Chứng khoán HD muốn IPO hơn 164 triệu cổ phiếu

Tại đại hội, ban lãnh đạo sẽ trình cổ đông về phương án phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO) nhằm đáp ứng nhu cầu nâng cao tiềm lực tài chính, tăng quy mô vốn để bổ sung cho các hoạt động của HDBS theo phương án sử dụng vốn. Đồng thời công ty sẽ niêm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán.

Theo đó, HDBS dự kiến chào bán 164,4 triệu cổ phiếu với mức giá không thấp hơn trị giá sổ sách. Thời gian thực hiện dự kiến từ quý II/2026 đến IV/2026 sau khi được UBCKNN cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu lần đầu ra công chúng.

Nếu hoàn tất đợt IPO cùng kế hoạch tăng vốn trước đó, tổng số vốn điều lệ của HDBS sẽ tăng lên gần 11.180 tỷ đồng. Tháng 11/2025, Đại hội đồng cổ đông đã thông qua phương án phát hành gần 950 triệu cổ phiếu. Trong đó, sẽ chào bán cho cổ đông hiện hữu gần 877 triệu cổ phiếu với giá 10.000 đồng/cổ phiếu và phát hành hơn 73 triệu cổ phiếu để trả cổ tức.Hiện công ty đang triển khai thủ tục đăng ký việc tăng vốn này tại cơ quan nhà nước có thẩm quyền.

Số tiền thu được từ đợt chào bán theo mệnh giá là 1.644 tỷ đồng được phân bố như sau, bổ sung vốn cho vay margin chiếm 60%, 30% vốn để đầu tư giấy tờ có giá và 10% còn lại bổ sung vốn cho hoạt động ứng trước tiền bán chứng khoán.

Theo tài liệu họp, Hội đồng quản trị (HĐQT) sẽ thông qua kế hoạch kinh doanh trong năm 2026 với doanh thu 4.747 tỷ đồng, tăng trưởng 124% so với thực hiện 2025. Lợi nhuận trước thuế đạt 3.375 tỷ đồng, tăng trưởng 157% so với cùng kỳ.

Theo HDBS, bước sang năm 2026 thế giới tiếp tục đối mặt với bất ổn địa chính trị và rủi ro thương mại, khiến môi trường đầu tư quốc tế duy trì mức độ biến động cao. Mặc dù chính sách tiền tệ tại các nền kinh tế lớn được kỳ vọng chuyển dần sang hướng hỗ trợ tăng trưởng, quá trình này vẫn phân hóa và tiềm ẩn nhiều yếu tố khó lường. Các rủi ro liên quan đến chuỗi cung ứng, giá hàng hóa và tâm lý thị trường do đó vẫn có thể tạo ra những biến động lớn trong năm 2026.

Việt Nam bước vào năm bản lề của giai đoạn 2026 – 2030 với mục tiêu tăng trưởng cao, dựa trên các trụ cột về khoa học – công nghệ, phát triển khu vực kinh tế tư nhân và cải cách thể chế.

Đối với thị trường vốn, năm 2026 được kỳ vọng bước vào giai đoạn phát triển sâu hơn nhờ các yếu tố nền tảng đã được thiết lập trong năm trước, bao gồm hạ tầng giao dịch KRX, khung pháp lý được chuẩn hóa và tiến trình nâng hạng thị trường. Việc nâng hạng theo FTSE Russell dự kiến có hiệu lực từ tháng 9/2026 được kỳ vọng sẽ cải thiện vị thế thị trường, mở rộng tệp nhà đầu tư quốc tế và thúc đẩy hoạt động IPO, niêm yết mới, qua đó gia tăng chiều sâu và chất lượng hàng hóa trên sàn.

Trong năm 2026, công ty sẽ tiếp tục mở rộng các phòng môi giới, đẩy mạnh phát triển kênh môi giới công nghệ. Ưu tiên nắm giữ các tài sản an toàn nhưng có mức sinh lời hiệu quả, đầu tư vào công nghệ hóa các sản phẩm, dịch vụ và tiện ích cho khách hàng. Với mảng tư vấn tài chính doanh nghiệp, HDBStập trung tìm kiếm thêm tệp khách hàng, đẩy mạnh các hoạt động phát hành trái phiếu ra công chúng.

Về tình hình kinh doanh năm 2025, HDBS ghi nhận tổng doanh thu hoạt động 2.122 tỷ đồng và lợi nhuận sau thuế đạt 1.037 tỷ đồng. Đây là mức lợi nhuận cao nhất kể từ khi hoạt động. Tổng tài sản của HDBS đạt hơn 5.949 tỷ đồng, trong đó vốn chủ sở hữu đạt gần 3.479 tỷ đồng.