Chứng khoán

Bổ sung ba ‘tân binh’, nhóm ngân hàng là đối trọng lớn nhất của cổ phiếu ‘họ Vingroup’ trong rổ chỉ số VN30

Theo dự báo, 4 cổ phiếu được thêm mới vào rổ chỉ số VN30 trong đợt xem xét tháng 1/2019 gồm VHM, HDB, EIB và TPB. Như vậy, dự kiến sẽ có 8 cổ phiếu ngân hàng trong rổ VN30, chiếm tỉ trọng 24,7%.

Rổ chỉ số VN30 được xây dựng như thế nào?

Hội đồng tư vấn chỉ số của HOSE xem xét lại rổ chỉ số VN30 định kì 6 tháng một lần vào tháng 1 và tháng 7. Dữ liệu dùng trong trong kì xem xét được lấy sau khi đóng cửa phiên giao dịch cuối cùng của tháng 6 và tháng 12. Việc thay đổi tại kì xem xét chỉ số sẽ được công bố ít nhất một tuần trước ngày áp dụng chính thức vào phiên giao dịch ngày thứ hai tuần thứ tư của tháng 7 và tháng 1.

Dự báo VHM, HDB, EIB, TPB vào rổ chỉ số VN30; HSG, DHG, DPM, BMP bị loại

Danh mục cổ phiếu thành phần chỉ số VN30 hiện tại có hiệu lực đến ngày 25/1. Danh mục cổ phiếu nhóm VN30 xem xét vào tháng 1/2019 được xác định dựa trên dữ liệu cuối phiên giao dịch 28/12/2018 và công bố trước một tuần so với ngày có hiệu lực vào ngày 28/1.

Theo dự báo mới đây của Chứng khoán BSC, danh mục cổ phiếu thành phần chỉ số VN30 được thay đổi như sau:

Cổ phiếu dự kiến tham gia mới rổ chỉ số VN30: VHM, HDB, EIB và TPB.

Cổ phiếu dự kiến bị loại khỏi rổ chỉ số VN30: HSG, DHG, DPM và BMP.

Cổ phiếu dự phòng rổ chỉ số VN30: KDH, GEX, DXG, VCI và BVH.

bo sung ba tan binh nhom ngan hang la doi trong lon nhat cua co phieu ho vingroup trong ro chi so vn30

Dự báo thêm mới và loại bỏ cổ phiếu trong rổ chỉ số VN30 vào tháng 1. Nguồn: Chứng khoán BSC

Như vậy, theo như dự báo của Chứng khoán BSC, ba cổ phiếu ngân hàng được thêm mới trong đợt xem xét lại danh mục chỉ số VN30 trong tháng 1.

Nhóm ngân hàng là đối trọng của cổ phiếu “họ Vingroup” trong rổ chỉ số VN30

Tỉ trọng các mã trong rổ chỉ số VN30

Trong danh mục cổ phiếu VN30 dự báo có sự góp mặt của 3 cổ phiếu “họ Vingroup” là VIC (Tập đoàn Vingroup), VHM (Vinhomes) và VRE (Vincom Retail). Ba cổ phiếu này dự kiến chiếm tỉ trọng 22,7% trong rổ chỉ số VN30.

Với sự gia nhập của ba “tân binh” mới, nhóm ngân hàng sẽ có 8 đại diện trong danh mục rổ VN30 gồm VPB, MBB, STB, HDB, VCB, EIB, TPB và CTG. 8 cổ phiếu này dự kiến chiếm tỉ trọng 24,7% trong rổ VN30. Như vậy, nhóm cổ phiếu ngân hàng chính là đối trọng lớn của cổ phiếu “họ Vingroup” trong nhóm VN30.

Cổ phiếu ngân hàng là đối trọng lớn nhất của cổ phiếu 'họ Vingroup" trong rổ chỉ số VN30 (Ảnh minh họa: Alex)

Bên cạnh đó, cổ phiếu nhóm ngành thực phẩm đồ uống là VNM, SAB, MSN chiếm tỉ trọng 19,5% trong rổ VN30.

VN30 dự báo sẽ ảnh hưởng lớn đến VN-Index trong năm 2019

Theo báo cáo phân tích của Chứng khoán BSC, VN30 được dự báo tác động lớn đến VN-Index trong năm 2019 do được tăng tỷ trọng và thu hút vốn ETF đón đầu kỳ vọng nâng hạng. Tỉ trọng hóm VN30 kì vọng tăng thêm 10,2%, từ mức 63,9% lên mức 74,1% trong VN-Index sau kì cơ cấu danh mục lần đầu năm 2019.

Cùng với đó, dòng vốn ngoại đầu tư ETFs mô phỏng VN30 đón đầu khả năng nâng hạng thị trường cũng là yếu tố quan trọng giúp VN30 vận động tích cực và có ảnh hưởng lớn hơn lên VN-Index trong năm 2019. Hiện tại có hai ETFs đầu tư trực tiếp theo chỉ số VN30 thông qua chứng chỉ E1VFVN30. Quy mô tài sản E1VFVN30 là 176 triệu USD, trong đó KIM KINDEX Vietnam VN30 ETF có quy mô tài sản 157 triệu USD (9/1/2019) và chứng chỉ đầu tư Thái Lan IPO niêm yết vào 18/12 với quy mô khoảng 19 triệu USD. Xu hướng đầu tư vào VN30 dự kiến được đẩy mạnh nhằm đón đầu xu hướng nâng hạng thị trường năm trong 2019.

Bên cạnh đó, trên thị trường chứng khoán phái sinh Việt Nam, hiện có một sản phẩm duy nhất là hợp đồng tương lai chỉ số VN30.

Theo Chứng khoán BSC, P/E trung bình của VN30 là 20,1 lần, nếu loại những cổ phiếu có P/E trên 50 lần gồm CII, VIC và VRE thì P/E VN30 là 14,7 lần. EPS bình quân tăng trưởng 10%, nhóm cổ phiếu VN30 cho thấy đang ở mức hợp lý và có thể thu hút dòng vốn đầu trung dài hạn cũng như còn dư địa tăng giá.

Các cổ phiếu tham gia VN30 thỏa mãn các điều kiện:

(1) Cổ phiếu niêm yết HOSE không thuộc diện cảnh báo do vi phạm công bố thông tin, kiểm soát, ngừng giao dịch trong vòng 3 tháng và có thời gian giao dịch trên 6 tháng;

(2) Tỷ lệ Free float ≥10%, hoặc Free float ≤10% khi Giá trị vốn hóa điều chỉnh Free float (GTVH_f)> trung vị tập hợp GTVH_f của rổ cổ phiếu;

(3) Tỷ suất vòng quay chứng khoán >0,05%;

(4) Cổ phiếu thuộc tập 90% GDGD tích lũy rổ VNAllshare.

Về quy trình, cổ phiếu sắp xếp theo giá trị giảm dần vốn hóa, cổ phiếu đứng ở vị trí 20 trở lên luôn được chọn vào rổ VN30, cổ phiếu vị trí 21- 40 được ưu tiên khi đã có mặt trong danh mục, rồi mới xét cổ phiếu mới cho đến khi đủ. 5 cổ phiếu có GTVH lớn nhất sau xác định VN30 được chọn vào danh mục dự phòng.