Các quỹ của VinaCapital đang ‘làm ăn’ ra sao?

VOF - Giá trị tài sản ròng trên chứng chỉ quỹ tăng 26% từ đầu năm

Một trong những quỹ đầu tư của VinaCapital làVOF. Quỹ được thành lập từ năm 2003 và niêm yết trên sàn giao dịch chính của TTCK London vào quý III/2016.

VOF chủ yếu đầu tư vào các cơ hội từ công ty cổ phần hóa và công ty tư nhân ở lĩnh vực tiêu dùng, xây dựng, cơ sở hạ tầng và bất động sản.

Trong năm tài chính 2016-2017 (kết thúc ngày 30/06/2017), VOF đã thu về 100 triệu USD từ việc thoái vốn các công ty chưa và đã niêm yết cùng các tài sản ở nước ngoài và 126 triệu USD từ thoái vốn dự án bất động sản. Tính đến 30/09/2017, VOF còn 8 khoản đầu tư bất động sản trong danh mục, chiếm dưới 5% NAV.

Đến cuối tháng 9/2017, giá trị tài sản ròng của VOF ở mức 967,74 triệu USD, NAV/cổ phiếu quỹ đạt 4,87 USD/cp, tăng 2,53% so với thời điểm cuối tháng 8/2017.

Nhìn lại quá trình từ năm 2003 trở lại đây, VOF đã đầu tư 1,4 tỉ USD vào 172 khoản đầu tư. Quỹ đã thoái vốn 137 khoản đầu tư, đem lại nguồn thu 975 triệu USD. 2 lĩnh vực quỹ tham gia nhiều nhất là hàng tiêu dùng (thường xuyên và không thường xuyên), chiếm 33% tổng các khoản đầu tư, và các ngành công nghiệp, vật liệu chiếm 28% các khoản đầu tư.

Trong lĩnh vực cổ phiếu, VOF đầu tư tổng cộng 366,9 triệu USD vào 65 doanh nghiệp nhà nước (5 doanh nghiệp trong số này được tính là các khoản đầu tư tư nhân và thoái vốn 56 công ty, với tỷ lệ hoàn vốn nội bộ (IRR) đạt 11%.

Tính từ 2003 – 6/2017, khoản đầu tư của VOF đạt tỷ suất lợi nhuận 20%, cao hơn mức 9,3% của VN-Index; 9% của MSCI Emerging Markets Asia và 3,8% của MSCI Frontier Markets.

Thị giá VOF trên thị trường chứng khoán đã tăng 36% trong năm tài chính, NAV/cố phiếu tăng 26%.

Tính đến cuối tháng 8/2017, top 10 khoản đầu tư cổ phiếu của VOF chiếm 56,7% tài sản ròng của quỹ. Trong đó, VNM là khoản đầu tư lớn nhất chiếm 12,7% NAV, theo sau là cổ phiếu HPG chiếm 11,6% NAV, ACV chiếm 5,9% NAV, và nhiều tên tuối lớn khác như PNJ, KDH, QNS…

Một quỹ đầu tư cổ phiếu khác do VinaCapital quản lý là VVF dưới hình thức quỹ mở. Tính đến cuối tháng 9/2017, NAV của VVF ghi nhận mức tăng 18,6%, (thấp hơn mức 21,2% của VN-Index).

Trong đó, VVF đầu tư 9 cổ phiếu trong ngành cơ sở hạ tầng và dịch vụ tiện ích chiếm 26,6% NAV, 7 cổ phiếu của doanh nghiệp thuộc lĩnh vực tiêu dùng bán lẻ với 21% NAV và 5 cổ phiếu trong lĩnh vực xây dựng , vật liệu, chiếm 19,3% NAV.

Bên cạnh 2 quỹ trên, VinaCapital cũng quản lý 1 quỹ bất động sản VNL và 1 quỹ đầu tư mạo hiểm DFJ VinaCapital.

Với quỹ VNL, từ tháng 11/2012 đến tháng 9/2017, giá trị NAV trên cổ phiếu quỹ giảm nhẹ 6%, Quỹ chủ yếu tập trung vào 3 lĩnh vực chính là Công nghiệp – logistics, nhà ở: khu biệt thự, nhà phố vườn khép kính và các dự án nghỉ dưỡng phức hợp bên bờ biển.

Đối với quỹ đầu tư mạo hiểm DFJ VinaCapital có quy mô 30 triệu USD. Quỹ tập trung đầu tư vào 3 lĩnh vực chính là Internet, truyền thông/giải trí và di động.