VCSC dự báo TPBank có thể lãi hơn 5.800 tỷ đồng trong năm 2021

Theo báo cáo mới đây,  bộ phận phân tích của Chứng khoán Bản Việt (VCSC) dự báo lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng TMCP Tiên Phong (TPBank - Mã: TPB) trong năm 2021 đạt 5.843 tỷ đồng, tăng 33% so với năm trước.

VCSC cũng duy trì tăng trưởng tín dụng dự phóng năm 2021 ở mức 26%. Theo các chuyên gia phân tích, kế hoạch tăng vốn nhờ phát hành 100 triệu cổ phiếu mới sẽ hỗ trợ tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ hơn cho TPBank trong trung hạn. Tăng trưởng tín dụng dự phóng trong các năm 2022, 2023 lần lượt là 25% và 22%. 

"Mặc dù hạn mức tín dụng tăng trưởng ban đầu năm 2021 đối với TPB là 11,5%, nhưng chúng tôi tin rằng ngân hàng có thể sẽ nhận được khoản tăng trưởng tín dụng bổ sung vào cuối năm 2021 để đạt mức tăng trưởng tín dụng 26% cho cả năm 2021", báo cáo viết

Bên cạnh đó, VCSC cũng giảm tỷ lệ nợ xấu dự báo của TPBank xuống 1,3% so với  trước đây (1,85%) và cắt giảm 9,1% dự báo chi phí dự phòng cho năm 2021. 

Việc điều chỉnh này chủ yếu là do các khoản cho vay tái cơ cấu theo Thông tư 01 của TPBank đã giảm mạnh trong quý I/2021 cùng với việc giãn tiến độ trích lập dự phòng theo yêu cầu của Thông tư 03.

Vào cuối năm 2020, tỷ trọng các khoản cho vay tái cơ cấu theo Thông tư 01 của TPBank cao thứ hai trong số các ngân hàng trong danh mục theo dõi của VCSC đạt mức 5,0% tổng dư nợ vay so với mức trung bình của các ngân hàng tương ứng là 1,0%. 

Tuy nhiên, con số này giảm mạnh vào cuối quý I/2021 xuống 0,96%, điều này làm giảm bớt lo ngại rằng TPBank có thể phải ghi nhận chi phí dự phòng lớn liên quan đến các khoản vay được cơ cấu.

Theo đó, VCSC thực hiện tăng giá mục tiêu của cổ phiếu TPB thêm 34,6% lên 41.600 đồng/cổ phiếu.