Hết quý I/2018, Sacombank vẫn còn 97.000 tỷ đồng tài sản tồn đọng
 | Ông Trịnh Văn Tỷ thôi chức Phó Tổng Giám đốc Sacombank để tập trung sang thị trường Lào và Campuchia |
Công ty Chứng khoán Bản Việt (VCSC) đưa ra cập nhật đối với tình hình của Ngân hàng TMCP Sài Gòn Thương tín (Sacombank - Mã: STB).
Lợi nhuận trước thuế 2018 ước đạt 1.900 tỷ đồng
Kết thúc quý I/2018, tỷ lệ thu nhập lãi cận biên (NIM) của Sacombank tăng lên mức 2,1%. Tiền gửi khách hàng tăng trưởng nhanh hơn so với tín dụng. Tuy lợi suất tài sản sinh lãi tăng do tập trung bán lẻ, nhưng tỷ lệ cho vay/tiền gửi thấp và cơ sở khách hàng bán lẻ còn tập trung vào tiền gửi có kỳ hạn đã gây áp lực đối với NIM của ngân hàng.
Với chi phí huy động vốn cao, NIM của ngân hàng vẫn thấp hơn so với các NHTM quốc doanh (2,8%) và nhóm ngân hàng ngoài quốc doanh (3,5%).
Với việc tập trung mạnh việc xử lý nợ xấu, VCSC cho rằng Sacombank sẽ không tích cực thúc đẩy tăng trưởng tín dụng để tránh nợ xấu tăng. VCSC dự báo thu nhập lãi thuần năm 2018 tăng khoảng 21% so với năm trước.
Ngoài ra, thu nhập phí có triển vọng tích cực nhờ cải thiện hoạt động ngân hàng số và hợp đồng bancassurance độc quyền thời hạn 20 năm với Dai-ichi. Thu nhập phí thuần chiếm 23% tổng thu nhập từ hoạt động trong Quý 1/2108 (so với 17% năm 2017, không tính các khoản bất thường). VCSC cho rằng thương hiệu và cơ sở khách hàng bán lẻ của Sacombank cho phép ngân hàng tiếp tục phát triển thu nhập phí vì tỷ lệ thâm nhập trên thị trường còn thấp.
Lãi trước thuế dự phóng đạt 1.900 tỷ đồng (cao hơn so với mục tiêu 1.800 tỷ đồng của ngân hàng), tăng 65% so với năm 2017. Tuy nhiên, con số lợi nhuận trên vẫn chưa đủ để hỗ trợ dự phòng khoản tài sản tồn đọng.
Hết quý I/2018 vẫn còn 97.000 tỷ đồng tài sản tồn đọng
Bên cạnh đó, trái phiếu VAMC và các khoản phải thu vẫn chưa được phản ánh vào kết quả kinh doanh quý I, chiếm lần lượt 18% và 20% dư nợ gộp. Hai tỷ lệ này trong năm 2017 lần lượt là 19% và 22%.
Sacombank cho biết đến cuối 2017 đã giải quyết được 19.700 tỷ đồng nợ xấu nhưng điều này không được phản ánh vào kết quả lợi nhuận quý I/2018. Tuy việc xử lý nợ xấu năm 2017 đã đẩy nhanh chu kỳ phục hồi nhưng thị trường mua bán nợ chưa sôi nổi, đặc biệt khi các quy định về sử hữu đất còn phức tạp.
VCSC ước tính tổng giá trị tài sản tồn đọng tính đến hết quý I/2018 là 97.000 tỷ đồng, giảm 3% so với cuối năm 2017.
