ETF ngoại dự kiến bán hơn 1.300 tỷ đồng ở một bluechip trong kỳ cơ cấu tháng 9

Theo dự báo của bộ phận phân tích Công ty Chứng khoán Yuanta Việt Nam (YSVN), dữ liệu cho kỳ rà soát được chốt cuối tháng 8, kết quả dự kiến công bố ngày 11/9 và việc cơ cấu danh mục hoàn tất vào ngày 18/9, với giao dịch có thể tập trung trong phiên ATC.

Xtrackers Vietnam Swap UCITS ETF hiện có quy mô tài sản khoảng 10.021 tỷ đồng, còn VanEck Vietnam ETF khoảng 13.658 tỷ đồng.

Xtrackers có thể bán hơn 1.300 tỷ đồng VIC

Với Xtrackers Vietnam Swap UCITS ETF, biến động lớn nhất nằm ở VIC. Tỷ trọng cổ phiếu này được YSVN dự báo giảm từ 28,07% xuống mức trần 15%, tương ứng lượng bán khoảng 5,55 triệu cổ phiếu, trị giá gần 1.310 tỷ đồng theo mức giá đóng cửa ngày 28/8.

Dù giảm mạnh tỷ trọng, VIC vẫn được dự báo là khoản đầu tư lớn nhất của ETF sau kỳ cơ cấu.

Con số 1.310 tỷ đồng được tính theo giá cổ phiếu tại ngày chốt dữ liệu. Trong hai phiên đầu tháng 9, VIC tiếp tục tăng mạnh. Vì vậy, nếu thị giá duy trì ở mặt bằng cao hơn và khối lượng bán ước tính không thay đổi nhiều, giá trị giao dịch thực tế tại mã này có thể lớn hơn con số YSVN đưa ra.

Nguồn vốn giảm tại VIC được dự báo phân bổ đáng kể sang VHM, STB và FPT. Ba mã này có thể được mua lần lượt khoảng 349 tỷ đồng, 240 tỷ đồng và 211 tỷ đồng. Xtrackers cũng dự kiến loại hoàn toàn NKG khỏi danh mục do không đáp ứng tiêu chí thanh khoản, đồng thời không thêm cổ phiếu mới.

Theo YSVN, điểm khác biệt của kỳ cơ cấu lần này là phần lớn thay đổi tỷ trọng tập trung vào VIC, thay vì phân tán trên nhiều cổ phiếu.

VanEck thêm SSB, loại FTS và CEO

VanEck Vietnam ETF (VNM ETF) dự kiến có thay đổi thành phần rõ hơn. SSB có thể được bổ sung mới với tỷ trọng khoảng 1,85%, tương ứng giá trị mua khoảng 253 tỷ đồng.

Ở chiều ngược lại, FTS và CEO được dự báo rời danh mục do không đáp ứng tiêu chí vốn hóa tự do chuyển nhượng. Giá trị bán ước tính lần lượt khoảng 63 tỷ đồng và 48 tỷ đồng.

Ngoài thay đổi thành phần, VanEck có thể bán mạnh một số mã đang nắm giữ. VCK đứng đầu với khoảng 266 tỷ đồng, tiếp đến là VIC và MCH, cùng quanh mức 240 tỷ đồng.

Ở chiều mua, ngoài SSB, HPG được dự báo nhận khoảng 100 tỷ đồng, MSN 86 tỷ đồng và SSI 55 tỷ đồng.

Tổng giá trị mua và bán dự kiến của VanEck ở mức khá cân bằng, lần lượt khoảng 1.063 tỷ đồng và 1.017 tỷ đồng, cho thấy phần lớn giao dịch đến từ việc điều chỉnh lại tỷ trọng trong danh mục hơn là thay đổi mạnh quy mô đầu tư.