Ván cược mới của Warren Buffett: Bán Apple để mua cổ phiếu đã tăng hơn 12.000% kể từ khi IPO

Tính đến quý III năm nay, tập đoàn Berkshire Hathaway của huyền thoại đầu tư Warren Buffett đang rót vốn vào 41 cổ phiếu Mỹ với tổng giá trị danh mục khoảng 267 tỷ USD.

Quy mô danh mục của Berkshire không biến động đáng kể so với quý trước đó, nhưng bản thân Buffett và các trợ lý đầu tư của ông đã thực hiện một số giao dịch rất đáng chú ý.

Trong quý III, Berkshire đã bán 41,7 triệu cổ phiếu Apple. Mặc dù Apple vẫn là khoản đầu tư lớn nhất khi chiếm khoảng 21% danh mục, Buffett đã bán 74% cổ phần trong nhà sản xuất iPhone trong hai năm qua.

Trái lại, Berkshire đã mua 17,8 triệu cổ phiếu Alphabet. Công ty mẹ Google là một vị thế tương đối nhỏ khi chỉ chiếm 2% danh mục nhưng động thái của Buffett vẫn gây chú ý vì ông thường né tránh cổ phiếu công nghệ.

Kể từ khi IPO vào năm 2004, cổ phiếu Alphabet đã ghi nhận tổng tỷ suất sinh lời khoảng 12.180%. Và với mức vốn hoá hơn 3.700 tỷ USD, Alphabet hiện là công ty lớn thứ ba trên thế giới.

Nền tảng The Motley Fool cho rằng, việc Berkshire chỉ mới bắt đầu nắm giữ cổ phiếu Alphabet là một bài học quý giá cho các nhà đầu tư: chẳng sao cả nếu bạn mua vào một cổ phiếu mà ban đầu bạn bỏ qua.

Dưới đây là một số thông tin thú vị về hai khoản đầu tư của Berkshire:

1. Apple

Apple báo cáo kết quả kinh doanh khả quan trong quý III, vượt qua ước tính cả về doanh thu và lợi nhuận. Tổng doanh thu của gã khổng lồ công nghệ này tăng 8% lên 102 tỷ USD trong quý, được thúc đẩy bởi tốc độ tăng trưởng doanh số mạnh mẽ của mảng iPhone, MacBook và dịch vụ.

Lý do huyền thoại Warren Buffett đầu tư vào Apple có thể liên quan đến sự thống trị của hãng này trong lĩnh vực điện thoại thông minh và sự hiện diện mạnh mẽ trong các lĩnh vực điện tử tiêu dùng khác.

Nhờ năng lực thiết kế vượt trội - từ phần cứng cho đến phần mềm, Apple đã tạo dựng được lực lượng khách hàng trung thành sẵn sàng trả mức giá cao cho các sản phẩm của hãng.

Theo The Motley Fool, iPhone chiếm đến 43% doanh số bán điện thoại thông minh trong quý III và số lượng thiết bị Apple mà người tiêu dùng đang sử dụng đã vượt quá 2,35 tỷ.

Có nhiều người sở hữu thiết bị, Apple cũng dễ dàng kiếm tiền khi người tiêu dùng chấp nhận công nghệ AI hơn. Năm ngoái, Apple đã giới thiệu một loạt tính năng AI tạo sinh (gọi là Apple Intelligence) cho các thiết bị mới.

Hiện tại, các tính năng đó miễn phí. Tuy nhiên, theo hãng tin Bloomberg, Apple có kế hoạch giới thiệu các tính năng AI trả phí trong ba năm tới.

Tuy nhiên, Apple lại đang gặp vấn đề về định giá. Phố Wall dự đoán lợi nhuận của công ty sẽ tăng 10% mỗi năm trong ba năm tới, đồng nghĩa mức định giá hiện tại đang cao gấp 36 lần lợi nhuận dự phóng. Đây là một dấu hiệu cho thấy cổ phiếu Apple đang rất đắt đỏ.

2. Alphabet

Alphabet cũng báo cáo kết quả tài chính quý III khả quan, vượt dự báo về doanh thu lẫn lợi nhuận. Riêng doanh thu tăng 16% lên 102 tỷ USD, cao hơn tốc độ tăng trưởng 15% ghi nhận vào quý III năm ngoái.

CFO Anat Ashkenazi nhấn mạnh nhu cầu mạnh mẽ đối với cơ sở hạ tầng AI, đặc biệt là việc các doanh nghiệp đặt mua chip tuỳ chỉnh và ứng dụng mô hình Gemini, đã giúp ích cho kết quả kinh doanh của công ty mẹ Google.

Buffett đầu tư vào Alphabet có lẽ là do vị thế thống trị của công ty này trong mảng quảng cáo kỹ thuật số. Alphabet hy vọng sẽ củng cố hơn nữa vị thế của mình bằng công nghệ AI.

Tỷ lệ chuyển đổi (conversion rate) đã cải thiện kể từ khi Alphabet giới thiệu tính năng AI Max cho Google Ads và khối lượng truy vấn cũng tăng lên kể từ khi công ty bổ sung các tính năng AI tạo sinh cho Google Search.

Trong khi đó, các nhà phân tích đánh giá Google Cloud là cái tên dẫn đầu về các mô hình ngôn ngữ lớn, công cụ phát triển ứng dụng AI và công cụ AI đàm thoại.

Alphabet cũng đang phát triển các chip AI tuỳ chỉnh có tên TPU cho những khách hàng như Apple và Anthropic. Meta Platforms có thể sử dụng TPU trong các trung tâm dữ liệu của riêng họ vào năm 2027, theo The Information.

Ngoài ra, Waymo - công ty con chuyên phát triển xe tự hành của Alphabet - có thể sắp trở thành một nguồn doanh thu quan trọng. Waymo đang cung cấp dịch vụ robotaxi tại 6 thành phố của Mỹ và sẽ sớm ra mắt tại hai bang Texas và Florida.

Phố Wall dự đoán lợi nhuận của Alphabet sẽ tăng 16% mỗi năm trong ba năm tới. Theo đó, hệ số P/E của gã khổng lồ công nghệ này hiện dao động quanh mức 30 - một con số hợp lý hơn mức định giá của Apple.