F88 huy động thành công hơn 833,5 tỷ đồng trái phiếu công chúng

Ngày 21/9, Công ty Cổ phần Kinh doanh F88 công bố kết quả chào bán trái phiếu ra công chúng đợt ba, huy động thành công hơn 233,5 tỷ đồng. Đây là đợt cuối trong kế hoạch phát hành 1.000 tỷ đồng trái phiếu đại chúng năm 2026, được chia thành ba đợt với quy mô lần lượt 300 tỷ đồng, 300 tỷ đồng và 400 tỷ đồng.

Tổng cộng 3 đợt phát hành, F88 đã huy động được khoảng 833,5 tỷ đồng, tương đương 83,4% kế hoạch phát hành trái phiếu ra công chúng trong cả năm 2026.

Nâng chuẩn huy động, mở rộng nguồn vốn

Năm 2026 đánh dấu lần đầu F88 phát hành trái phiếu ra công chúng. Việc đáp ứng các điều kiện tài chính cùng yêu cầu chặt chẽ hơn về hồ sơ chào bán và công bố thông tin so với kênh riêng lẻ là bước tiến trong năng lực tiếp cận thị trường vốn của doanh nghiệp, mở rộng tệp nhà đầu tư bên cạnh các đối tác tổ chức.

F88 cũng duy trì đánh giá tín nhiệm độc lập. Ngày 10/10/2025, FiinRatings công bố nâng xếp hạng của doanh nghiệp từ BBB- lên BBB, triển vọng Ổn định, ghi nhận khả năng huy động vốn và thanh khoản cải thiện, cùng khả năng sinh lời và chất lượng tài sản.

Sự chuẩn bị này giúp F88 thích ứng với các yêu cầu mới khi mở rộng huy động. Nghị định 245/2025/NĐ-CP, có hiệu lực từ ngày 11/09/2025, mở rộng yêu cầu xếp hạng tín nhiệm độc lập đối với chào bán trái phiếu ra công chúng, đồng thời bổ sung điều kiện kiểm soát tỷ lệ đòn bẩy và đại diện người sở hữu trái phiếu.

Trái phiếu đại chúng nằm trong kế hoạch đa dạng hóa nguồn vốn của F88, bên cạnh việc huy động thành công hơn 750 tỷ đồng vốn cổ phần, nợ vay và trái phiếu từ các tổ chức trong và ngoài nước, kênh trái phiếu riêng lẻ và mô hình hợp tác với ngân hàng đối tác để giải ngân cho khách hàng. Trong cơ cấu này, vốn cổ phần củng cố nền vốn chủ sở hữu, còn các khoản vay và trái phiếu bổ sung nguồn lực có kỳ hạn để triển khai kinh doanh.

Theo phương án phát hành, vốn huy động được sử dụng cho hoạt động kinh doanh cốt lõi, trọng tâm là danh mục cho vay có tài sản bảo đảm. Trái phiếu có kỳ hạn 24 tháng, lãi suất cố định 10%/năm, trả lãi ba tháng một lần, giúp doanh nghiệp chủ động dự tính chi phí lãi vay.

Nguồn tài trợ hai năm cho danh mục cho vay ngắn hạn tạo điều kiện thu hồi và luân chuyển vốn trước khi trái phiếu đáo hạn. Trong đánh giá năm 2025, FiinRatings cũng ghi nhận F88 duy trì bộ đệm thanh khoản bằng 2% tổng tài sản của năm liền trước, hỗ trợ doanh nghiệp cân đối giải ngân và thực hiện nghĩa vụ nợ.

Việc mở rộng sang trái phiếu đại chúng cũng buộc tổ chức phát hành phải tuân thủ quy định công bố thông tin công khai, từ bản cáo bạch đến báo cáo tài chính và báo cáo sử dụng vốn sau phát hành. Qua đó, trái chủ có cơ sở theo dõi nguồn tiền được đưa vào hoạt động kinh doanh và tình hình thực hiện nghĩa vụ của doanh nghiệp.

Song song với việc mở rộng kênh trái phiếu đại chúng, F88 tiếp tục đa dạng hóa nguồn vốn thông qua các khoản vay quốc tế. Trong quý III/2026, HĐQT Công ty đã phê duyệt việc thực hiện các khoản vay từ các tổ chức nước ngoài với tổng quy mô lên tới 20 triệu USD (tương đương khoảng 520 tỷ đồng). Việc bổ sung nguồn vốn từ thị trường quốc tế, bên cạnh vốn cổ phần, trái phiếu và các khoản vay trong nước, góp phần mở rộng dư địa huy động, đồng thời củng cố thanh khoản để phục vụ hoạt động kinh doanh.

Tăng trưởng đi cùng hiệu quả và kiểm soát rủi ro

Nhu cầu vốn của F88 gắn với quy mô kinh doanh đang mở rộng mạnh mẽ. Theo báo cáo tài chính soát xét bán niên 2026, doanh nghiệp ghi nhận doanh thu hợp nhất 2.758 tỷ đồng, tăng 58,1% so với cùng kỳ; lợi nhuận trước thuế hơn 686 tỷ đồng, tăng 113,5%.

Lũy kế tám tháng năm 2026, F88 ước đạt lợi nhuận trước thuế hợp nhất gần 1.000 tỷ đồng, dư nợ cho vay gần 9.400 tỷ đồng; mạng lưới đạt hơn 980 phòng giao dịch trên toàn quốc. Kết quả kinh doanh tạo cơ sở tích lũy thêm vốn từ lợi nhuận, bổ sung nguồn lực bên cạnh các khoản huy động bên ngoài.

Trong tháng 8, trung tâm bảo hiểm NNX thứ hai trong hệ thống được khai trương tại TP.HCM, tiếp nối trung tâm đầu tiên tại Hà Nội. Kết hợp công nghệ với tư vấn và hỗ trợ thực hiện quyền lợi bảo hiểm trực tiếp, NNX hướng tới đưa các giải pháp bảo vệ tài chính đến gần hơn với khách hàng bình dân, đồng thời mở rộng nguồn thu dịch vụ cho F88.

Trong chiến lược 2026–2030, F88 hướng tới trở thành nền tảng tài chính toàn diện phục vụ khách hàng bình dân, với mục tiêu dư nợ cho vay tăng trưởng kép hàng năm 34,5% trong giai đoạn 2025-2030. Bên cạnh cho vay và phân phối bảo hiểm, doanh nghiệp sẽ tiếp tục mở rộng đa dạng các sản phẩm, dịch vụ tài chính phù hợp với nhu cầu của nhóm khách hàng này.