HSBC: Tài sản Việt Nam được dự báo tăng 125%, ngành quản lý tài sản đứng trước chuyển biến lớn

Việt Nam là thị trường quản lý tài sản nổi bật tại châu Á

Thị trường quản lý tài sản tại Việt Nam đang bước vào giai đoạn chuyển đổi khi số lượng người khá giả gia tăng nhanh, trong khi đó nhu cầu của họ đang dần vượt ra ngoài việc lựa chọn các sản phẩm đầu tư truyền thống.

Ông Ranganath Ananth, Giám đốc cấp cao, Khối Khách hàng Cá nhân và Quản lý Tài sản của HSBC Việt Nam, nhận định Việt Nam là thị trường nổi bật tại châu Á không chỉ bởi tốc độ tạo dựng tài sản mà còn bởi đặc điểm phần lớn tài sản thuộc thế hệ đầu tiên, được hình thành từ khởi nghiệp, bất động sản và tăng trưởng kinh doanh trong thời gian tương đối ngắn.

Theo ông, điều này đang làm thay đổi nhu cầu của nhóm khách hàng khá giả. Thay vì chỉ quan tâm đến việc làm thế nào để tạo dựng tài sản, họ ngày càng chú trọng đến cách bảo vệ, sắp xếp và gia tăng tài sản, đồng thời chuẩn bị cho các mục tiêu dài hạn như giáo dục con cái, duy trì hoạt động kinh doanh, hưu trí và thừa kế.

Quy mô của nhóm khách hàng này đang tăng đáng kể. Theo số liệu ông Ananth dẫn, đến cuối năm 2023, Việt Nam có khoảng 19.000 triệu phú USD, tăng gần gấp đôi so với một thập kỷ trước và thuộc nhóm có tốc độ tăng nhanh trên thế giới. Trong khi đó, tổng tài sản tại Việt Nam được dự báo tăng thêm 125% vào năm 2034.

Ông Ananth cho rằng những con số này cho thấy thị trường đang dần chuyển từ giai đoạn “tạo lập tài sản” sang “quản lý tài sản” trên quy mô lớn. Tuy nhiên, đặc điểm của tài sản thế hệ đầu cũng tạo ra những thách thức riêng.

Theo ông, nhiều khách hàng khá giả tại Việt Nam vừa điều hành doanh nghiệp vừa đảm nhiệm các quyết định tài chính lớn của gia đình. Do quỹ thời gian eo hẹp, họ có xu hướng ưu tiên những lựa chọn đơn giản, dễ hiểu và một kế hoạch có thể duy trì trong dài hạn, thay vì những trao đổi quá phức tạp xoay quanh từng sản phẩm.

Tiền gửi, bất động sản và vàng hiện vẫn là những loại tài sản được ưa chuộng nhờ tính hữu hình và cảm giác an toàn. Việc xây dựng danh mục đa dạng hơn theo loại tài sản, thị trường địa lý và đồng tiền vẫn đang trong quá trình hình thành.

Tuy nhiên, hành vi của nhóm khách hàng khá giả hiện đại đang có sự thay đổi rõ rệt. Họ ngày càng có nhu cầu quản lý danh mục chuyên nghiệp, quản trị rủi ro rõ ràng và tìm kiếm cơ hội đầu tư ngoài những kênh truyền thống như bất động sản, vàng và cổ phiếu.

Vị giám đốc cho rằng thị trường quản lý tài sản đang thiếu một sự chuyển dịch tương ứng. Sản phẩm và trải nghiệm trên các kênh số đã được mở rộng, nhưng cách tiếp cận dựa trên lập kế hoạch tài chính, phân bổ tài sản theo nguyên tắc và rà soát định kỳ vẫn chưa được triển khai ở quy mô lớn.

“Điểm khởi đầu” của quản lý tài sản, theo ông Ananth, nên là xác định mục tiêu tài chính, thời hạn đầu tư và mức độ rủi ro mà khách hàng có thể chấp nhận, trước khi lựa chọn danh mục sản phẩm phù hợp. Cách tiếp cận này khác với mô hình đưa sản phẩm ra trước rồi mới xây dựng kế hoạch xung quanh sản phẩm.

Theo ông Ananth, để thị trường quản lý tài sản Việt Nam phát triển lên một nấc thang mới, cần nâng mặt bằng tư vấn theo hướng lấy mục tiêu tài chính làm trung tâm, tăng tính minh bạch và mức độ phù hợp của sản phẩm, đồng thời hình thành thói quen đầu tư có kỷ luật thông qua rà soát và tái cân bằng danh mục định kỳ.

Quá trình này cũng đòi hỏi sự phát triển đồng bộ của hệ sinh thái, bao gồm ngân hàng, công ty quản lý tài sản, doanh nghiệp bảo hiểm và cơ quan quản lý. Thị trường sẽ trưởng thành nhanh hơn khi chuẩn mực, đào tạo và đổi mới được thúc đẩy cùng nhau.

“Chương” tiếp theo của thị trường Việt Nam sẽ không chỉ là tiếp tục tạo ra thêm tài sản mà là chuyên nghiệp hóa cách thức quản lý khối tài sản đang ngày càng lớn đó.