Lợi suất 10 năm của Mỹ quay lại mốc 5%, giới đầu tư tin chắc Fed sẽ tăng lãi suất

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt tăng mạnh trong ngày 10/11, sau khi chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 10 tăng nóng hơn dự kiến.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm - thước đo tham chiếu cho lãi suất vay mua nhà, mua ô tô và nợ thẻ tín dụng - có thời điểm đã vượt mốc 5%, trước khi giảm nhẹ xuống 4,992%.

Lợi suất kỳ hạn 30 năm - vốn nhạy cảm với các diễn biến địa chính trị - tăng hơn 9 điểm cơ bản (bps) lên 5,352%. Lợi suất kỳ hạn 2 năm - vốn biến động sát sao với kỳ vọng về lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) - tăng vọt hơn 18 bps lên 4,736%.

Đây không phải lần đầu lợi suất 10 năm vượt ngưỡng 5% trong tháng này. Và trong tháng 10, lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm và 30 năm từng leo lên mức cao nhất trong vòng 24 năm.

Báo cáo công bố ngày 10/11 cho thấy CPI tháng 10 tăng 0,4% so với tháng liền trước, cao hơn mức 0,3% theo dự báo của các nhà kinh tế do Dow Jones khảo sát.

Sau khi loại trừ giá lương thực và thực phẩm dễ biến động, CPI lõi đi lên 0,3% so với tháng 9, cũng cao hơn ước tính 0,2% của giới chuyên gia.

Mỹ không công bố tốc độ tăng CPI so với cùng kỳ năm trước vì dữ liệu bị gián đoạn trong thời gian chính phủ Mỹ đóng cửa vào năm ngoái.

Vài giờ trước khi báo cáo được công bố, Thống đốc Fed Christopher Waller đã lên tiếng rằng ông sẽ ủng hộ Fed tăng lãi suất, thậm chí lên đến 50 bps trong một cuộc họp, nếu số liệu lạm phát nóng hơn dự kiến.

Tại một hội thảo do Ngân hàng Trung ương Anh (BoE) tổ chức, ông Waller phát biểu: “Nếu số liệu lạm phát nóng hơn dự kiến, Fed nên cân nhắc tăng lãi suất 50 bps tại cuộc họp tháng 12. Mức tăng 25 bps sẽ khiến uy tín của Fed bị đe dọa, và tôi muốn tránh rủi ro đó”.

Theo bà Lindsay Rosner, Trưởng bộ phận đầu tư chứng khoán trả thu nhập cố định đa lĩnh vực tại Goldman Sachs Asset Management, báo cáo CPI tháng 10 cho thấy Fed có thể tăng lãi suất đến tận năm 2027.

Bà cho biết: “Chúng tôi giữ vững dự báo rằng Fed sẽ tăng lãi suất vào tháng 12, bất chấp đợt bán tháo gần đây của cổ phiếu AI. Thêm nữa, lạm phát dai dẳng đồng nghĩa với việc chúng ta không thể loại trừ khả năng các đợt tăng lãi suất tiếp diễn trong năm 2027”.

Cũng trong ngày 10/11, phiên đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm đã diễn ra không mấy khả quan, càng làm tăng thêm áp lực với lợi suất.

Nhóm chuyên gia kinh tế của BMO Capital bình luận: “Phiên đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm hôm nay có kết quả khá yếu. Trước phiên đấu giá, trái phiếu trên thị trường đã bị bán mạnh với khối lượng lớn, đến thời điểm chốt thầu, lợi suất 10 năm đã tăng 12 bps so với đầu ngày. Sau khi có kết quả, lợi suất tiếp tục nhích lên”

Báo cáo CPI công bố ngày 10/11, cùng với chỉ số giá sản xuất (PPI) dự kiến công bố ngày 13/11, có thể sẽ chi phối quyết định tương lai của Fed về lãi suất. Theo công cụ FedWatch của CME Group, giới đầu tư đang đặt cược Fed sẽ tăng lãi suất 25 bps vào tháng 12, với xác suất lên đến 91%.