Chứng khoán Kafi hé lộ kế hoạch IPO

Công ty Chứng khoán Kafi mới thông báo họp Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026 vào ngày 9/4 tại TP HCM và tài liệu đính kèm hé lộ chi tiết kế hoạch chào bán cổ phần lần đầu ra công chúng (IPO). 

Năm 2025, Kafi đã hoàn tất đợt tăng vốn điều lệ từ 5.000 tỷ đồng lên 7.500 tỷ đồng. Nhằm mở rộng hoạt động kinh doanh, nâng cao năng lực tài chính cũng như hướng đến lộ trình niêm yết, công ty tiếp tục có kế hoạch tăng vốn điều lệ trong năm 2026. 

Tổng số lượng IPO dự kiến chào bán là 125 triệu cổ phiếu, tương đương 16,67% số lượng cổ phiếu có quyền biểu quyết. Mục đích bổ sung vốn hoạt động cho vay ký quỹ và tự doanh chứng khoán. 

Giá chào bán không thấp hơn giá trị số sách theo Báo cáo tài chính quý gần nhất đã được công bố thông tin. Phương thức là bán trực tiếp tại tổ chức phát hành và/hoặc thông qua Đại lý phân phối.

Thời gian thực hiện dự kiến trong năm 2026, sau khi được UBCKNN cấp Giấy chứng nhận đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng. ĐHĐCĐ uỷ quyền cho HĐQT quyết định thời điểm chào bán cụ thế.  

Cùng với đợt IPO, công ty cũng triến khai phương án phát hành cổ phiếu theo chương trình lựa chọn cho người lao động (ESOP) nhằm tăng sự gắn kết lợi ích của nhân viên, khối lượng 3,75 triệu cổ phiếu.

Giá phát hành là 10.000 đồng/cp, kỳ vọng thu về 37,5 tỷ đồng. Nguồn vốn này dùng để bổ sung vốn hoạt động cho vay ký quỹ. Cổ phiếu ESOP sẽ bị hạn chế chuyển nhượng 1 năm. 

Toàn bộ số cổ phiếu phát hành (bao gồm IPO và ESOP) sẽ được đăng ký tập trung tại VSDC và đăng ký niêm yết tại HOSE. Trường hợp sau khi kết thúc đợt phát hành mà công ty không đáp ứng điều kiện về niêm yết, Kafi sẽ thực hiện đăng ký giao dịch trên hệ thống UPCoM.

Trong một buổi Talkshow Phố Tài chính tháng 9/2025, ông Trịnh Thanh Cần, Tổng giám đốc Chứng khoán Kafi từng cho biết công ty có những kế hoạch cụ thể để IPO trong quý IV/2025 hoặc quý I/2026. 

Chứng khoán Kafi (tên cũ là Globalmind Capital) thành lập từ năm 2006 với vốn điều lệ ban đầu là 20 tỷ đồng. Năm 2021 chứng kiến biến động lớn khi có sự xuất hiện của cổ đông mới CTCP Uniben (nắm 22,5% vốn điều lệ) - pháp nhân có nhiều liên hệ tới VIB. 

Tính tại thời điểm cuối năm 2025, công ty có duy nhất 1 cổ đông lớn là Gentle Sun Investments Limited nắm 20% vốn. 

Năm 2025, Chứng khoán KAFI ghi nhận lợi nhuận trước thuế 458 tỷ đồng, tăng 78% so với năm trước nhưng chỉ hoàn thành 57% kế hoạch tham vọng. 

Kafi duy trì đà tăng trưởng trên nhiều chỉ tiêu trọng yếu khác với doanh thu đạt 2.842 tỷ đồng, tăng 197% so với năm 2024, và tổng tài sản đạt 26.131 tỷ đồng, tăng 63% so với cuối năm trước.

Hoạt động cho vay ký quỹ tiếp tục là động lực tăng trưởng chính, với dư nợ đạt 10.720 tỷ đồng cuối 2025, tăng 101% so với đầu năm. Quy mô vay vốn đạt 17.538 tỷ đồng, tăng 67%, đồng thời tổng hạn mức tín dụng được mở rộng lên hơn 1 tỷ USD.

Số lượng tài khoản gấp 11 lần so với cuối năm 2024, đạt 265.000 tài khoản vào cuối năm 2025, trong khi giá trị giao dịch của khách hàng đạt 134.000 tỷ đồng, tăng 76,1% so với năm trước.  

Sang năm 2026, công ty đặt mục tiêu tổng tài sản tăng trưởng 34% lên 35.000 tỷ. Lợi nhuận trước thuế 1.050 tỷ đồng, cao hơn 129% so với năm ngoái.  

Hội đồng quản trị cũng đề xuất kế hoạch chi trả cổ tức dự kiến năm 2026 bằng tiền mặt và/hoặc cổ phần tối đa 12%. Nguồn chi trả từ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối trên báo cáo tài chính quý gần nhất. 

Ngày 18/3/2026, Công ty đã nhận được đơn từ nhiệm của Ông Lê Quang Trung – Chủ tịch Hội đồng quản trị về việc từ nhiệm Thành viên Hội đồng quản trị và thôi đảm nhiệm chức danh Chủ tịch nhiệm kỳ 2023 - 2027. 

Sau khi xem xét cơ cấu, HĐQT nhận định rằng số lượng 5 thành viên (sau khi việc miễn nhiệm ông Lê Quang Trung được phê duyệt mà không bầu bổ sung nhân sự thay thế) vẫn đáp ứng yêu cầu quản trị. Do đó, HĐQT trình việc giảm số lượng thành viên HĐQT từ 6 xuống còn 5 người.