Quỹ thuộc Dragon Capital bán hàng triệu cổ phiếu VIC, VHM, VRE

Báo cáo tháng 1 của DCDS, quỹ thành viên Dragon Capital, cho thấy hoạt động cơ cấu danh mục diễn ra khá mạnh ngay trong tháng đầu năm. So với thời điểm cuối năm 2025, quỹ đã hạ nắm giữ tại 25 cổ phiếu, đồng thời tăng ở 39 mã, bao gồm bổ sung mới 22 cổ phiếu.

Ở chiều bán ra, nhóm cổ phiếu “họ Vin” ghi nhận mức giảm đáng kể. VHM bị DCDS bán ra khoảng 3,2 triệu cổ phiếu, đưa tỷ trọng về 1,07%. VRE giảm khoảng 3 triệu cổ phiếu, tỷ trọng thu hẹp còn 0,01%.

VIC cũng bị bán hơn 2 triệu cổ phiếu, kéo tỷ trọng xuống còn 3,35%. Trước đó, tại thời điểm cuối năm 2025, VIC là khoản đầu tư có tỷ trọng lớn nhất danh mục DCDS, ở mức xấp xỉ 9,8%.

Chia sẻ tại sự kiện Investor Day cuối tháng 1, ông Võ Nguyễn Khoa Tuấn, Giám đốc Nghiệp vụ cấp cao lĩnh vực chứng khoán của Dragon Capital, cho biết rủi ro tập trung của DCDS vào nhóm cổ phiếu Vingroup trong năm 2025 cao hơn so với nhiều quỹ khác trên thị trường. Do đó, quỹ đã chủ động giảm dần tỷ trọng nhóm cổ phiếu này trong thời gian qua.

Theo ông Tuấn, quyết định gia tăng tỷ trọng cổ phiếu nhóm Vingroup trong năm 2025 là lựa chọn khó khăn nhưng phù hợp trong bối cảnh thị trường khi đó. Tuy nhiên, bước sang năm 2026 và các giai đoạn tiếp theo, DCDS sẽ tiếp tục rà soát danh mục, đánh giá lại điều kiện thị trường để điều chỉnh kịp thời, với mục tiêu vừa bảo vệ tài sản, vừa tối ưu hóa lợi suất cho nhà đầu tư.

Ngoài nhóm “họ Vin”, DCDS cũng bán ra đáng kể tại nhiều cổ phiếu khác như VND, HDB, DXS, TCH, KDH, SSI, VPB, SHB và ABB, với khối lượng dao động từ khoảng 1 triệu đến 2,5 triệu cổ phiếu mỗi mã.

MWG bị giảm gần 1 triệu cổ phiếu, song vươn lên dẫn đầu danh mục cuối tháng 1 với tỷ trọng 6,9%.

Ở chiều mua vào, DCDS gia tăng tỷ trọng tại 17 cổ phiếu, nổi bật là MBB với khối lượng mua thêm 4,8 triệu cổ phiếu và VIX tăng thêm 1,7 triệu đơn vị.

Trong tháng đầu năm, quỹ đồng thời bổ sung 22 mã mới vào danh mục, nâng tổng số cổ phiếu nắm giữ lên 66 mã. Một số khoản đầu tư mới đáng chú ý gồm VCB với tỷ trọng 3,6% và PNJ ở mức 2,7%.

Hai cổ phiếu ngân hàng là VCB và MBB đã thay thế VHM và HPG trong 10 khoản đầu tư lớn nhất của DCDS tại thời điểm cuối tháng 1.