Trào lưu dùng AI giao dịch chứng khoán: Cơ hội vươn tầm 'cá mập' hay cái bẫy thua lỗ?

Nhà đầu tư “tí hon” muốn vươn tầm như các ông lớn

Ông Joel Rieger, một giám đốc kinh doanh phần mềm ở Los Angeles, từng dành mọi cuối tuần và thời gian rảnh trong suốt một năm để xây dựng một chương trình giao dịch quyền chọn tự động. Mục tiêu của ông là tạo ra một hệ thống giống các quỹ đầu cơ lớn trên Phố Wall.

Ông gõ từng dòng code Python, sử dụng mô phỏng để kiểm nghiệm các chiến lược và theo dõi hàng trăm mã cổ phiếu. Dù đổ nhiều mô hôi công sức, kết quả thu về lại chẳng khá hơn là bao so với việc để tiền vào một quỹ theo dõi chỉ số S&P 500. Cuối cùng, ông quyết định ngừng phí công dã tràng.

Nhưng khi các mô hình AI xuất hiện, ông Rieger đã suy nghĩ lại. Ông dùng Claude của Anthropic để xem xét lại dự án cũ. Trong khoảng một giờ, Claude đã cải thiện đáng kể một mô hình phức tạp có khả năng sàng lọc dữ liệu lịch sử của nhiều năm để đưa ra các tín hiệu giao dịch.

Ban đầu, chương trình này không hiệu quả và ông Rieger đã mất tiền thật khi sử dụng nó để giao dịch. Nhưng sau khi chỉnh sửa và thay đổi cách tiếp cận, kết quả đã được cải thiện hơn nhiều. Ông cho biết chương trình của mình tạo ra tỷ suất lợi nhuận khoảng 14% trong năm nay, vượt trội so với thị trường chung.

Ông chia sẻ với Bloomberg: “AI thực sự là một công nghệ giúp thay đổi cuộc chơi. Nó giúp chúng ta tạo ra các chương trình với tốc độ nhanh đến mức khó tin”.

Ở tuổi 50, nay ông đã nghỉ việc để tự quản lý tài sản cá nhân. Ông để khoảng 5% danh mục vào chiến lược giao dịch quyền chọn có AI hỗ trợ.

Ông Rieger là một trong số nhiều nhà đầu tư cá nhân đang tận dụng các mô hình AI để tự xây dựng những phiên bản thuật toán giao dịch tinh vi - loại công cụ từng giúp các quỹ đầu cơ như Millennium Management, Citadel hay Renaissance Technologies tạo dựng khối tài sản khổng lồ.

Đối với những nhà đầu tư này, AI mở ra triển vọng giúp người thường làm chủ những loại chiến lược mà từ trước đến nay chỉ dành riêng cho các “cá mập”.

Anh Angel Gutierrez, 25 tuổi, sống tại Florida, đã bỏ học đại học để giao dịch chứng khoán toàn thời gian. Anh cũng thuộc nhóm những nhà đầu tư đã vượt xa việc sử dụng AI như một công cụ nghiên cứu đơn thuần. Anh coi AI là giải pháp giúp khắc phục những sai lầm do cảm xúc chi phối trong quá trình giao dịch quyền chọn

Chiến lược yêu thích của anh là “scalping” - tìm kiếm lợi nhuận nhanh chóng trong ngày. Trước đây anh thường chốt lời khi giá trị vị thế tăng 10%. Nhưng nay quyết định đó được giao cho một tác nhân AI có thể tự động thực hiện giao dịch thông qua tài khoản Moomoo.

Nhờ vậy, anh đã đạt mức sinh lời lên tới 50% đối với những vị thế mà nếu tự giao dịch, có lẽ anh đã chốt lời quá sớm. Đồng thời, anh cũng thiết lập cơ chế tự động để giới hạn mức lỗ ở ngưỡng 10%.

Nhà đầu tư trẻ chia sẻ: “AI giúp loại bỏ mọi định kiến, mọi nỗi sợ hãi và tất cả cảm xúc có thể chi phối các giao dịch”.

Giới chuyên gia cảnh báo

Tuy nhiên, giao dịch bằng AI luôn tiềm ẩn rủi ro. Ngay cả những công ty quản lý tài sản chuyên nghiệp nhất cũng không thể đánh bại thị trường trong thời gian dài. Nhiều nghiên cứu cũng chỉ ra rằng đa số các nhà giao dịch trong ngày cuối cùng đều thua lỗ.

AI có thể thay đổi cục diện, nhưng cũng có thể khuếch đại thua lỗ khi cuốn nhà đầu tư vào các chu kỳ hưng phấn và suy giảm của thị trường, hoặc dẫn dắt họ thực hiện những giao dịch phức tạp vượt quá khả năng hiểu biết.

Bà Alicia Vidler, một nhà nghiên cứu về AI tác nhân với có kinh nghiệm 20 năm trong lĩnh vực giao dịch định lượng, nhận xét AI đang khiến công việc của các quỹ đầu cơ trông đơn giản hơn nhiều thực tế. Nhưng sự thật là các công ty lớn đã tốn nhiều năm để hoàn thiện các biện pháp kiểm soát rủi ro và đảm bảo hệ thống tự động được giám sát nghiêm ngặt.

Nữ chuyên gia nhắc nhở rằng ngay cả Knight Capital Group, một nhà tạo lập thị trường, cũng từng mất 440 triệu USD trong chưa đầy một giờ khi hệ thống gặp trục trặc.

Bà Vidler cho biết: “Tôi rất muốn tin vào việc AI giúp ích các nhà đầu tư cá nhân. Nhưng tôi cũng ý thức rất rõ về các công cụ, kỹ thuật, những điểm mù cũng như những khía cạnh mà mọi người thường bỏ sót”.

Bà cảnh báo: “Rất nhiều hệ thống giao dịch không được thiết kế cho môi trường nhiều biến động. Chúng đối mặt với rất nhiều rủi ro trong thị trường giá xuống”.

Ngay cả một số nhà đầu tư tiên phong sử dụng AI tác nhân cũng thừa nhận công nghệ này vẫn có thể mắc những sai lầm rất đắt giá.

Ông Rieger cảnh báo: "Bạn phải luôn kiểm tra lại vì AI thường xuyên mắc lỗi. Nó trả lời mọi câu hỏi với sự tự tin rất cao, ngay cả khi thực sự không biết đáp án."

Đến nay, ông vẫn thường xuyên xem lại nhật ký hoạt động (log) của chương trình, kiểm tra các số liệu và rà soát từng lỗi phát sinh.