thanh khoản của nền kinh tế. 

"Việc nâng trần tỷ lệ LDR từ 85% lên 95% sẽ không giảm áp lực thanh khoản mà chỉ giúp các ngân hàng tạm thời bớt áp lực và có động lực hơn trong việc nâng cao quản trị rủi ro của mình", ông Thành chia sẻ.

Theo ông, câu chuyện tổng nguồn cho nền kinh tế liên quan đến việc hệ thống có thể tăng nguồn cung tiền hay không và nếu trong trong dài hạn, nguồn cung tiền không phát triển tương ứng với sự gia tăng của nhu cầu đầu tư thì áp lực thanh khoản vẫn sẽ căng thẳng. Cách để giải vấn đề cung tiền nằm ở việc thu hút nguồn vốn như FDI, huy động vốn nước ngoài (bao gồm cả Chính phủ, ngân hàng và doanh nghiệp) và xử lý tiền đang bị kẹt ở Kho bạc Nhà nước.

Do đó, việc nâng hạng tín nhiệm quốc gia là cực kỳ quan trọng để giúp Chính phủ, ngân hàng, doanh nghiệp tiếp cận nguồn vốn quốc tế với chi phí rẻ hơn.