Một doanh nghiệp đem gần 1/4 tài sản đầu tư cổ phiếu, nắm nhiều nhất SHB

CTCP Đầu tư CMC (Mã: CMC) tiền thân là CTCP Xây dựng và Cơ khí số 1, hiện hoạt động trong các lĩnh vực đầu tư tài chính, xây lắp và thương mại.

Được thành lập vào cuối năm 2005 với vốn điều lệ 7,5 tỷ đồng; sau nhiều lần tăng vốn hiện nay doanh nghiệp đang có vốn điều lệ hơn 51 tỷ đồng. 

Theo báo cáo tài chính quý II/2026, doanh nghiệp công bố kết quả kinh doanh kém tích cực khi lợi nhuận chuyển từ có lãi sang thua lỗ, dù doanh thu vẫn duy trì tăng trưởng nhẹ.

Cụ thể, trong quý II, CMC ghi nhận doanh thu gần 24 tỷ đồng, tăng 4% so với cùng kỳ năm trước. Tuy nhiên, doanh nghiệp lỗ sau thuế hơn 2 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm 2025 lãi gần 1,4 tỷ đồng.

Lũy kế 6 tháng đầu năm, doanh thu đạt gần 47 tỷ đồng, tăng 6% so với cùng kỳ. Ngược lại, lợi nhuận sau thuế âm khoảng 2 tỷ đồng, đảo chiều so với mức lãi hơn 1,5 tỷ đồng của nửa đầu năm 2025.

Giải trình về kết quả trên, CMC cho biết nguyên nhân chủ yếu đến từ việc danh mục cổ phiếu đầu tư giảm giá mạnh trong quý II, khiến doanh nghiệp phải tăng trích lập dự phòng giảm giá đầu tư. Điều này làm chi phí tài chính tăng đáng kể và ảnh hưởng trực tiếp đến lợi nhuận.

Theo đó, chi phí tài chính trong quý II ghi nhận hơn 4 tỷ đồng, trong khi cùng kỳ năm trước được hoàn nhập gần 600 triệu đồng. Lũy kế 6 tháng đầu năm, chi phí tài chính hơn 5,5 tỷ đồng.

Tính đến ngày 30/6/2026, tổng tài sản của CMC đạt hơn 162 tỷ đồng, tăng khoảng 3 tỷ đồng so với đầu năm. Tiền và các khoản tương đương tiền hơn 543 triệu đồng, giảm mạnh so với gần 17 tỷ đồng ghi nhận tại thời điểm đầu năm.

Danh mục đầu tư chứng khoán của CMC có giá trị gần 36 tỷ đồng cuối kỳ, tăng khoảng 90% so với đầu năm và tương đương gần 1/4 tổng tài sản của doanh nghiệp. Trong danh mục này, khoản đầu tư vào cổ phiếu SHB có giá trị gần 17 tỷ đồng, chiếm gần một nửa tổng danh mục. Đứng sau là cổ phiếu EBS với hơn 9 tỷ đồng. Ngoài ra, CMC còn đầu tư vào một số mã khác như MBB, HU1, LCG và ICT...

Do diễn biến thị trường không thuận lợi, CMC đã trích lập dự phòng giảm giá đầu tư hơn 5,5 tỷ đồng. Trong đó, khoản dự phòng lớn nhất thuộc về cổ phiếu SHB với giá trị hơn 2 tỷ đồng, ngoài ra còn có các khoản đầu tư vào CST, VLC và LTC...

Việc tăng mạnh chi phí dự phòng đã khiến kết quả kinh doanh của CMC chuyển từ có lãi sang thua lỗ trong nửa đầu năm 2026.

Trên thị trường chứng khoán, chốt phiên sáng ngày 13/7, cổ phiếu CMC dừng ở mốc 9.100 đồng/cổ phiếu, tương ứng vốn hóa khoảng 46 tỷ đồng.