Licogi 14 (L14): Xuất hiện khoản đầu tư chứng khoán 160 tỷ trong quý III, vay nợ hàng trăm tỷ đồng

Cổ phiếu L14 của CTCP Licogi 14 đang là một trong những cái tên hot trên thị trường chứng khoán khi chỉ trong một tháng cổ phiếu này đã tăng tới 170% và nếu so với đầu năm thì cổ phiếu này đã gấp gần 4,5 lần giá trị.

Từ mức giá quanh 88.000 đồng/cp đầu tháng 10, L14 đã trở thành cổ phiếu có thị giá cao thứ ba trên sàn chứng khoán sau phiên 2/11 với mới giá cao kỷ lục 240.700 đồng/cp. Tuy nhiên hai phiên gần đây cổ phiếu bỗng quay đầu nằm sàn về còn 216.700 đồng/cp với thanh khoản đột biến.

Licogi 14 là một thành viên do Tổng Công ty Licogi - CTCP nắm 25,94% vốn. Tiền thân là Xí nghiệp thi công cơ giới số 14 được thành lập năm 1982 và chính thức cổ phần hoá năm 2005.

Năm 2011, cổ phiếu L14 đã niêm yết trên sàn HNX. Hiện công ty có vốn điều lệ hơn 268 tỷ đồng với hoạt động kinh doanh chính là bất động sản. Địa bàn kinh doanh của công ty tập trung ở Phú Thọ, Lào Cai và Hà Nội.

Ngoài Tổng công ty Licogi thì cổ đông lớn thứ hai của Licogi 14 là ông Phạm Gia Lý, Chủ tịch HĐQT với tỷ lệ sở hữu 7,07%. Một cá nhân khác là cũng sở hữu lượng lớn cổ phần tại Licogi 14 là bà Nguyễn Thuý Ngư, chị của ông Nguyễn Mạnh Tuấn là thành viên HĐQT công ty.

Ngoài hoạt động bất động sản là cốt lõi thì nguồn thu của Licogi 16 còn đến từ bán xăng dầu và vật liệu xây dựng, doanh thu từ hợp đồng xây dựng.

Trong đó, hoạt động bất động sản vẫn là hoạt động kinh doanh chính nhưng mức độ đóng góp lại thiếu ổn định. Năm nay, doanh nghiệp dự kiến kinh doanh bất động sản chỉ đóng góp khoảng 29% doanh thu với 50 tỷ đồng.

Theo báo cáo thường niên năm 2020, các dự án đầu tư lớn của doanh nghiệp đều ở Phú Thọ, trong đó dự án chủ lực là khu đô thị mới Nam Minh Phương (54,43 ha) với tổng mức đầu tư dự kiến 3.000 tỷ đồng. Mục tiêu năm nay Licogi 14 đề ra với dự án này chủ yếu xoay quanh việc đẩy nhanh giải phóng mặt bằng, hoàn thiện hồ sơ thiết kế cơ sở, thiết kế bản vẽ thi công.

Đẩy mạnh nợ vay trong quý III

Về tình hình kinh doanh, giai đoạn 2014 - 2018, lợi nhuận của Licogi 14 tăng trưởng liên tục và bắt đầu giảm tốc từ năm 2019 và tới năm COVID-19 thứ nhất lợi nhuận chỉ bằng 44% so với năm 2019 do hụt thu bất động sản.

Quý III năm nay, Licogi 14 đạt gần 28 tỷ đồng doanh thu thuần, lãi sau thuế gần 19 tỷ; tăng lần lượt 19% và 49% so với cùng kì năm ngoái. Luỹ kế 9 tháng, công ty đạt 111 tỷ đồng doanh thu thuần và hơn 46 tỷ lợi nhuận sau thuế; tăng 52% về doanh thu và tăng 84% về lợi nhuận.

Với 58 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế sau ba quý, Licogi 14 đã vượt gần 66% chỉ tiêu lợi nhuận năm và thực hiện được 64% mục tiêu doanh thu năm.

Về tình hình tài chính, tại cuối quý III quy mô tài sản của Licogi 14 là gần 730 tỷ đồng, tăng gần 43% so với đầu năm.

Khoản tiền, tương đương tiền và tiền gửi có kì hạn cuối tháng 9 đạt 350 tỷ đồng, chiếm 48% tài sản đã giảm 13% sau một quý. 9 tháng, doanh nghiệp đã thu về hơn 18 tỷ đồng từ lãi tiền gửi và riêng quý III ghi nhận sự đột biến lên hơn 12 tỷ đồng.

Đáng lưu ý, trong quý III, Licogi 14 xuất hiện khoản chứng khoán kinh doanh hơn 160 tỷ đồng nhưng không được thuyết minh.

Chi phí sản xuất kinh doanh dở dang cuối quý III là hơn 106 tỷ đồng nhưng không được nêu chi tiết nằm ở dự án nào và biến động giá trị không quá lớn so với cuối quý II và đầu năm.

Điểm đáng chú ý khác là Licogi 14 đã đẩy mạnh đòn bẩy tài chính trong quý III khi tổng nợ vay tại ngày 30/9 là gần 121 tỷ trong khi cuối quý II nợ vay chỉ chưa tới 3 tỷ đồng. Đây chủ yếu là nợ ngắn hạn nhưng cũng không được doanh nghiệp thuyết minh. Các giai đoạn trước đó nợ vay của Licogi 14 cũng chỉ ở mức vài tỷ đồng.

Vốn chủ sở hữu cuối quý III là 442 tỷ đồng với hơn 77 tỷ lợi nhuận sau thuế chưa phân phối, 38 tỷ ở quỹ đầu tư phát triển.