Hàng tỷ cổ phiếu sắp đổ bộ thị trường chứng khoán

Làn sóng tăng vốn tiếp tục lan rộng tại nhiều doanh nghiệp niêm yết và ngân hàng khi loạt đơn vị đồng loạt triển khai các kế hoạch phát hành cổ phiếu dưới nhiều hình thức như trả cổ tức, chào bán cho cổ đông hiện hữu và phát hành riêng lẻ. Quy mô phát hành tại một số doanh nghiệp lên tới hàng tỷ cổ phiếu.

Vinhomes, VPBank chuẩn bị phát hành hơn 6 tỷ cổ phiếu

Dẫn đầu về quy mô phát hành là CTCP Vinhomes (Mã: VHM), doanh nghiệp vừa thông báo ngày 7/8 là ngày đăng ký cuối cùng để cổ đông thực hiện quyền nhận cổ tức năm 2025 bằng cổ phiếu.

Theo tỷ lệ thực hiện 100%, cổ đông sở hữu một cổ phiếu sẽ được nhận thêm một cổ phiếu mới. Với phương án đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua, Vinhomes sẽ phát hành hơn 4,1 tỷ cổ phiếu từ nguồn lợi nhuận sau thuế chưa phân phối lũy kế đến ngày 31/12/2025. 

Toàn bộ số cổ phiếu phát hành thêm không bị hạn chế chuyển nhượng. Sau khi hoàn tất, vốn điều lệ của Vinhomes sẽ tăng gấp đôi, từ hơn 41.074 tỷ đồng lên khoảng 82.148 tỷ đồng, tương ứng hơn 8,2 tỷ cổ phiếu đang lưu hành.

Cùng với Vinhomes, Ngân hàng TMCP Việt Nam Thịnh Vượng (VPBank - Mã: VPB) cũng đang đẩy mạnh kế hoạch tăng vốn điều lệ. Mới đây, ngân hàng công bố kế hoạch lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản về việc điều chỉnh phương án tăng vốn đã được Đại hội đồng cổ đông thông qua hồi tháng 4.

Theo phương án ban đầu, VPBank dự kiến tăng vốn lên 100.000 tỷ đồng thông qua phát hành cổ phiếu từ nguồn vốn chủ sở hữu với tỷ lệ 26,04%.

Tuy nhiên, trong quá trình hoàn thiện hồ sơ trình Ngân hàng Nhà nước, HĐQT đã đề xuất chuyển sang phát hành cổ phiếu để trả cổ tức từ nguồn lợi nhuận lũy kế chưa phân phối, trong khi tổng giá trị tăng vốn vẫn được giữ nguyên.

Theo phương án điều chỉnh, VPBank sẽ phát hành hơn 2 tỷ cổ phiếu, tương ứng tỷ lệ 26,04% số cổ phần đang lưu hành.

Đồng thời, ngân hàng còn dự kiến chào bán riêng lẻ hơn 624 triệu cổ phiếu cho một nhà đầu tư nước ngoài, có thể là cổ đông chiến lược hiện hữu hoặc một tổ chức nước ngoài khác đáp ứng các điều kiện theo quy định.

Nếu hoàn tất cả hai đợt phát hành, vốn điều lệ của VPBank sẽ tăng lên 106.244 tỷ đồng.

Novaland, MBBank triển khai nhiều phương án tăng vốn

Ở nhóm doanh nghiệp bất động sản, CTCP Tập đoàn Đầu tư Địa ốc No Va (Novaland - Mã: NVL) đã được cổ đông thông qua các kế hoạch phát hành tổng cộng khoảng 1,7 tỷ cổ phiếu.

Nguồn vốn huy động dự kiến được ưu tiên sử dụng để thanh toán các khoản nợ, nghĩa vụ tài chính và các khoản phải trả.

Trước tiên, Novaland dự kiến chào bán gần 800,7 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu sau khi hoàn tất đợt phát hành cổ phiếu thưởng. Tỷ lệ thực hiện quyền là 3:1, tức cổ đông sở hữu ba cổ phiếu được quyền mua thêm một cổ phiếu mới.

Giá chào bán không thấp hơn 10.000 đồng/cổ phiếu. Với mức giá tối thiểu này, doanh nghiệp có thể huy động gần 8.007 tỷ đồng.

Số cổ phiếu chào bán không bị hạn chế chuyển nhượng. Nếu phát hành thành công, vốn điều lệ của Novaland dự kiến tăng từ gần 24.021 tỷ đồng lên khoảng 32.028 tỷ đồng.

Kế hoạch dự kiến được triển khai trong năm 2026 sau khi được Ủy ban Chứng khoán Nhà nước cấp giấy chứng nhận đăng ký chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng hoặc theo thời điểm do Hội đồng quản trị quyết định.

Song song với đó, Novaland dự kiến phát hành riêng lẻ tối đa 800 triệu cổ phiếu cho không quá 20 nhà đầu tư chứng khoán chuyên nghiệp.

Giá phát hành sẽ không thấp hơn 75% bình quân giá đóng cửa của cổ phiếu NVL trong 30 phiên giao dịch gần nhất trước ngày Hội đồng quản trị thông qua nghị quyết phê duyệt phương án. Toàn bộ số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng trong một năm. Thời gian thực hiện dự kiến cũng trong năm 2026.

Ngoài hai kế hoạch trên, cổ đông Novaland còn thông qua việc điều chỉnh, bổ sung một số nội dung của chương trình phát hành cổ phiếu cho người lao động (ESOP) năm 2026, gồm đối tượng tham gia, tiêu chí lựa chọn và phương án xử lý lượng cổ phần chưa phân phối hết.

Theo kế hoạch đã được Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026 phê duyệt, doanh nghiệp dự kiến phát hành hơn 111,7 triệu cổ phiếu ESOP với giá tối thiểu 10.000 đồng/cổ phiếu, qua đó có thể huy động hơn 1.117 tỷ đồng. Số cổ phiếu này sẽ bị hạn chế chuyển nhượng tối thiểu một năm.

Trong khi đó, HĐQT Ngân hàng TMCP Quân đội (MBBank - Mã: MBB) vừa phê duyệt phương án tăng vốn điều lệ bằng hình thức phát hành cổ phiếu trả cổ tức và chào bán thêm cho cổ đông hiện hữu, kèm hồ sơ đăng ký chào bán ra công chúng.

Theo kế hoạch, MB sẽ triển khai hai phương án tăng vốn bao gồm phát hành cổ phiếu để trả cổ tức và chào bán cổ phiếu theo quyền mua cho cổ đông hiện hữu. Ngày đăng ký cuối cùng của hai phương án sẽ được xác định cùng thời điểm để bảo đảm phù hợp với quy định.

Đối với đợt chào bán ra công chúng, ngân hàng dự kiến phát hành gần 805,5 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu theo phương thức thực hiện quyền mua.

Quyền mua được phép chuyển nhượng một lần. Trường hợp cổ phiếu chưa được phân phối hết, Hội đồng quản trị sẽ quyết định chào bán phần còn lại cho nhà đầu tư khác với mức giá không thấp hơn giá chào bán cho cổ đông hiện hữu, đồng thời bảo đảm tỷ lệ sở hữu của nhà đầu tư nước ngoài không vượt quá 23,2315% vốn điều lệ.

Với số tiền dự kiến huy động gần 8.055 tỷ đồng, toàn bộ nguồn vốn sẽ được sử dụng để bổ sung vốn phục vụ hoạt động kinh doanh.

Đối với phương án trả cổ tức bằng cổ phiếu, MB dự kiến phát hành hơn 1,2 tỷ cổ phiếu với tỷ lệ 15%, tương ứng cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ nhận thêm 15 cổ phiếu mới.

Nguồn thực hiện được lấy từ lợi nhuận lũy kế chưa phân phối của năm 2025. Sau đợt phát hành này, vốn điều lệ của ngân hàng dự kiến tăng thêm hơn 12.000 tỷ đồng.

Trước đó, tại Đại hội đồng cổ đông thường niên năm 2026, cổ đông MB cũng đã thông qua kế hoạch phát hành riêng lẻ tối đa 200 triệu cổ phiếu cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp.

Nếu hoàn tất toàn bộ các phương án, vốn điều lệ của MB dự kiến tăng từ 80.550 tỷ đồng lên tối đa 102.687 tỷ đồng, tương ứng tăng hơn 22.137 tỷ đồng, tương đương 27,5%.

Ngoài các kế hoạch phát hành có quy mô hàng tỷ cổ phiếu, nhiều doanh nghiệp khác có quy mô nhỏ hơn cũng đang triển khai các phương án tăng vốn theo nhiều hình thức.

Trong đó, CTCP Chứng khoán TP HCM (HSC - Mã: HCM) sẽ chốt danh sách cổ đông vào ngày 17/7 để thực hiện quyền mua cổ phiếu và chi trả cổ tức đợt 2/2025.

Theo kế hoạch, HSC dự kiến chào bán gần 270 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu với tỷ lệ 4:1, tức cổ đông sở hữu 4 cổ phiếu được quyền mua thêm một cổ phiếu mới với giá 10.000 đồng/cp.

Quyền mua được phép chuyển nhượng một lần trong thời gian từ ngày 29/7 đến 26/8. Thời gian đăng ký đặt mua và nộp tiền kéo dài từ ngày 29/7 đến 28/8. Toàn bộ số cổ phiếu phát hành thuộc loại tự do chuyển nhượng.

Ngoài ra, Ngân hàng TMCP Kiên Long (KienlongBank - Mã: KLB) đã chốt danh sách cổ đông hưởng quyền từ ngày 3/7 để thực hiện chia cổ tức bằng cổ phiếu.

Với tỷ lệ 29,5%, cổ đông sở hữu 100 cổ phiếu sẽ nhận thêm 29,5 cổ phiếu mới. Ngân hàng dự kiến phát hành hơn 170 triệu cổ phiếu để trả cổ tức, qua đó nâng vốn điều lệ từ 5.822 tỷ đồng lên hơn 7.537 tỷ đồng.