Quỹ Đầu tư Cơ hội PVI (POF) khép lại một thập kỷ hoạt động, gross IRR 10 năm đạt 10,73%

‏‏‏Ngày 12/11, Quỹ Đầu tư Cơ hội PVI (POF), được quản lý bởi Công ty Quản lý Quỹ PVI AM, chính thức khép lại hành trình 10 năm hoạt động.

‏Quỹ POF ra đời tháng 10/2015 với sự tham gia góp vốn của các định chế tài chính bảo hiểm, đầu tư hàng đầu bao gồm PVI Holding, Tổng công ty Bảo hiểm PVI, Tổng công ty tái bảo hiểm Hanoi.‏

‏Từ số vốn 440 tỷ đồng ban đầu, chỉ sau một năm, quy mô quỹ tăng lên 1.000 tỷ, và chạm mốc 2.000 tỷ đồng vào năm 2022.‏

‏Trong suốt 10 năm qua, Quỹ Đầu tư Cơ hội PVI kiên định với triết lý đầu tư giá trị, tập trung vào nền tảng doanh nghiệp và kỷ luật đầu tư và quản trị rủi ro chặt chẽ, với chiến lược phân bổ tài sản linh hoạt theo biến động thị trường.‏

‏Với 100% nguồn vốn đến từ các nhà đầu tư tổ chức trong lĩnh vực bảo hiểm có yêu cầu về khẩu vị rủi ro rất chặt chẽ, quỹ POF tập trung đầu tư vào tài sản có thu nhập cố định bao gồm trái phiếu ngân hàng, trái phiếu doanh nghiệp (TPDN), giấy tờ có giá, và một tỷ trọng nhỏ cổ phiếu phòng thủ có nền tảng cơ bản tốt, mức độ biến động giá thấp và dòng tiền từ hoạt động kinh doanh dồi dào như điện nước, dược phẩm, sản xuất cơ bản,..‏

‏Trong suốt thời gian hoạt động, POF ghi nhận tỷ suất hoàn vốn trung bình trước chi phí (gross IRR) 10 năm đạt 10,73%, 5 năm gần nhất 11,05%, 3 năm gần nhất đạt 10,5%; Tỷ suất hoàn vốn nội bộ (net IRR) 8,4% và ‏‏Hệ số nhân trên vốn đầu tư (‏‏MOIC) đạt 1,56 lần. Trong 10 năm, quỹ đã trả tổng số tiền 1.125 tỷ đồng cổ tức tiền mặt cho các nhà đầu tư.‏

‏Và đặc biệt quỹ duy trì việc trả cổ tức bằng tiền mặt hàng năm cho nhà đầu tư với tỷ lệ trung bình 10 năm đạt 8,2%, trung bình 5 năm gần nhất đạt 9,6%, tỷ lệ cổ tức năm cuối cùng đạt 10,46%/năm.‏

‏Quỹ đầu tư cơ hội PVI đã tài trợ vào hơn 30 thương vụ, dự án đầu tư tại các công ty hàng đầu tại Việt Nam. ‏

‏Tiêu biểu có thể kể đến một số thương vụ như: Trái phiếu CTCP Tập đoàn Xây dựng Hòa Bình có bảo lãnh thanh toán của ngân hàng MSB, giá trị 500 tỷ đồng; trái phiếu CTCP Đầu tư Bất động sản Sơn Kim có bảo lãnh thanh toán của ngân hàng OCB, giá trị 500 tỷ đồng; trái phiếu CTCP Thành Thành Công – Biên Hòa có bảo lãnh thanh toán của ngân hàng TCB, giá trị 500 tỷ đồng; trái phiếu Tập đoàn Đầu tư và Phát triển Công nghiệp Becamex - CTCP có tài sản đảm bảo, giá trị gần 1.000 tỷ đồng; trái phiếu CTCP Tập Đoàn Trường Hải có tài sản đảm bảo, giá trị 700 tỷ đồng.‏

‏Cùng với các thương vụ đầu tư vào cổ phiếu CTCP Dược phẩm OPC và Tổng Công ty Dược Việt Nam - CTCP, giá trị gần 1.000 tỷ đồng; cổ phiếu CTCP Pin Ắc quy Miền Nam, giá trị gần 300 tỷ đồng hay thương vụ trái phiếu tăng vốn ngân hàng HDBank, VIB, LPBank.‏

‏Quỹ bám sát tiêu chí đầu tư, quy trình đầu tư được thiết lập chặt chẽ, rõ ràng cùng với việc quản lý sau đầu tư sát sao. Chính sự kỷ luật này giúp quỹ tránh tác động tiêu cực từ khủng hoảng trái phiếu và thời điểm thị trường bùng nổ “bond run” năm 2022-2023.‏

‏Khi thị trường TPDN khủng hoảng, tăng tiền gửi, chứng chỉ tiền gửi, trái phiếu ngân hàng là lựa chọn chiến lược để bảo toàn vốn và chờ cơ hội “risk-reward” tốt hơn. Khi thị trường bình ổn, mở rộng các danh mục có tính rủi ro cao hơn và lợi nhuận tốt hơn (cổ phiếu niêm yết, TPDN có tài sản đảm bảo), kết hợp với gia tăng mua bán tài sản ngắn hạn.‏

‏Phát biểu tại lễ tổng kết, ông Nguyễn Tuấn Tú, Tổng giám đốc PVI Holdings, đại diện cho các nhà đầu tư vào quỹ chia sẻ: “Những kết quả này khẳng định năng lực quản lý đầu tư chuyên nghiệp, quản trị rủi ro chặt chẽ, bản lĩnh và khả năng thích ứng linh hoạt của PVI AM qua từng giai đoạn thị trường; minh chứng cho sự phối hợp hiệu quả, sự đồng hành tin tưởng của các nhà đầu tư.

Sự thành công của POF thể hiện vai trò của các định chế bảo hiểm trong việc tài trợ nguồn vốn dài hạn, hỗ trợ doanh nghiệp tăng trưởng, góp phần vào sự phát triển bền vững cho nền kinh tế Việt Nam và lan tỏa giá trị tích cực cho cộng đồng.”

‏Trong năm 2026, PVI AM sẽ ra mắt quỹ thành viên với chiến lược tập trung vào thị trường vốn nợ tư nhân phục vụ cho các định chế tài chính - bảo hiểm và ra mắt quỹ mở trái phiếu để phục vụ cho công chúng, đặt mục tiêu trở thành lựa chọn hiệu quả trên thị trường thu nhập cố định‏‏ ‏‏tại Việt Nam.‏