iShares MSCI Frontier 100 ETF hạ tỉ trọng cổ phiếu Việt Nam do qui định về quản lí quĩ, không có bất ngờ

iShares MSCI Frontier 100 ETF bán ra 4,44 triệu cổ phiếu Việt Nam

Trong đợt cơ cấu danh mục tháng 11, iShares MSCI Frontier 100 ETF đã hạ tỉ trọng cổ phiếu từ Việt Nam. Số liệu được người viết tổng hợp tại ngày 2/12, iShares MSCI Frontier 100 ETF đã hạ tỉ trọng cổ phiếu Việt Nam trong danh mục xuống còn 12,08%, trước đó tỉ trọng này đạt khoảng 14,52% (số liệu tại ngày 19/11). 

Như vậy, tỉ trọng cổ phiếu Việt Nam trong rổ iShares MSCI Frontier 100 ETF mất khoảng 2,44% sau khi cơ cấu danh mục.

Thống kê cụ thể hơn, iShares MSCI Frontier 100 ETF bán ra khoảng 4,44 triệu cổ phiếu Việt Nam trong đợt cơ cấu danh mục. Hoạt động bán diễn ra trên 25/28 cổ phiếu trong rổ. 

Giá trị bán ròng cổ phiếu Việt Nam của iShares MSCI Frontier 100 ETF được ước tính khoảng 11,43 triệu USD, tương đương 265,74 tỉ đồng, không đáng kể với qui mô dòng vốn ETF trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Theo bảng thống kê, những cổ phiếu bị bán ròng mạnh nhất gồm STB (1,197 triệu cp), HPG (620.500 cp), VGC (555.260), VRE (384.410 cp), VHM (370.150 cp), VIC (316.960 cp). Những cổ phiếu khác bị bán ra với giá trị dưới 100.000 đơn vị như DPM, VHC, SBT, VJC, VCB, SAB, NVL, BID và GAS.

Ở chiều ngược lại, ba cổ phiếu được iShares MSCI Frontier 100 ETF mua vào gồm có BVH (881.419 cp), PLX (422.641 cp) và ROS (49.636 cp).

Về tỉ trọng của cổ phiếu Việt Nam trong danh mục của iShares MSCI Frontier 100 ETF, bộ ba cổ phiếu "họ Vingroup" chiếm tỉ trọng lớn nhất, cụ thể VIC (2,38%), VHM (1,9%) và VRE (0,79%). Ngoài ra, cổ phiếu VNM của Vinamilk đứng thứ ba về tỉ trọng với 1,8%.

Một số mã khác có tỉ trọng dưới 1% như HPG (0,76%), MSN (0,71%), VCB (0,46%), SAB (0,37%), NVL (0,33%).

Liên quan đến hoạt động của ETF có qui mô lớn nhất thị trường chứng khoán Việt Nam - iShares MSCI Frontier 100 ETF, quĩ này bị rút ròng 150.000 chứng chỉ quĩ (trong khoảng thời gian 19/11 - 2/12), xuống còn 16,8 triệu ccq. So với thời điểm đầu năm, iShares MSCI Frontier 100 ETF bị rút ròng 700.000 ccq.

Giá trị tài sản ròng của iShares MSCI Frontier 100 ETF này tính đến 2/12 đạt gần 498 triệu USD, tăng 32,36 triệu USD so với thời điểm đầu năm.

iShares MSCI Frontier 100 ETF do tuân thủ qui định về quản lí quĩ

Động thái hạ tỉ trọng cổ phiếu Việt Nam của iShares MSCI Frontier 100 ETF từng diễn ra trong những tháng đầu năm nay.

Trong đợt cơ cấu này, việc hạ tỉ trọng cổ phiếu Việt Nam trong rổ iShares MSCI Frontier 100 ETF liên quan đến qui định giới hạn 40% cho hai thị trường lớn nhất (Kuwait và Việt Nam). Theo đó, tỉ trọng cổ phiếu Kuwait đang đạt khoảng 27,88% (trước đó là 24,32%).

Như vậy, việc bán ra cổ phiếu Việt Nam để đưa tỉ trọng của hai thị trường lớn nhất xuống còn 39,96% là hoạt động diễn ra bình thường.

Danh mục iShares MSCI Frontier 100 ETF theo các quốc gia. Nguồn: iShares

Kịch bản đưa ra, nếu Kuwait được nâng hạng, tỉ trọng trong rổ iShares MSCI Frontier 100 ETF sẽ bị giảm xuống giống như trường hợp của Argentina đầu năm nay, cổ phiếu Việt Nam sẽ lại được nâng tỉ trọng lên.

Trong báo cáo đánh giá thị trường chứng khoán Việt Nam quý I/2019, Chứng khoán BSC từng nhận định, khi Kuwait nâng hạng chính thức 5/2020 thì tỷ trọng Việt Nam sẽ tăng lên 30% của MSCI frontier 100 Index. 

Trong tháng 5, sau khi được nâng hạng lên thị trường mới nổi, tỉ trọng cổ phiếu thị trường Argentina giảm từ 15,15% xuống còn 8,87%.

Trường hợp Việt Nam tăng tỷ trọng thêm 6% thì sẽ có 31 triệu USD từ ETF iShare đầu tư bổ sung. Với kịch bản được công ty chứng khoán này đưa ra, dòng vốn từ iShares MSCI Frontier 100 ETF chưa giải ngân trên thị trường chứng khoán Việt Nam trong một năm tới.

iShares MSCI Frontier 100 ETF có hiệu suất tốt hơn so với nhiều ETF ngoại tại Việt Nam

Danh mục của iShares MSCI Frontier 100 ETF đa dạng với 106 cổ phiếu đến từ 12 quốc gia. Với danh mục đa dạng, hiệu suất của ETF này đang tốt hơn đáng kể so với các ETF khác trên thị trường chứng khoán Việt Nam.

Cụ thể, kể từ đầu năm đến nay, hiệu suất của iShares MSCI Frontier 100 ETF đạt 10,5%, thấp hơn so với chỉ số tham chiếu là MSCI Frontier Markets 100 Index (11,31%).

Trong khi đó, hiệu suất của db x-trackers FTSE Vietnam Swap UCITS ETF là 7,02%, VanEck Vectors Vietnam ETF (6,78%), Premia MSCI Vietnam ETF (-3,14%). Trong khi đó, ETF nội là E1VFVN30 cũng có hiệu suất khiêm tốn là 1,4%. Điều này cho thấy hiệu suất của iShares MSCI Frontier 100 ETF đang tương đối tích cực.